S&P500 e Nasdaq 100: Titoli Tech In Rialzo Mentre AMD Spinge Gli Indici USA

Le Azioni Schizzano in Alto Mentre il Petrolio Scende e AMD Delivers

Il S&P 500, il Nasdaq Composite e il Dow Jones Industrial Average sono tutti saliti con decisione mercoledì, dopo il calo dei prezzi del petrolio sulle notizie di possibili accordi con l’Iran, il risultato di AMD che ha superato ampiamente le attese e dati sull’occupazione più solidi del previsto. I titoli tecnologici e i semiconduttori hanno guidato il movimento.

Prospettiva Tecnica

I futures sull’Indice S&P 500 (SPX) hanno riaffermato la loro tendenza al rialzo mercoledì con la spinta fino a 7.344,00. L’attuale impulso intraday suggerisce che questo prezzo probabilmente non resterà il massimo.

Sul lato ribassista, la serie di minimi crescenti ha creato pivot di supporto ascendenti a 7.259,06, 7.225,93 e 7.195,28. Questi livelli saliranno man mano che il mercato si muoverà più in alto.

Supporti minori ai minimi sono a 7.174,12, 7.107,86 e 7.046,55.

Non ha senso cercare di individuare un top anche se gli indicatori di ipercomprato stanno urlando. Credo che i trader che seguono questo tipo di indicatori stiano in realtà alimentando il mercato rialzista, perché, dopo tutto, serve un venditore che prenda nuove posizioni.

Un top alla fine si formerà, ma penso sia meglio vendere o shortare la sua conferma piuttosto che cercare di anticiparlo. Se siete inclini a sondare questo mercato laterale rialzista alla ricerca di debolezza e di un top, vi conviene aspettare un top di inversione alla chiusura. Nel frattempo è probabile che restiamo in un mercato che favorisce sia l’acquisto nei ribassi sia l’acquisto sulla forza finché il pattern non si rompe. Fino ad allora continuate a osservare i pivot per il supporto. Qualsiasi rottura del pattern o dei swing bottom indebolirà rapidamente il quadro rialzista.

Il Petrolio Ha Fatto il Lavoro Pesante

I futures WTI giugno sono scesi di circa il 5% mercoledì e il mercato azionario ha avvertito immediatamente il sollievo. Axios ha riferito che Stati Uniti e Iran erano vicini a un accordo che includerebbe limiti al programma di arricchimento nucleare iraniano. Il ministero degli Esteri iraniano ha confermato di stare esaminando una proposta statunitense. Costi energetici più bassi tolgono pressione su inflazione, spesa dei consumatori e margini aziendali contemporaneamente, e i trader lo sanno. Il presidente Trump ha poi detto che un accordo finale era ancora una “grossa ipotesi” e i titoli hanno limato parte dei guadagni su quel commento. Ma il tono generale è rimasto positivo. Il mercato sta scontando la direzione delle notizie, non la stampa fine.

AMD Ha Illuminato lo Spazio dei Semiconduttori

Advanced Micro Devices è salita del 17% dopo aver battuto le stime di Wall Street su ricavi e utili e aver fornito una solida guidance per il trimestre in corso. Il risultato ha risposto a una domanda che il mercato si portava dietro da inizio anno. La domanda per infrastrutture legate all’IA rimane reale. Il VanEck Semiconductor ETF è salito di circa il 3%. Intel ha guadagnato oltre il 3%. Nvidia ha annunciato una partnership con Corning per espandere la capacità di produzione ottica in tre impianti in North Carolina e Texas. Corning è schizzata del 17% sulla notizia. Quando AMD, Intel, Nvidia e Corning si muovono tutti nella stessa direzione nello stesso giorno, il settore non si sta semplicemente riprendendo in silenzio. Sta correndo.

Dati Economici

ADP ha riportato che i datori di lavoro privati hanno aggiunto 109.000 posti di lavoro in aprile, contro le attese di 84.000. L’occupazione si mantiene. Quel numero normalmente ridurrebbe le probabilità di tagli dei tassi a breve termine da parte della Fed e i trader lo sanno anche. Mercoledì l’hanno però messo in secondo piano. Un mercato concentrato sulle notizie di pace e sui risultati esplosivi dei chip non venderà solo perché il dato sull’occupazione è risultato troppo forte.

Cosa Tenere d’Occhio

I rapporti sull’inflazione, i commenti della Federal Reserve e la prossima ondata di utili determineranno se il rally di mercoledì avrà ancora margine o si fermerà vicino ai livelli attuali. I pivot di supporto ascendenti a 7.259,06, 7.225,93 e 7.195,28 sono i livelli dove i compratori intervengono su eventuali ritracciamenti. Questi livelli salgono man mano che il mercato avanza. Guardate i pivot. Una rottura di uno qualsiasi dei swing bottom cambia rapidamente il quadro.

Ulteriori informazioni nel nostro Calendario Economico.