S&P500: Calma nel Pre-Mercato mentre il Sentiment dei Consumatori si Profilia, Shutdown Oscura le Previsioni

Futures Azionari Stabili mentre gli Investitori Attendono il Sentiment dei Consumatori e gli Utili delle Banche

I futures azionari statunitensi sono rimasti quasi invariati nelle prime ore di venerdì, dopo un modesto rallentamento per l’S&P 500 e il Nasdaq Composite, scesi dai massimi storici. I futures sull’ S&P 500 e sul Nasdaq 100 sono saliti dello 0,1%, mentre i futures sul Dow Jones Industrial Average hanno guadagnato 48 punti, ovvero lo 0,1%.

Gli Indici si Rallentano dopo un Rally da Record

La sessione di giovedì ha visto sia l’S&P 500 sia il Nasdaq chiudere in ribasso dopo aver formato dei picchi di inversione dei prezzi di chiusura, un segnale tecnico che spesso indica una correzione a breve termine della durata di due o tre giorni. Pur non segnalando un’inversione del trend generale, questo movimento suggerisce che gli investitori potrebbero aver preso profitti dopo un rally prolungato. Anche il Dow ha registrato una performance inferiore rispetto agli indici fortemente tecnologici, evidenziando una potenziale divergenza ribassista in vista del weekend.

Nonostante la debolezza registrata verso la fine della settimana, sia l’S&P 500 che il Nasdaq mostrano ancora modesti guadagni settimanali, rispettivamente dello 0,3% e dell’1,1%. Il Dow, invece, è sulla via di una diminuzione settimanale dello 0,9%, con le perdite mitigate da un rinnovato interesse per Nvidia. Le azioni del produttore di chip sono in rialzo del 2,6% questa settimana dopo che l’amministratore delegato Jensen Huang ha dichiarato a CNBC che la domanda di elaborazione è “aumentata notevolmente” quest’anno, riaccendendo l’entusiasmo nel settore dell’IA.

Lo Shutdown Governativo si Prolunga, i Ritardi nei Dati Offuscano le Previsioni della Fed

Lo shutdown del governo degli Stati Uniti è entrato nel suo decimo giorno venerdì, dopo che i legislatori hanno fallito per la settima volta l’approvazione di misure temporanee di finanziamento. L’impasse in corso ha bloccato importanti pubblicazioni economiche, lasciando gli investitori senza dati critici come i numeri sull’inflazione di settembre.

Secondo Adam Crisafulli di Vital Knowledge, l’indice del sentiment dei consumatori dell’Università del Michigan — previsto per la pubblicazione venerdì alle 14:00 GMT — potrebbe assumere una rilevanza maggiore in assenza dei dati governativi. Ha avvertito che lo shutdown “inizierà a diventare una parte sempre più critica dell’economia” se continuerà a compromettere la comunicazione dei dati sull’inflazione in vista della riunione della politica monetaria della Federal Reserve a fine ottobre.

Focus sulla Stagione degli Utili e sulle Previsioni della Fed

Gli utili societari saranno al centro dell’attenzione la prossima settimana, con importanti banche come JPMorgan Chase e Citigroup che inizieranno a presentare i risultati del terzo trimestre. I trader saranno attenti ai segnali relativi alla qualità del credito e alla salute dei consumatori, considerati come il prossimo potenziale catalizzatore di direzione.

Nel frattempo, il Governatore della Fed Christopher Waller ha dichiarato che la banca centrale vede ancora margini per ulteriori tagli dei tassi, ma deve rimanere “cauta a riguardo”. Le sue osservazioni hanno rafforzato le aspettative secondo cui i decisori si muoveranno con cautela nel bilanciare un rallentamento della crescita rispetto alle persistenti preoccupazioni sull’inflazione.

Previsioni di Mercato: Cautela a Breve Termine, Ottimismo a Lungo Termine

Con il rally ormai esteso e i dati economici limitati, i trader potrebbero assistere a un andamento discontinuo all’inizio della prossima settimana. Tuttavia, una maggiore trasparenza sugli utili e le aspettative per ulteriori allentamenti da parte della Fed potrebbero mantenere intatto il trend rialzista più ampio una volta risolto l’impasse governativa.

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