S&P500: IPO di SpaceX e Accordo con l’Iran Preparano il Terreno per la Volatilità del Mercato

Accordo di Pace e SpaceX Spingono i Futures in Rialzo

La storia sull’Iran è cambiata durante la notte. I media statali iraniani hanno riferito che un bozza di accordo tra Stati Uniti e Iran prevede la rimozione delle sanzioni sul petrolio in cambio della riapertura dello Stretto di Hormuz. Bloomberg ha scritto che entrambi i Paesi potrebbero firmare in Svizzera già domenica. SpaceX dovrebbe debuttare al Nasdaq venerdì con il ticker SPCX.

Alle 12:51 GMT, i futures sull’S&P 500 sono in rialzo dello 0,41%. I futures sul Nasdaq 100 hanno guadagnato lo 0,34%. I futures del Dow Jones Industrial Average sono saliti di 275 punti, +0,54%.

Analisi Tecnica Giornaliera Futures E-mini S&P 500 di Giugno

I futures E-mini S&P 500 di giugno stanno salendo nella sessione pre-market di venerdì. La tendenza principale è ribassista secondo il grafico swing giornaliero. L’intervallo a breve termine è 7.632,25 a 7.232,25. L’indice sta attualmente testando la sua zona di ritracciamento 50%–61,8% a 7.432,25–7.479,50.

La reazione dei trader alla zona 7.432,25–7.479,50 determinerà il tono di venerdì. Con la tendenza principale ribassista, i trader trend cercheranno di vendere un rally all’interno di questa zona. Cercheranno di formare un potenziale secondo massimo inferiore ribassista, che innescherebbe la prossima gamba al ribasso.

I trader contro-trend rialzisti cercheranno di passare al lato forte di questa zona di ritracciamento e tenteranno di andare all’attacco del massimo record.

In sostanza, attendersi un tono debole in caso di movimento sostenuto sotto 7.432,25 e un tono forte in caso di movimento sostenuto sopra 7.479,50.

Sembra che il supporto chiave sia la media mobile a 50 giorni a 7.273,00. Ha retto a tre test questa settimana, quindi i trader la riconoscono e la rispettano. Una perdita della MM a 50 giorni e del minimo di swing a 7.232,25 sarà un segnale di debolezza. Potrebbe anche essere il punto di innesco per un’accelerazione al ribasso con target una zona di ritracciamento importante a 6.992,75–6.841,75. All’interno di questa zona si trova la MM a 200 giorni a 6.972,30. Essa forma un cluster di supporto con il 50% a 6.992,75.

Per ricapitolare, lo scenario è chiaro. La reazione dei trader alla zona 7.432,25–7.479,50 determinerà la direzione dell’indice fino alla chiusura di venerdì.

Analisi Tecnica Giornaliera Futures E-mini Nasdaq-100 di Giugno

I futures E-mini Nasdaq-100 di giugno stanno mostrando un andamento simile a quello dell’S&P 500. Stessa strategia, numeri diversi.

La tendenza principale è ribassista secondo il grafico swing giornaliero, ma non si è ancora formato un solido secondo massimo inferiore che permetta di definire l’indice apertamente ribassista.

L’intervallo principale è 30.807,75 a 28.227,75. La sua zona di ritracciamento a 29.517,75–29.822,25 è l’area chiave da monitorare. L’indice rafforzerà sopra 29.822,25 con 30.807,75 come principale obiettivo al rialzo. Un movimento sostenuto sotto 29.517,75 dopo questo ritorno segnalerà la presenza di venditori. Questo potrebbe portare alla formazione di un potenziale secondo massimo inferiore ribassista.

Se dovesse iniziare una discesa sotto 29.517,75, i trader probabilmente prenderanno di mira il minimo principale a 28.227,75 e la media mobile a 50 giorni a 28.126,89. Il passaggio al lato debole della MM a 50 giorni potrebbe innescare l’inizio di una rottura pronunciata verso la zona di ritracciamento di lungo periodo a 26.884,75–25.958,75, con la MM a 200 giorni collocata all’interno a 26.083,80.

Titoli nel Mirino

Adobe è scesa del 6,8% dopo che il margine operativo del secondo trimestre fiscale non ha soddisfatto le aspettative. Il CFO Dan Dunn sta lasciando l’azienda. La combinazione di un mancato rispetto del margine e dell’uscita del CFO nello stesso comunicato non ispira fiducia.

AMD ha guadagnato oltre l’1% dopo che Citi ha alzato il rating a buy. Questo upgrade conta dopo una settimana in cui tutti i titoli dei chip sono stati sotto pressione.

Lennar è scivolata dello 0,7% dopo che ricavi e consegne di case sono risultati al di sotto delle previsioni.

