Previsioni Prezzo Oro (XAUUSD) & Argento: Breakout o Breakdown? Pattern Chiave da Monitorare

Panoramica del Mercato

I prezzi dell’oro sono scesi a circa 3.277 dollari l’oncia giovedì, sotto la pressione dei segnali prudenti della Federal Reserve. I verbali della riunione di politica monetaria di maggio hanno rivelato che i funzionari hanno deciso di mantenere stabili i tassi di interesse, in mezzo a crescenti rischi di stagflazione, citando un’inflazione persistente e un rallentamento della crescita e dell’occupazione.

Questa decisione, unita all’aumento dei rendimenti dei Treasury USA e a un dollaro più forte, ha pesato sul prezzo del metallo giallo.

Il rendimento dei Treasury USA a 10 anni è aumentato di 4,5 punti base fino al 4,493%, mentre il Dollar Index (DXY) è salito dello 0,33% a 99,89, sostenuto dai robusti dati sulla fiducia dei consumatori forniti dal Conference Board, che ha raggiunto il livello più alto in quattro anni. “Gli investitori stanno adottando un approccio attendista mentre la Fed valuta i rischi di stagflazione”, ha osservato un analista senior.

Argento: Resiliente nonostante forze di mercato miste

Al contrario, i prezzi dell’argento hanno registrato un lieve aumento a circa 33,22 dollari l’oncia. Il metallo ha trovato sostegno nella domanda di beni rifugio in mezzo alle tensioni geopolitiche, sebbene i guadagni siano stati limitati dagli stessi fattori che hanno esercitato pressione sull’oro, ovvero l’aumento dei rendimenti e un dollaro solido. L’azione dei prezzi ha mostrato un sostegno moderato, ma ha mancato dello slancio necessario per un breakout significativo.

Prospettive a Lungo Termine Rimangono Costruttive per i Metalli Preziosi

Nonostante la recente debolezza dei prezzi, le prospettive a lungo termine per l’oro rimangono positive. I rischi geopolitici continuano a sostenere la domanda di beni rifugio, mentre le banche centrali e i principali importatori incrementano i loro acquisti.

I dati doganali svizzeri hanno mostrato che le importazioni di oro dagli USA verso la Svizzera ad aprile hanno raggiunto i livelli più alti almeno dal 2012. Nel frattempo, le importazioni nette di oro della Cina tramite Hong Kong sono più che raddoppiate rispetto al mese precedente, segnando il massimo da marzo 2024.

Il Focus Si Sposta sui Dati Economici USA

I mercati attendono ora l’uscita di importanti dati USA, tra cui la seconda stima del PIL del primo trimestre e l’indicatore preferito dalla Fed per l’inflazione, il Core Personal Consumption Expenditures (PCE) Price Index. Questi dati potrebbero influenzare le prospettive di politica monetaria, con i mercati monetari che prevedono una riduzione di circa 45 punti base entro la fine dell’anno.

Oro e argento stanno navigando in un complesso panorama macroeconomico, bilanciando controventi a breve termine dovuti ai rendimenti più elevati e a un dollaro più solido, contro il sostegno intrinseco derivante dall’incertezza geopolitica e dalla domanda delle banche centrali.

Previsioni Prezzo Oro: Analisi Tecnica

I prezzi dell’oro stanno testando i 3.277 dollari dopo una rottura del canale, con l’azione dei prezzi che si sta consolidando vicino alla EMA a 200 periodi a 3.286,50 dollari. Il recente ribasso da 3.366 dollari è coinciso con un rifiuto a livello di resistenza del canale, suggerendo una potenziale continuazione ribassista.

La EMA a 50 periodi (3.302 dollari) sta offrendo una resistenza a breve termine, mentre i livelli di supporto a 3.247 e 3.205 dollari sono ora critici. Un ulteriore ribasso al di sotto dei 3.247 dollari potrebbe indicare una discesa verso 3.172 o 3.140 dollari.

Al contrario, un’inversione rialzista al di sopra dei 3.303 dollari, confermata da una chiusura sopra la EMA a 50 periodi, metterebbe in discussione la tendenza ribassista e punterebbe a un target tra 3.325 e 3.366 dollari.

Previsioni Prezzo Argento (XAG/USD): Prospettive Tecniche

L’argento si sta consolidando intorno a 33,20 dollari, supportato dalla EMA a 50 giorni (33,17 dollari) e dalla EMA a 200 giorni (32,92 dollari), che forniscono una solida base tecnica. L’azione dei prezzi ha rimbalzato su 32,88 dollari, confermando il sostegno di una trendline ascendente; tuttavia, le resistenze a 33,57 e a 33,93 dollari hanno limitato l’impulso rialzista recente.

Il mercato mostra indecisione, con diverse candele Doji e corpi piccoli intorno a 33,20 dollari, a riflettere una potenziale battaglia tra compratori e venditori. Una chiusura solida sopra i 33,57 dollari potrebbe innescare una corsa fino a 34,26 dollari.

Sul lato ribassista, una rottura al di sotto di 32,88 dollari potrebbe segnalare un ulteriore ritracciamento verso 32,60 o addirittura 32,34 dollari. Le prospettive tecniche rimangono da neutrali a bullish, con livelli chiave da monitorare.