S&P500 and Nasdaq 100: Settimana Forte per le Azioni USA mentre gli Investitori si Posizionano in Vista dei Dati PCE

S&P 500 Estende il Rally Settimanale mentre i Trader si Posizionano in Vista dei Dati Chiave sull’Inflazione

L’S&P 500 ha registrato un rialzo venerdì, salendo dello 0,19% e avvicinandosi a livelli record, mentre l’indice proseguiva in una quarta sessione consecutiva di guadagni. Il Nasdaq è aumentato dello 0,16% e il Dow ha guadagnato 172 punti, con i trader concentrati sui dati sull’inflazione in arrivo che definiranno la prossima decisione sui tassi della Federal Reserve.

La sessione è iniziata in maniera stabile mentre gli investitori si preparavano a un fitto calendario economico. Il PCE di settembre — ritardato a causa dello shutdown governativo — offrirà alla Fed una lettura finale sull’inflazione prima del voto di mercoledì. La pubblicazione è accompagnata da nuovi dati relativi alla spesa e al reddito dei consumatori, insieme all’indagine sul sentiment dell’Università del Michigan, fornendo ai mercati diversi catalizzatori in vista del weekend.

Come Interpretano i Trader gli Ultimi Indicatori del Mercato del Lavoro?

Le richieste di sussidi di disoccupazione hanno raggiunto il livello più basso da settembre 2022, ma il rapporto di Challenger ha evidenziato che i licenziamenti accumulati dall’inizio dell’anno hanno superato 1 milione, a seguito di ristrutturazioni, adozione dell’intelligenza artificiale e aggiustamenti legati alle tariffe. Il tono misto non ha modificato le aspettative di mercato: i trader attribuiscono ancora una probabilità dell’87% a un taglio dei tassi di un quarto di punto la prossima settimana, secondo il CME FedWatch. L’attuale intervallo dei fed funds rimane tra il 3,75% e il 4%, con l’attenzione focalizzata sulle pressioni del finanziamento a breve termine.

Quali Indici e Settori Stanno Impostando il Sentiment?

La performance settimanale è rimasta positiva, con l’S&P 500 in crescita dello 0,4%, il Nasdaq in rialzo dell’1% e il Dow che ha guadagnato lo 0,5%. I titoli a piccola capitalizzazione hanno ottenuto risultati superiori, con il Russell 2000 in aumento di oltre l’1%. L’attività settoriale è stata prevalentemente positiva: i servizi di comunicazione hanno guidato con un incremento dello 0,91%, mentre energia, beni di consumo discrezionali, materie prime, settore finanziario, industriale, tecnologia e sanità hanno registrato modesti rialzi. Il settore delle utilities ha subito una lieve flessione.

Quali Sono i Principali Fattori Aziendali?

Le notizie aziendali hanno aggiunto ulteriore complessità. Netflix è sceso del 2% dopo aver annunciato un accordo da 72 miliardi di dollari per l’acquisizione di asset cinematografici e di streaming da Warner Bros. Discovery, mentre WBD ha registrato un aumento del 2%.

La solidità degli utili ha sostenuto diverse società: Rubrik è aumentata di quasi il 19% dopo aver superato le aspettative di fatturato e profitto; Cooper Companies ha registrato un salto superiore al 13% grazie a risultati solidi e a una guida migliorata; e Ulta Beauty è salita del 6% dopo aver rivisto al rialzo le previsioni per l’intero anno.

Al contrario, SoFi è scesa del 7% a seguito di un’offerta azionaria da 1,5 miliardi di dollari, mentre Docusign ha subito una flessione del 5% nonostante abbia superato le previsioni consensuali.

Come si Posizionano i Trader in Vista della Decisione della Fed?

L’attenzione degli investitori continua a focalizzarsi sui dati relativi all’inflazione e sul tono del mercato del lavoro. L’aumento del 3,4% di Meta e il rialzo del 2,1% di Nvidia nella sessione precedente hanno contribuito a rafforzare lo slancio dei titoli di crescita, ma i trader restano cauti di fronte a qualsiasi segnale che indichi un rallentamento dell’andamento inflazionistico.

Previsioni di Mercato

L’orientamento a breve termine è rialzista in vista della pubblicazione dei dati PCE e della decisione della Fed. I trader si aspettano segnali di sostegno, anche se qualsiasi indicazione di un’inflazione persistente potrebbe moderare l’entusiasmo per ulteriori rialzi.

Ulteriori informazioni nel nostro Calendario Economico.