S&P500 e Nasdaq 100: Il Crollo di Palantir Innesca il Ribilanciamento dei Titoli Tech nel Pre-Mercato

Palantir Scende dell’8% Mentre il Trading AI Si Raffredda, con i Futures in Calo

I futures sulle azioni sono sotto pressione martedì, trascinati dal ribasso da una inversione dei titoli AI che hanno alimentato gran parte del rally di quest’anno. I futures sull’S&P 500 sono in calo dell’1,1%, il Nasdaq 100 in ribasso dell’1,5% e i futures del Dow in calo di 273 punti. Il ritracciamento è guidato da una discesa dell’8% di Palantir, nonostante un solido rapporto sugli utili — un segnale che l’ansia sulle valutazioni sta finalmente raggiungendo il trading AI.

Palantir Crolla Nonostante Forti Previsioni: Il Trading AI Ha Raggiunto il Tetto?

Palantir ha superato le stime di Wall Street per il Q3 e ha fornito previsioni per il Q4 superiori al consenso, ma non è bastato. Le azioni sono in calo dell’8% nel pre-mercato. I ricavi sono aumentati del 63% su base annua e l’azienda prevede 1,33 miliardi di dollari per il prossimo trimestre, ben al di sopra dei 1,19 miliardi attesi. Tuttavia, con un P/E vicino a 700 e un rialzo delle azioni del 173% da inizio anno, gli operatori cercavano ulteriori certezze, soprattutto a lungo termine. Deutsche Bank ha evidenziato la mancanza di visibilità per il 2026 come un campanello d’allarme.

Altri titoli AI sentono la pressione. Oracle scende del 3%, mentre AMD, Nvidia e Amazon registrano, ciascuno, un calo di circa il 2%. Questi sono titoli molto detenuti con multipli prospettici elevati — e al momento il mercato non regala passaggi gratuiti.

Uber, Norwegian Cruise, Upwork: Movimenti Significativi a Seguito degli Utili

Uber ha registrato un ribasso del 5% dopo aver fornito previsioni EBITDA del Q4 leggermente inferiori alle attese, nonostante i ricavi del Q3 siano stati superiori alle aspettative della Borsa, raggiungendo 13,47 miliardi di dollari. La confusione tra EPS e consenso non ha aiutato il sentiment.

Le compagnie di crociera subiscono forti pressioni. Norwegian Cruise è scesa di oltre il 10% dopo non aver raggiunto i ricavi attesi. In solidarietà, Royal Caribbean e Carnival hanno registrato un ribasso di circa il 4% ciascuna.

Un caso eccezionale: Upwork è salita del 20% nel pre-mercato dopo aver superato le aspettative del Q3, registrando un EPS di 36 centesimi contro i 29 previsti. I ricavi hanno inoltre raggiunto quota 201,7 milioni di dollari.

Altri Titoli in Movimento: Sarepta, Spotify, Yum, Victoria’s Secret

Sarepta Therapeutics è crollata del 35% dopo che uno studio in fase avanzata sui trattamenti per la distrofia muscolare di Duchenne non ha raggiunto l’obiettivo principale — un grave arresto.

Spotify è salita di quasi il 5% dopo che ricavi pari a 4,27 miliardi di euro hanno superato le attese. Yum Brands ha aggiunto il 2% grazie a una forte domanda per Taco Bell e a un possibile rilancio di Pizza Hut.

Victoria’s Secret è scesa del 4% a seguito della pressione degli attivisti di BBRC International, che chiedevano cambiamenti nel consiglio di amministrazione.

Cosa Osservano Ora gli Operatori?

La preoccupazione più ampia è se si tratti di una pausa nel rally AI oppure dell’inizio di qualcosa di più grande. Il rapporto P/E forward dell’S&P è ora superiore a 23, appena al di sotto dei livelli dot-com. Con voci autorevoli come Solomon di Goldman e Pick di Morgan Stanley che avvertono di possibili ribassi tra il 10% e il 20%, si registra un cambio di tono.

La diffusione rimane debole — più di 300 titoli dell’S&P 500 hanno chiuso in ribasso lunedì. E se la leadership dell’AI continuerà a vacillare, gli operatori potrebbero iniziare a liquidare alcune delle posizioni più affollate del mercato.

Tenete d’occhio i dati economici in arrivo, in particolare le richieste di sussidio di disoccupazione e il PMI dei servizi. La decisione della Fed per dicembre è ancora in gioco — e per i titoli fortemente valutati rappresenta il prossimo grande catalizzatore.

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