Previsioni Prezzo Oro (XAUUSD) e Argento: I Dati NFP di Venerdì Potrebbero Innescare Mosse di Prezzo Significative

Panoramica del Mercato

I prezzi dell’oro (XAU/USD) hanno subito una lieve flessione durante gli scambi europei in apertura di mercoledì, dopo aver raggiunto un massimo intraday di $2.384 nelle ore asiatiche. La discesa ha seguito un modesto rimbalzo dell’Indice del Dollaro USA (DXY).

Tuttavia, l’oro continua a trovare un sostegno fondamentale grazie a dati economici statunitensi più deboli, all’ammorbidimento dei rendimenti dei Treasury e all’aumento della domanda per beni rifugio. Alle 12:00 GMT, l’oro a pronti veniva scambiato intorno a $2.370 per oncia.

L’argento (XAG/USD) ha seguito una traiettoria simile, scendendo a $34,47 dopo un minimo della sessione iniziale di $34,43. Nonostante la leggera discesa, l’argento mantiene un sostegno solido, supportato dalle aspettative dovish riguardanti la Federal Reserve e da un persistente premio per il rischio a livello globale.

Dati Economici Deboli Minano i Rendimenti, Sostengono il Metallo Prezioso

Le aspettative di un taglio dei tassi da parte della Federal Reserve a settembre si sono rafforzate a seguito di deludenti dati macroeconomici. L’ultimo rapporto sull’occupazione ADP ha mostrato l’aggiunta di soli 37.000 posti di lavoro nel settore privato a maggio, segnando il calo mensile più basso da marzo 2023.

Nel frattempo, l’ISM Services PMI è sceso a 49,9, segnalando una contrazione nel settore per la prima volta in quasi un anno. Questi dati hanno innescato una notevole riduzione dei rendimenti dei titoli USA, con i rendimenti dei Treasury a 2 e 10 anni scesi ai livelli più bassi in oltre un mese.

“I dati deboli rafforzano la convinzione del mercato che la Fed effettuerà un cambio di rotta entro il terzo trimestre”, ha dichiarato Matthew Ryan, Responsabile della Strategia di Mercato presso Ebury. Questo contesto dovish ha continuato a sostenere la domanda di asset privi di rendimento, come l’oro.

Rischi Geopolitici e Incertezza nel Commercio Sostengono la Domanda di Metalli Preziosi

Oltre alla macroeconomia, l’aumento delle tensioni geopolitiche e le rinnovate preoccupazioni sul commercio globale mantengono fragile il sentiment di rischio. Gli Stati Uniti hanno raddoppiato le tariffe su acciaio e alluminio importati al 50%, alimentando i timori di una nuova escalation delle tensioni commerciali con i principali partner.

Gli investitori stanno anche osservando con attenzione una prossima telefonata tra il Presidente degli Stati Uniti Donald Trump e il Presidente cinese Xi Jinping, considerata decisiva per l’orientamento futuro della politica commerciale. Fino a quando non verranno fornite maggiori delucidazioni, è probabile che l’avversione al rischio persista, rafforzando ulteriormente i flussi di investimenti verso beni rifugio come l’oro e l’argento.

Con l’imminente rapporto sui Nonfarm Payrolls di venerdì, entrambi i metalli potrebbero rimanere in un range limitato, anche se le posizioni suggeriscono che gli investitori si preparino a un potenziale breakout al rialzo.

Previsioni a Breve Termine

L’oro e l’argento rimangono in range, ma sostenuti, con strutture rialziste intatte. Superamenti chiave oltre $3.392 e $34,79 potrebbero innescare un nuovo rialzo in vista del rapporto NFP statunitense di venerdì.

Previsioni Prezzo Oro: Analisi Tecnica

Oro (XAU/USD) si mantiene stabile a $3.370, sostenuto da una linea di tendenza ascendente e posizionato appena sopra il livello chiave di ritracciamento di Fibonacci del 23,6% a $3.364. Il prezzo rimane ben al di sopra della EMA a 50 periodi a $3.351 e della EMA a 200 periodi a $3.313, segnalando che la tendenza rialzista generale è intatta.

Nonostante diverse candele a corpo stretto che segnalano indecisione, i rialzisti continuano a difendere minimi crescenti. Una rottura netta sopra $3.392 potrebbe estendere il rally verso $3.412 o addirittura $3.431.

D’altra parte, una chiusura al di sotto della linea di tendenza e del supporto a $3.346 espone a rischi ribassisti verso $3.332. Il momentum è per ora neutro, ma il bias resta rialzista finché l’oro mantiene il livello di $3.364.

Previsioni Prezzo Argento (XAG/USD): Analisi Tecnica

Argento (XAG/USD) viene scambiato a $34,59, mantenendo un sostegno solido sopra il livello di ritracciamento di Fibonacci del 23,6% a $34,31. Il prezzo continua a consolidarsi in un range ristretto al di sotto del recente massimo di $34,79, pur rimanendo supportato da una linea di tendenza punteggiata ascendente.

La EMA a 50 periodi a $34,14 e la EMA a 200 periodi a $33,40 mostrano entrambe una tendenza ascendente, rafforzando il momentum rialzista. Nonostante qualche esitazione, le candele indicano un accumulo, con gli acquirenti che difendono ogni ribasso.

Una rottura sopra $34,79 potrebbe puntare probabilmente a $35,03, per poi arrivare a $35,25. Se il supporto a $34,31 dovesse venire meno, il rischio ribassista potrebbe estendersi fino a $34,02 o $33,78. La tendenza generale rimane costruttiva, rimanendo sopra la EMA a 50 periodi.