S&P500: Il Mercato Azionario Si Ritira dal Massimo Storico, Le Previsioni Diventano Più Cautelative

S&P 500 Si Ritira Dopo il Massimo Storico Mentre i Trader Fanno Un Passo Indietro e Rivalutano

L’Indice S&P 500 ha toccato un nuovo massimo storico mercoledì a 7.138,64 e i compratori sono tornati giovedì mattina per incassare i profitti. Non è un segnale ribassista di per sé. Tuttavia, il modo in cui si è mosso nella prima ora merita un’analisi più attenta prima di liquidarlo. Continua a leggere per i livelli che contano e cosa questo ritracciamento sta realmente indicando.

S&P 500 Fatica a Confermare i Massimi Storici Mentre il Momentum Si Raffredda

L’indice di riferimento S&P 500 (SPX) avanza leggermente poco dopo l’apertura della sessione cash di giovedì. Mercoledì l’indice ha toccato un nuovo massimo storico a 7.138,64. Oggi, nelle prime fasi, fa fatica a proseguire al rialzo.

Il range è rimasto ristretto questa settimana nonostante il nuovo massimo storico. Abbiamo persino visto formarsi un nuovo minimo secondario a 7.050,20. La mia preoccupazione principale, però, è che l’indice sia ancora abbastanza vicino da poter chiudere la settimana in calo, cosa che potrebbe accendere i grafici in tutto il mondo se dovesse accadere.

L’analisi swing ci dice che la tendenza è rialzista. Un movimento oltre 7.138,64 segnalerà la ripresa del trend al rialzo, mentre un fallimento a 7.050,20 cambierà la tendenza minore in ribassista e, a mio avviso, porterà via tutto l’attuale momentum al rialzo.

Passare semplicemente a una tendenza minore ribassista non significa che si sia formato un massimo primario, ma può essere un segnale che il mercato è sopravvalutato ai livelli attuali. È una valutazione perfettamente logica di ciò che può accadere.

Se la tendenza minore dovesse diventare ribassista, allora si potrebbero vedere perdite che si estendono fino al precedente massimo principale a 7.002,28. Un movimento verso questo livello comporterebbe l’annullamento di tutti i guadagni derivanti dalla rottura verso il nuovo massimo. Ed è qui che la situazione diventa rischiosa per i trader momentum. La rottura sotto 7.002,28 farebbe apparire la formazione del massimo come una bull trap. Se dovessero scatenarsi vendite di panico, cercate vendite che spingano il mercato verso la zona di ritracciamento minore a 6.964,33–6.923,19.

È facile pensare: mercato rialzista, nuovo massimo, mettilo e dimenticalo. Ma ciò che vedo è una situazione in cui è necessario iniziare a pensare a proteggere i profitti aperti. Quindi osservate la reazione alla chiusura della scorsa settimana a 7.126,05, soprattutto venerdì, e al minimo swing minore a 7.050,20. Questi due livelli potrebbero mettere in moto l’inizio di una correzione minore almeno fino a 6.964,13–6.923,19.

I Compratori si Sono Presi una Pausa Dopo il Record

Massimo storico mercoledì e presa di profitto giovedì. Questa è la sintesi nella prima ora. L’S&P 500 è scivolato dello 0,1%, il Nasdaq ha perso lo 0,3% e il Dow Jones Industrial Average ha lasciato sul campo oltre 200 punti. Nessuno dovrebbe sorprendersi di questo. Non si raggiunge un nuovo massimo storico e ci si aspetta che la sessione successiva apra con nuovi acquisti. La domanda non è perché sia in ribasso. La domanda è se il calo troverà acquirenti prima della chiusura.

Risultati Aziendali Guidano i Movimenti Singoli

IBM ha colpito duramente il Dow dopo il suo rapporto. ServiceNow è stata colpita ancora più duramente. Tesla ha restituito terreno dopo che Musk ha segnalato un aumento della spesa per l’IA e la robotica e i trader hanno venduto immediatamente per la preoccupazione sui costi. Detto questo, tutti e tre i movimenti sono stati specifici per il singolo titolo. Nessuna liquidazione ampia. Nessun panico.

Giovedì le notizie sull’Iran sono arrivate in mercato e hanno ricevuto solo un’alzata di spalle. È diverso dall’inizio della settimana quando ogni aggiornamento sul Medio Oriente muoveva l’intero mercato. Gli utili hanno riappropriato il volante dalla geopolitica e, a mio avviso, è lì che questo mercato dovrebbe stare. Le operazioni legate alla geopolitica non durano. Sono i risultati aziendali che dicono se le valutazioni effettivamente reggono.

Cosa Tenere d’Occhio

La sessione su cui sono davvero concentrato è quella di venerdì. Una chiusura settimanale più bassa rispetto all’area del massimo storico accende i grafici ovunque e cambia rapidamente la conversazione. Due numeri decidono: la chiusura della scorsa settimana a 7.126,05 e il minimo swing minore a 7.050,20. I rialzisti devono difendere entrambi. Perdere 7.050,20 e questa rottura comincerà ad assomigliare a una bull trap. Non è il posto in cui qualcuno vuole trovarsi prima del weekend.

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