Analisi Oro e Argento: Tensioni USA-Iran Alimentano la Volatilità in Vista dei Dati sull’Inflazione

Il prezzo dell’oro (XAU) ha aperto in calo lunedì dopo che il presidente Trump ha rifiutato l’ultima offerta di pace dell’Iran. Il mercato aveva cominciato a scontare alcuni segnali di progresso verso un accordo, ma il rifiuto ha rimesso le preoccupazioni sull’inflazione all’ordine del giorno. Questo è importante per l’oro perché la situazione nello Stretto di Hormuz potrebbe contribuire a mantenere i prezzi dell’energia elevati e alimentare i timori d’inflazione. L’inflazione è positiva per l’oro nel lungo termine ma negativa nel breve termine se ritarda i tagli dei tassi della Fed. Per questo motivo i prezzi dell’oro hanno subito un colpo, nonostante l’elevato rischio geopolitico.

L’oro è stato inoltre appesantito dai dati migliori sull’occupazione negli USA. I payroll sono aumentati per il secondo mese consecutivo e il tasso di disoccupazione è rimasto al 4,3%. Questo lascia alla Fed maggiore flessibilità nel mantenere i tassi d’interesse.

Il dollaro USA ha aperto leggermente più alto a 98,03. Ciò ha spinto ulteriormente il prezzo dell’oro in territorio negativo.

Il Bureau of Labor Statistics pubblicherà il nuovo rapporto sull’inflazione martedì. Questo report definirà la prossima mossa dei metalli preziosi. I prezzi di oro e argento potrebbero restare volatili fino all’uscita dei dati sull’inflazione.

Analisi Tecnica Oro: Consolidamento Definisce la Prossima Rottura

Il grafico giornaliero dell’oro spot mostra che il prezzo ha toccato la SMA a 50 giorni vicino a $4.765 ma non è riuscito a chiudere sopra questo livello e ha aperto in calo lunedì.

Il grafico evidenzia la zona in rosso, che mostra un forte consolidamento tra $4.500 e $4.800. Una rottura sopra $4.800 indicherebbe un movimento deciso verso $5.200 nel breve termine. Al contrario, una rottura sotto $4.500 segnalerà ulteriori ribassi verso $4.300, corrispondenti alla SMA a 200 giorni.

Il prezzo rimane all’interno del pattern del cuneo espandente ascendente (ascending broadening wedge), che indica un forte momentum positivo nel mercato dell’oro. Tuttavia, l’incertezza legata al conflitto USA-Iran sta creando volatilità sull’oro.

La zona di consolidamento sull’oro spot è visibile anche nel grafico a 4 ore, tra $4.400 e $4.900. Una rottura di questa fascia definirà la prossima mossa del mercato dell’oro.

Analisi Tecnica Argento: Domanda Industriale Supporta Quadro Rialzista

Il grafico giornaliero dell’argento (XAG) spot mostra un’azione di prezzo fortemente costruttiva sopra $72 dopo la formazione di una candela martello rialzista al di sopra del supporto principale a $60.

Il forte rimbalzo da $72 indica un’azione di prezzo costruttiva, nonostante l’incertezza sul mercato dell’oro dovuta ai tassi d’interesse più elevati e al dollaro USA forte.

Il mercato dell’argento mantiene forza. Il prezzo dell’oro ha aperto in calo e resta sotto pressione, ma il prezzo dell’argento rimane sopra l’area dei $80. Questa dinamica mostra forza intorno al livello chiave.

Una rottura sopra $83 spingerebbe probabilmente i prezzi dell’argento verso l’area $90–$100. Tuttavia, una rottura sotto $72 manterrà il prezzo dell’argento in consolidamento tra $60 e $80.

Il prezzo dell’argento sta mantenendo un’azione di prezzo costruttiva nonostante l’elevata incertezza, poiché la domanda legata all’AI e quella industriale restano robuste. D’altra parte, il rapporto oro/argento continua la tendenza negativa dopo il fallito tentativo di rompere sopra 64. Questa tendenza negativa sostiene ulteriormente il rally dell’argento.

Il forte consolidamento nel mercato dell’argento è visibile anche nel grafico a 4 ore. Il grafico evidenzia il consolidamento nella zona rossa al supporto del pattern del cuneo espandente ascendente.

La fascia $90–$95 resta la zona decisionale chiave. Una rottura sopra questa area dovrebbe spingere l’argento spot a nuovi massimi. Tuttavia, nel breve termine il prezzo deve superare il livello di $83 per mantenere il momentum rialzista nel mercato dell’argento.

Conclusione: I Dati sull’Inflazione Potrebbero Decidere la Prossima Mossa nei Metalli

Oro e argento sono volatili mentre i mercati si adattano al conflitto USA-Iran, all’aumento dei prezzi del petrolio, al rafforzamento del dollaro USA e ai dati sull’inflazione. L’outlook immediato per l’oro è negativo in quanto un’inflazione persistente potrebbe mantenere i tagli dei tassi della Fed in sospeso. Ma il quadro di lungo periodo è positivo finché il prezzo mantiene i livelli di supporto chiave.

La debolezza del rapporto oro/argento e la forza della domanda industriale e legata all’AI sono fattori che stanno fornendo un migliore momentum per l’argento. La prossima grande mossa sarà determinata dal fatto che il prezzo dell’oro o dell’argento romperà al di sopra o al di sotto dell’attuale fascia di consolidamento. Il mercato attende i dati sull’inflazione di martedì che probabilmente guideranno la prossima mossa di oro e argento.

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