Previsioni Prezzo Oro (XAUUSD) & Argento: XAU/USD Sale Spinto dai Beni Rifugio e Timori sulle Tariffe

Panoramica di Mercato

I prezzi dell’oro hanno registrato ulteriori rialzi per la terza seduta consecutiva venerdì, con lo spot XAU/USD che ha raggiunto i 3.444 dollari, il livello più alto da il 22 aprile. Gli investitori stanno sempre più rivolgendo l’attenzione verso i beni rifugio, in quanto i rischi geopolitici si intensificano e i dati sull’inflazione USA si ammorbidiscono, alimentando le aspettative di una politica monetaria più accomodante in vista.

«I mercati stanno elaborando non solo l’instabilità geopolitica, ma anche la possibilità di tagli dei tassi Fed prima del previsto», ha dichiarato Tim Waterer, Capo Analista di Mercato presso KCM Trade.

Ha osservato che la domanda di oro è sostenuta da «una combinazione di avversione al rischio e una ricalibrazione delle aspettative sulla politica monetaria».

L’inflazione in Raffreddamento Rafforza le Scommesse sui Tagli della Fed

Il Producer Price Index (PPI) è aumentato solo dello 0,1% a maggio, rispetto a un calo dello 0,2% visto ad aprile, segnalando tendenze disinflazionistiche persistenti.

Accompagnati da dati sui prezzi al consumo deboli, i mercati ora prevedono un taglio dei tassi di 55 punti base da parte della Federal Reserve nel 2025, probabilmente a partire da settembre.

I rendimenti dei Treasury USA sono diminuiti e il Dollar Index (DXY) ha oscillato vicino a un minimo di tre mesi, sostenendo l’oro, che non produce cedola.

L’Argento si Consolida al di Sotto del Punto di Breakout

L’argento (XAG/USD) viene scambiato a 36,30 dollari, dopo essere sceso a un minimo intraday di 35,98 dollari. Il metallo si sta consolidando all’interno di un pattern a triangolo simmetrico, suggerendo una compressione dei prezzi mentre gli operatori aspettano un breakout direzionale.

Mentre l’oro ha fatto un forte rally trainato dai flussi verso i beni rifugio, il potenziale rialzista dell’argento rimane limitato da persistenti preoccupazioni riguardo alla domanda industriale e alle tendenze della produzione globale.

L’incertezza sulla Politica Commerciale Alimenta lo Slancio dei Metalli Preziosi

Nel fronte commerciale, gli USA hanno esteso i dazi al 50% sull’acciaio includendo anche gli elettrodomestici. Il Segretario al Commercio, Howard Lutnick, ha confermato che rimangono in vigore i dazi del 55% sui prodotti cinesi, intensificando le preoccupazioni degli investitori sulla stabilità del commercio globale.

Ciò ha aggiunto un ulteriore impulso secondario all’oro, considerato un bene protettivo contro gli shock macroeconomici.

Previsioni a Breve Termine

L’attenzione del mercato si sposta ora sull’Indice di Fiducia dei Consumatori del Michigan e sulle prossime indicazioni della Fed. Per l’oro, i livelli di resistenza da monitorare sono a 3.475 e 3.503 dollari, mentre l’argento punta a un potenziale breakout oltre i 36,65 dollari. Fino ad allora, la consolidazione tecnica e le tensioni macro guideranno lo slancio a breve termine.

Previsioni Prezzo Oro: Analisi Tecnica

L’oro (XAU/USD) si sta consolidando dopo un forte rally verso il limite superiore del suo canale ascendente, con un prezzo attualmente intorno a 3.416 dollari. Il breakout precedente sopra i 3.404 dollari ha segnato un punto di svolta tecnico chiave, ma il rifiuto vicino a 3.445 dollari suggerisce un esaurimento a breve termine.

Il prezzo rimane ben al di sopra della media mobile esponenziale a 50 giorni (50 EMA) (3.365,52 dollari) e di quella a 200 giorni (200 EMA) (3.333,84 dollari), confermando una configurazione strutturalmente rialzista. Se i rialzisti riprenderanno slancio, un nuovo test dei 3.445 dollari potrebbe aprire la strada verso i 3.466 e i 3.487 dollari. Al contrario, un calo al di sotto dei 3.404 dollari potrebbe portare a ulteriori ritracciamenti verso i 3.378 dollari.

Finché il canale e le medie mobili rimangono intatti, il bias di mercato resta rialzista, anche se lo slancio immediato si sta raffreddando.

Previsioni Prezzo Argento (XAG/USD): Prospettive Tecniche

L’argento (XAG/USD) sta testando il supporto intorno ai 36,03 dollari dopo aver faticato a mantenersi sopra la 50 EMA (36,17 dollari), segnalando un indebolimento dello slancio a breve termine. Nonostante i guadagni recenti, l’azione dei prezzi mostra una serie di massimi decrescenti, suggerendo un potenziale cambiamento del sentiment.

Una chiusura al di sotto di questa EMA potrebbe esporre il supporto della trendline ascendente intorno a 35,44 dollari. Se tale supporto venisse meno, potrebbe seguire un ulteriore ribassista verso i 35,02 dollari. Il trend più ampio rimane rialzista, supportato dalla 200 EMA (34,88 dollari), ma la pausa attuale riflette posizionamenti cauti in vista di dati economici chiave.

Sarà necessario un rialzo sopra i 36,17 dollari per rivitalizzare lo slancio rialzista e puntare a una resistenza a 36,84 dollari. Fino ad allora, l’argento si trova a un punto di inflessione tecnico.