Bitcoin Weekly Outlook: BTC Punta a $54.000 Mentre il Core PCE Mette la Politica della Fed al Centro

Bitcoin (BTC) ha aperto la nuova settimana in rosso, scendendo dello 0,50% a circa $68.130. Tuttavia, la criptovaluta si trovava sopra un importante supporto della media mobile e ben al di sopra del minimo locale di $59.930 registrato due settimane fa.

Di seguito analizzo i catalizzatori che hanno determinato il movimento della scorsa settimana e i principali trigger macro che i trader monitorano all’inizio della nuova settimana.

I principali fattori che guidano il prezzo del Bitcoin

Lo slancio ribassista di Bitcoin si è arrestato verso la fine della scorsa settimana, quando una lettura dell’inflazione più debole del previsto ha cambiato il tono macroeconomico.

La criptovaluta era scesa di circa il 7,5% fino a giovedì, scivolando brevemente sotto la soglia dei $65.000 mentre i trader reagivano a un rapporto sull’occupazione di gennaio più forte del previsto.

I Nonfarm payrolls sono aumentati di 130.000 unità rispetto alle previsioni di 65.000, mentre il tasso di disoccupazione è sceso al 4,3% e le retribuzioni orarie medie sono salite dello 0,4%.

I dati hanno inizialmente attenuato le speranze di tagli dei tassi a breve termine da parte della Federal Reserve, comprimendo gli asset rischiosi su scala ampia.

Ma il sentiment è cambiato venerdì dopo che l’Indice dei Prezzi al Consumo ha mostrato un aumento della inflazione headline dello 0,2% su base mensile, al di sotto delle attese.

L’inflazione annua è scesa al 2,4%, mentre l’inflazione core è rimasta al 2,5%, il livello più basso da aprile 2021.

I rendimenti del Treasury sono calati bruscamente, con il biennale che si è avvicinato al 3,4% e il decennale intorno al 4,06%, allentando le condizioni finanziarie e favorendo un rapido rimbalzo di Bitcoin dai minimi settimanali.

Su cosa devono concentrarsi i trader di Bitcoin questa settimana

L’attenzione macro di questa settimana si concentra sui verbali del FOMC e sul Core PCE di venerdì, la misura preferita dalla Fed per l’inflazione.

Con i decisori che hanno mantenuto il range obiettivo dei federal funds al 3,50%–3,75% nella riunione del 28 gennaio, i trader analizzeranno i verbali per capire come i funzionari stanno bilanciando un mercato del lavoro ancora solido con un’inflazione in raffreddamento e, soprattutto, cosa ciò significa per i tempi della prossima mossa di politica monetaria.

Il Core PCE è previsto per venerdì 20 febbraio e una lettura più debole potrebbe rafforzare il calo dei rendimenti osservato dopo il CPI e sostenere l’appetito per il rischio; una riaccelerazione probabilmente rilancerebbe i prezzi con sconti da “higher-for-longer”.

Per Bitcoin le implicazioni sono dirette. Un Core PCE più debole potrebbe spingere i rendimenti del Treasury più in basso e ravvivare l’appetito per il rischio, sostenendo la struttura di rimbalzo di BTC.

Al contrario, una lettura più calda potrebbe rafforzare le aspettative di tassi “higher-for-longer”, restringere le condizioni di liquidità e mettere sotto pressione il momentum rialzista.

Analisi tecnica Bitcoin: Probabile un’altra correzione del 20%

Bitcoin sembra stia formando un pennant ribassista sul grafico giornaliero dopo il forte calo dall’area dei $90.000 verso livelli sotto i $65.000.

Lo scivolone iniziale costituisce l’asta della bandiera, mentre la recente fase di consolidamento tra linee di tendenza convergenti riflette un indebolimento del momentum rialzista. I volumi si sono ridotti durante la fase di consolidamento, tipico delle strutture a pennant.

Se BTC dovesse rompere al di sotto della trendline inferiore di supporto, nell’area tra $66.000 e $67.000, l’obiettivo proiettato porterebbe verso la zona dei $54.000, in linea con precedenti livelli di domanda orizzontali.

Una rottura al rialzo oltre il bordo superiore invaliderebbe il setup e posticiperebbe ulteriori ribassi.