The Day Ahead: Utili Walmart, PPI, Vendite al dettaglio e Discorso di Powell Guidano i Mercati Oggi

Panoramica del Mercato

I future azionari statunitensi sono in fase di ribasso giovedì mattina, dopo una serie vincente di tre giorni per l’S&P 500, trainati dall’ottimismo suscitato da una tregua tariffaria temporanea tra USA e Cina. I future sono sotto pressione, con l’S&P 500 in calo dello 0,27%, il Nasdaq-100 in ribasso dello 0,22% e i future del Dow Jones scesi di 185 punti (-0,44%).

I titoli di dopo la chiusura hanno generato ulteriore volatilità: Foot Locker ha registrato un’impennata superiore al 60% a seguito di speculazioni su operazioni di M&A che coinvolgono Dick’s Sporting Goods, mentre UnitedHealth è scesa dell’8% a seguito di notizie riguardanti un’indagine del DOJ sul suo business Medicare Advantage.

I modesti guadagni di mercoledì sono stati trainati dal settore tecnologico, segnando la sesta sessione consecutiva positiva per il Nasdaq Composite.

Tra i rilevanti guadagni settimanali figurano Nvidia e Tesla (entrambi oltre +16%), Meta Platforms (+11,3%) e Amazon/Alphabet (oltre +8%). La fiducia degli investitori è stata rafforzata dal dato soft dell’indice CPI di aprile, che ha rilevato un incremento dei prezzi core dello 0,2%, inferiore al 0,3% previsto.

Principali Dati Economici

Una ricca scadenza di dati arriverà alle 12:30 GMT:

• Producer Price Index (PPI) e Core PPI (consenso +0,3% su base mensile ciascuno)
• Vendite al dettaglio (previsto +0,7% su base mensile)
• Richieste di sussidi di disoccupazione settimanali (previsioni di 229K per la settimana che termina il 10 maggio)

I dati successivi includono Produzione Industriale e Utilizzo della Capacità (alle 13:15 GMT), e il NAHB Housing Market Index alle 14:00 GMT. L’indice CPI di aprile ha già migliorato il sentiment; le letture di oggi plasmeranno ulteriormente le aspettative sul percorso della Fed.

Utili Rilevanti

Walmart (WMT) è al centro dell’attenzione prima dell’apertura, con gli utili del Q1 previsti a 0,58 dollari (in calo del 3,3% su base annua) su ricavi di 164,5 miliardi di dollari (in crescita del 2,9% su base annua). Sebbene le aspettative siano moderate, il rendimento del 10% anno su anno del titolo suggerisce ottimismo. Gli analisti evidenziano rischi legati alla composizione delle categorie e alle pressioni sui costi, ma si aspettano che le previsioni rimangano invariate.

Altri nomi chiave nel pre-mercato includono Deere (DE) (utili per azione pari a 5,56 dollari) e Advanced Drainage Systems (WMS) (1,06 dollari per azione). Dopo l’apertura, attenzione a Applied Materials (AMAT) (2,31 dollari per azione) e Take-Two Interactive (TTWO) (1,10 dollari per azione).

Attività delle Banche Centrali

Il Presidente della Fed, Powell, interviene alle 12:40 GMT. I trader esamineranno attentamente eventuali segnali di cambiamento rispetto all’attuale approccio attendista. I suoi commenti precedenti hanno indicato nessuna fretta di ridurre i tassi, citando una crescita solida e un mercato del lavoro stabile. Con l’inflazione in calo, qualsiasi accenno riguardo ai tempi per un taglio dei tassi potrebbe influenzare i mercati.

Prospettive Tecniche

Futures sull’S&P 500 si stanno stabilizzando al di sotto di 5.927, con il prezzo che si aggira vicino alla media mobile semplice a 200 giorni (5.876). Questo livello ora funge da supporto a breve termine. Un ulteriore ribasso potrebbe aprire la strada a 5.596, mentre un superamento di 5.927 mira a raggiungere la resistenza di 6.236.

Futures sul Nasdaq-100 rimangono in testa, mantenendosi al di sopra della media mobile semplice a 200 giorni (20.703) dopo un forte breakout. La resistenza immediata si attesta intorno a 21.270, con il prossimo obiettivo a 22.656. Il supporto è solido tra 20.700 e 20.500.

I futures sul Dow stanno indebolendosi dopo aver respinto il livello di 42.563. Il prezzo si attesta poco sopra la media mobile semplice a 50 giorni (41.201), con il rischio orientato verso ribassi fino a 40.431 in caso di rottura del supporto.

Prospettive

L’andamento odierno dipende dall’inflazione alla produzione, dalle vendite al dettaglio e dalle dichiarazioni di Powell. La sorpresa rialzista del CPI ha fornito un sostegno agli asset a rischio, ma il sentiment resta sensibile alle novità economiche e alla retorica della Fed. Attenzione alla continuazione del trend nel settore tecnologico, al report di Walmart e alle reazioni ai dati macroeconomici.

Ulteriori informazioni nel nostro Calendario Economico.