Previsioni Prezzo Oro e Argento: Sell-Off di Jackson Hole Mette alla Prova i Supporti Chiave

Oro (XAU) ha continuato a scendere fino a $4.400 durante la prima seduta asiatica di lunedì dopo il discorso dal tono restrittivo del presidente della Fed Kevin Warsh a Jackson Hole. Warsh ha detto che l’inflazione non sta rallentando abbastanza rapidamente e che la Fed ha ancora del lavoro da fare. Le sue osservazioni hanno aumentato le probabilità che la Fed aumenti i tassi a settembre. Le aspettative di un aumento di 25 punti base sono salite dal 35% al 60% dopo l’intervento. Queste attese hanno esercitato una pressione al rialzo sul dollaro USA e sui rendimenti dei Treasury e una pressione al ribasso sui prezzi dell’oro e dell’argento (XAG).

Ma il quadro complessivo per l’oro resta rialzista. Una Fed dal tono restrittivo potrebbe provocare una vendita (sell-off) a breve termine, ma un sentiment di mercato robusto potrebbe limitare queste perdite. Le tensioni tra gli Stati Uniti e l’Iran potrebbero inoltre aumentare la domanda di beni rifugio. Tuttavia un rapido aumento dei prezzi del petrolio potrebbe riaccendere i timori sull’inflazione e mantenere la Fed in allerta rispetto a ulteriori rialzi dei tassi.

Previsioni Prezzo Oro: Supporto $4.350 al Centro dopo l’Aumento delle Probabilità di Rialzi dei Tassi

Il grafico giornaliero dell’oro spot mostra che il prezzo non è riuscito a superare la zona di resistenza chiave tra $4.800 e $5.000 ed è tornato verso l’area di supporto tra $4.350 e $4.400. Questa discesa è stata causata dal forte aumento dei rendimenti a breve termine e dell’indice del dollaro USA dopo il discorso della Fed a Jackson Hole.

Il prezzo si è ora avvicinato alla zona di supporto immediata tra $4.400 e $4.350. Una rottura al di sotto di questo supporto spingerebbe il prezzo verso la SMA a 50 giorni, nell’area dei $4.200. Nel breve termine il prezzo potrebbe restare incerto in attesa dei dati sull’occupazione prima di cercare una direzione. Tuttavia l’indicatore RSI si sta avvicinando al livello mediano, che fornisce un supporto immediato al mercato dell’oro nel breve periodo.

Il grafico settimanale dell’oro spot mostra inoltre che il prezzo ha formato una candela settimanale di inversione nell’area di resistenza. Il massimo è stato registrato a $4.697 e il prezzo resta sotto pressione nel breve termine.

Una rottura al di sotto di $4.300 probabilmente spingerebbe il prezzo verso il livello di $4.200. Una rottura sotto $4.200 porterebbe il prezzo a $4.100, che corrisponde ora al supporto della linea di tendenza ascendente.

Previsioni Prezzo Argento: Supporto $64 al Centro dopo il Rifiuto a $72

Il grafico giornaliero dell’argento spot mostra che il prezzo non è riuscito a superare l’area dei $72. Questa resistenza era stata discussa nella analisi precedente. Il livello di resistenza chiave nel mercato dell’argento spot è $72.

Questa resistenza è inoltre evidenziata dalla SMA a 200 giorni. È stato necessario un close giornaliero sopra questo livello per spingere più in alto i prezzi dell’argento. Tuttavia il prezzo ha formato una candela a martello ribassista proprio nell’area di resistenza e si è mosso al ribasso. L’area tra $64 e $65 rimane il supporto chiave nel breve termine. Una rottura al di sotto di questa regione probabilmente riporterà il prezzo verso l’area dei $60.

Il grafico a 4 ore per l’argento spot mostra che il prezzo si è consolidato all’interno di un canale ascendente nell’ultimo mese. La discesa dopo l’incontro di Jackson Hole ha spinto il prezzo verso il supporto del canale ascendente a $65,50. Qualsiasi rimbalzo dell’argento potrebbe essere limitato al di sotto di $70 fino a quando non ci sarà chiarezza sulle aspettative sui tassi di interesse.

Il mercato potrebbe attendere i dati sull’occupazione e il rapporto sull’inflazione, che potrebbero guidare la prossima mossa. Una rottura al di sotto di $64 probabilmente porterà i prezzi dell’argento verso $60.

In sintesi

Oro e argento restano sotto pressione nel breve termine poiché le maggiori aspettative di rialzo dei tassi sostengono il dollaro USA e i rendimenti dei Treasury. L’oro deve mantenere la zona di supporto $4.350-$4.400 per proteggere la struttura rialzista. L’argento deve restare sopra $64-$65 per evitare una discesa più profonda verso $60. I prossimi dati sull’occupazione e sull’inflazione probabilmente determineranno la prossima mossa. Dati più deboli potrebbero ridurre le aspettative di aumenti dei tassi e sostenere entrambi i metalli. Ma dati forti potrebbero mantenere i rendimenti elevati ed estendere il calo attuale dei metalli.

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