Oro vs Bitcoin: L’Inflazione PCE Mette Alla Prova Il Breakout di Bitcoin a $82.000

Oro (XAU) e Bitcoin (BTC) sono saliti insieme mentre gli investitori mettono in dubbio la forza del dollaro USA e le prospettive della politica fiscale statunitense. L’oro si mantiene vicino a un massimo a tre mesi, mentre Bitcoin ha superato brevemente i $81.265 prima di cedere parte del guadagno. Entrambi gli asset possono attirare domanda quando si indebolisce la fiducia nelle valute governative, ma non comportano lo stesso grado di rischio. L’oro resta il bene rifugio più difensivo. Bitcoin offre maggior potenziale di rialzo ma reagisce anche in modo più brusco alla liquidità e al sentiment di mercato.

Previsioni Prezzo Oro e Bitcoin in Vista dell’Inflazione PCE USA

I prezzi dell’oro restano robusti mercoledì sopra i $4.600 dopo un forte rally la scorsa settimana. La prossima mossa dei metalli preziosi dipende ora dai dati sull’inflazione PCE statunitense di luglio, che saranno pubblicati mercoledì. Un’inflazione più lieve potrebbe attenuare la pressione sulla Fed affinché aumenti i tassi. Ciò potrebbe ridurre i rendimenti reali e sostenere l’oro. Ma dati PCE più forti delle attese potrebbero sostenere il dollaro USA e i rendimenti dei Treasury, portando a realizzi sull’oro dopo il forte rally di agosto.

Bitcoin si consolida attorno a $79.000 dopo aver segnato un massimo a $81.265 martedì. Il prezzo è salito di oltre il 25% in agosto, ma il ritracciamento di mercoledì suggerisce che alcuni operatori stanno prendendo profitti sul recente massimo. La domanda per gli ETF rimane elevata e fornisce uno stimolo al mercato. I ETF spot su Bitcoin negli USA hanno registrato flussi in entrata per circa $314,3 milioni il 25 agosto. Era anche la settima sessione consecutiva positiva, portando gli afflussi a poco meno di $2,57 miliardi durante la serie. Gli acquisti sostenuti indicano che il rally non è solo copertura di short, ma è anche supportato dalla domanda spot.

I prezzi di oro e Bitcoin rispondono alla stessa preoccupazione di fondo. Il piano del Tesoro USA di riacquistare più titoli di Stato a lunga scadenza sta influenzando i mercati. Questa mossa ha indebolito il dollaro USA e ha riattivato le scommesse sul deprezzamento della valuta. Il prezzo dell’oro beneficia inoltre in periodi di incertezza fiscale e di domanda di beni rifugio. Bitcoin è una variante più rischiosa della stessa scommessa ed è più sensibile ai flussi degli ETF e alla liquidità. Parte della pressione geopolitica immediata si è allentata quando Iran e Oman hanno avviato negoziati sullo Stretto di Hormuz. Anche il calo dei prezzi del petrolio attenua le preoccupazioni sull’inflazione.

Analisi Tecnica Bitcoin: Il Breakout a $82.000 Punta a $105.000

Il grafico settimanale di Bitcoin mostra che il prezzo ha registrato una forte spinta la scorsa settimana dalla regione di supporto di lungo periodo tra $60.000 e $65.000, come discusso nella precedente analisi. Bitcoin ha guadagnato il 23,70% la scorsa settimana e ha raggiunto la resistenza chiave a $82.000. Una rottura sopra $82.000 probabilmente aprirà la strada a ulteriori rialzi verso $105.000. L’azione di prezzo della scorsa settimana suggerisce una tendenza rialzista di breve termine.

Il grafico qui sotto evidenzia ulteriormente l’importanza dell’attuale livello di $60.000. Il prezzo è rimbalzato esattamente dalla linea di trend discendente del wedge che si estende dai massimi di aprile 2024. Ora il prezzo sta mettendo alla prova la 50 SMA sul grafico settimanale. Una rottura sopra $82.000 innescherà un forte movimento verso l’area dei $105.000. L’RSI è salito sopra la linea mediana, il che indica un outlook positivo sul prezzo di Bitcoin.

L’emergere del pattern arrotondato dal 2021 al 2024 suggerisce che il prezzo continuerà ad accelerare all’interno del canale ascendente.

Anche il grafico a 4 ore mostra un’azione di prezzo costruttiva. La resistenza chiave a $67.000 è stata rotta il 19 agosto 2026. Dopo il breakout, il prezzo ha continuato ad accelerare con momentum più forte raggiungendo un massimo a $81.265 martedì.

Rapporto Bitcoin/Oro Mantiene un Supporto Chiave di Lungo Termine

Il grafico mensile del rapporto Bitcoin/Oro mostra che il rapporto si è consolidato al di sopra del supporto del canale ascendente da febbraio 2026. Il rapporto ha guadagnato oltre il 9% in agosto dopo un +6% a luglio. Questo slancio rialzista accumula energia per un rally del rapporto verso il livello 35.

Bitcoin rimbalza dal supporto di lungo periodo a $60.000 verso i $80.000, segnalando una forte ripresa. Tuttavia, la ripresa è ancora in una fase iniziale. Il rapporto deve superare il livello 19 nel breve termine per mantenere il rally in rotta verso 35. Ma se i prezzi di Bitcoin non riuscissero a oltrepassare $82.000 nel breve termine e continuassero a scendere sotto $60.000, il rapporto probabilmente romperebbe al di sotto di 12. Finché il livello 12 regge, la possibilità che i prezzi di Bitcoin segnino un minimo qui e diano inizio al prossimo forte slancio resta elevata.

In Breve

Le prospettive per oro e Bitcoin restano positive mentre il dollaro USA rimane debole e le preoccupazioni fiscali sostengono la domanda di asset alternativi. I dati sull’inflazione PCE potrebbero determinare la prossima mossa in entrambi i mercati. L’oro potrebbe estendere il rally se i rendimenti reali diminuissero, mentre Bitcoin deve rompere sopra $82.000 per proseguire verso $105.000. I forti flussi in entrata negli ETF e il recupero del rapporto Bitcoin/Oro supportano l’outlook rialzista. Ma una rottura sotto $60.000 indebolirebbe la struttura di Bitcoin. Per ora, entrambi i mercati restano costruttivi fintanto che i loro livelli chiave di supporto tengono.

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