S&P 500: Previsioni Azioni USA Mantengono i Massimi Storici Dopo il Cessate il Fuoco Israele–Libano

Le azioni raggiungono massimi storici mentre le notizie sul cessate il fuoco alimentano il rally

L’indice S&P 500 e il Nasdaq Composite hanno toccato nuovi massimi a metà seduta di giovedì, mentre le notizie sul cessate il fuoco hanno fatto scemare la paura nel mercato. L’indice S&P 500 è salito dello 0,4% e il Nasdaq ha aggiunto lo 0,5%. Il Dow Jones Industrial Average ha guadagnato circa 100 punti. Solo questa settimana l’S&P 500 è in rialzo di oltre il 3% e il Nasdaq di oltre il 5%. Non è un avanzamento graduale: è un mercato che sta rilasciando una pressione accumulatasi rapidamente.

Prospettiva tecnica

I futures sull’indice S&P 500 sono in un forte trend rialzista senza resistenze all’orizzonte. Il mercato si sta inoltre allontanando ulteriormente sia dalla sua media mobile a 50 giorni a 6.764,37 sia dalla media mobile a 200 giorni a 6.679,17, rendendolo vulnerabile a una forte correzione una volta raggiunto un massimo.

Non proveremo a individuare un top perché lo slancio al rialzo è troppo forte, ma terremo d’occhio la formazione di un’inversione di prezzo alla chiusura. Questo non segnalerà un cambiamento di trend, ma potrebbe servire ad alleviare parte dell’eccessiva pressione al rialzo.

Se non dovesse arrivare l’inversione, probabilmente considereremo una chiusura al di sotto del precedente massimo a 7.002,28 come un segnale precoce di debolezza.

Il cessate il fuoco spinge il rialzo

Il presidente Trump ha confermato colloqui con i leader del Libano e di Israele e ha annunciato un cessate il fuoco di 10 giorni tra le due nazioni. Il mercato lo ha interpretato come un possibile passo verso negoziati più ampi che coinvolgano l’Iran. Trump ha inoltre dichiarato che il conflitto potrebbe avvicinarsi a una conclusione. È stato sufficiente. Il Nasdaq è ora nella sua serie positiva più lunga da novembre 2021 e gli investitori retail lo stanno inseguendo.

I dati sui flussi di JPMorgan mostrano che gli investitori retail stanno rientrando nel mercato dopo essersi tenuti fuori per la maggior parte del rally. La partecipazione è aumentata bruscamente, trainata dagli acquisti su singoli titoli piuttosto che dagli ETF. Acquisti retail in fase avanzata ai massimi storici. Vale la pena monitorare.

I dati economici sono contrastanti

I rapporti regionali della Federal Reserve hanno mostrato un’attività economica più forte in aprile ma anche un aumento dei costi degli input. La pressione inflazionistica si sta accumulando anche se il mercato del lavoro regge. Le richieste iniziali di sussidio di disoccupazione sono scese a 207.000, al di sotto delle aspettative. Il consumatore è ancora occupato. La domanda è quanto stia pagando per tutto.

Massimi storici, con un avvertimento

L’allentamento delle tensioni geopolitiche ha spinto i titoli azionari in territorio di massimi storici. La prova successiva è se i fondamentali riusciranno a mantenerli lì. L’aumento dei costi degli input e la possibilità di una crescita più lenta sono i rischi da monitorare mentre prosegue la stagione degli utili.

Maggiori informazioni nel nostro Calendario Economico.