S&P500 e Nasdaq 100: Futures stabili mentre le azioni AI sfidano i rischi dello shutdown

Futures S&P 500 stabili mentre lo shutdown governativo si prolunga e le azioni AI alimentano i guadagni

I futures azionari hanno registrato una performance piatta venerdì mattina, mantenendo i massimi record di giovedì, mentre i trader equilibravano lo slancio trainato dall’intelligenza artificiale con l’impasse politica a Washington. Lo shutdown governativo, ora al terzo giorno, non ha significativamente intaccato il sentiment, con i futures dell’S&P 500, del Nasdaq 100 e del Dow in aumento di circa lo 0,1% prima dell’apertura.

I mercati hanno registrato un forte rally giovedì, guidati dall’acquisto massiccio di titoli legati all’intelligenza artificiale, in particolare Nvidia, che ha raggiunto un massimo storico. Nonostante lo shutdown abbia paralizzato le operazioni federali e il rilascio dei dati economici, l’appetito degli investitori per il settore tecnologico sembra invariato.

In che modo lo shutdown federale sta influenzando i trader e i dati economici?

Lo shutdown ha interrotto servizi governativi fondamentali, incluso il rilascio del rapporto sui nonfarm payrolls di settembre, privando la Federal Reserve di dati cruciali sul mercato del lavoro in vista della prossima decisione sui tassi. Sebbene storicamente gli shutdown abbiano avuto un impatto minimo sul mercato, le dichiarazioni del Segretario del Tesoro, Scott Bessent, avvertendo di un impatto negativo sul PIL e sull’occupazione, hanno aggiunto un tono di cautela.

La minaccia del presidente Trump di tagli massicci ai posti di lavoro federali sta amplificando le preoccupazioni sul mercato del lavoro. Il Congressional Budget Office prevede che 750.000 lavoratori federali saranno messi in cassa integrazione ogni giorno, aumentando il senso di incertezza.

Tuttavia, i trader sembrano considerare un dolore a breve termine senza danni economici duraturi, con gli indici azionari diretti verso una settimana positiva. L’S&P 500 è in rialzo dell’1,1%, il Nasdaq ha guadagnato l’1,6% e il Dow è superiore dello 0,6% nella settimana finora.

Quali azioni si muovono nel pre-mercato e perché?

Apple ha registrato un calo di quasi l’1% dopo che Jefferies ha declassato il titolo, citando aspettative troppo ottimistiche sui futuri modelli di iPhone.

Applied Materials è scesa del 2,2% dopo aver comunicato che i controlli all’esportazione degli Stati Uniti ridurranno i ricavi del Q4 di 110 milioni di dollari e quelli dell’anno fiscale 2026 di 600 milioni di dollari.

GameStop è scesa del 2,7% dopo aver annunciato un’offerta mista di titoli.

Uranium Energy ha registrato un calo del 2% a seguito dei piani per l’emissione di 15,5 milioni di azioni.

Al contrario, USA Rare Earth è salita dell’8,8% dopo che il suo CEO ha dichiarato che l’azienda è in trattative attive con la Casa Bianca.

Freeport-McMoRan è salita di oltre l’1% a seguito di un upgrade da parte di UBS, il quale ha sostenuto che il titolo era stato punito eccessivamente dopo le interruzioni alla miniera Grasberg.

Il momentum AI supererà i rischi economici e politici?

Il rally di giovedì ha evidenziato la crescente attenzione degli investitori verso operazioni spinte dall’intelligenza artificiale, con Goldman Sachs che ha notato un forte “Fear of Missing Out” che ha sostituito le precedenti preoccupazioni riguardo la sopravvalutazione e il rallentamento della crescita. Tuttavia, l’amministratore delegato David Solomon ha avvertito che i rally trainati dalla tecnologia tendono ad anticipare i fondamentali, preparando potenzialmente il mercato a una correzione.

Al momento, i rialzisti azionari dominano la scena. Tuttavia, con i dati economici messi in secondo piano dallo shutdown e una politica della Fed sempre più orientata ai dati, i trader dovrebbero monitorare da vicino Washington. Più lo shutdown si prolunga, maggiore sarà la pressione sugli asset rischiosi in vista della stagione degli utili e del prossimo meeting della Fed.

Per ulteriori informazioni, consulta il nostro Calendario Economico.