L’Accordo sull’Iran Cambia l’Equazione del Petrolio

La bozza di accordo riportata dai media statali iraniani prevederebbe che gli Stati Uniti rimuovano le sanzioni sul petrolio in cambio della riapertura dello Stretto di Hormuz. Bloomberg ha detto che entrambi i Paesi potrebbero firmare in Svizzera già domenica. Giovedì, Trump ha cancellato gli attacchi dopo aver detto che le discussioni avevano raggiunto i massimi vertici iraniani. Venerdì, il mercato si sta comportando come se un accordo fosse vicino.

Il petrolio greggio sta scendendo sulla notizia. Prezzi del petrolio più bassi favoriscono i titoli del settore viaggi. United Airlines e Delta Air Lines sono in rialzo. Carnival e Royal Caribbean stanno negoziando in territorio positivo poiché i costi del carburante più bassi migliorano le prospettive per gli operatori crocieristici. I titoli energetici vanno nella direzione opposta mentre il premio sul greggio si riduce.

Se l’accordo dovesse reggere, il quadro dell’offerta che ha sostenuto il greggio per mesi comincerà a disfarsi. Se dovesse saltare entro lunedì, il mercato tornerà a prezzare il rischio di interruzione. Questa volta le voci di un accordo hanno una tempistica e una sede specifiche: Svizzera, domenica. Questo lo distingue da tutti i round precedenti.

SpaceX È la Più Grande IPO della Storia

L’aumento da $75 miliardi è senza precedenti e arriva su un mercato che ha già corso molto. Il settore Information Technology è salito del 37% da aprile, rispetto al 17% dell’S&P 500 nello stesso periodo. Le grandi IPO tendono a comparire quando la fiducia è così elevata. La domanda è cosa debbano vendere gli investitori per partecipare.

L’esposizione delle famiglie alle azioni è vicina ai massimi storici e alcuni di questi conti devono liquidare posizioni esistenti per liberare liquidità per un’allocazione da $75 miliardi. Parte delle forti vendite sui titoli dei chip della scorsa settimana potrebbe essere stata proprio questo: denaro che si mette da parte in vista di SpaceX. L’offerta risolverà questa sovrapposizione in un modo o nell’altro entro la fine di venerdì.

Inseguire un rialzo del 37% del settore verso la più grande IPO della storia non è lo stesso trade di sei mesi fa. Rocket Lab è in rialzo di oltre il 6% nel pre-market. Virgin Galactic, AST SpaceMobile e Redwire sono tutte in progresso in vista del debutto.

La Stagione dei Rollover Aggiunge un’Altra Variabile

Gli indici azionari entrano nella stagione dei rollover con scadenze contrattuali e riposizionamenti che normalmente aumentano la volatilità. Questo ciclo potrebbe essere uno dei più grandi della storia, dato l’ammontare delle posizioni costruite durante il rally dell’intelligenza artificiale. Questa stagione dei rollover ha la tendenza principale ribassista sul grafico swing, un potenziale accordo con l’Iran che ricalcola il prezzo del petrolio e la più grande IPO di sempre che viene prezzata nello stesso giorno. Aspettarsi movimenti ampi in entrambe le direzioni.

Cosa Osservare

L’accordo con l’Iran è la storia dominante di venerdì. Una firma in Svizzera già domenica riaprirebbe lo Stretto di Hormuz e rimuoverebbe le sanzioni sul petrolio.

La valutazione di SpaceX a 1,77 trilioni di dollari rende l’IPO la più grande di sempre. I flussi di capitale legati a quell’evento creano volatilità indipendentemente da dove si muova il mercato più ampio. La stagione dei rollover sopra questa situazione aggiunge un ulteriore livello di rischio di posizionamento.

Dal mio punto di vista, i futures E-mini S&P 500 di giugno stanno testando in questo momento la zona di ritracciamento 7.432,25–7.479,50. Quella zona deciderà la direzione fino alla chiusura. Oltre 7.479,50 i rialzisti tenteranno un assalto al massimo storico. Sotto 7.432,25 entreranno i venditori e si formerà il secondo massimo inferiore. La media mobile a 50 giorni a 7.273,00 ha retto tre volte questa settimana. Se dovesse cedere, le vendite si accelereranno verso 6.992,75–6.841,75, dove si trova la media mobile a 200 giorni.

Il Nasdaq 100 ha la sua zona a 29.517,75–29.822,25. Stesso setup. Sopra quella zona, 30.807,75 torna a essere un obiettivo. Sotto, il secondo massimo inferiore si conferma e la MM a 50 giorni a 28.126,89 è il prossimo obiettivo. Venerdì presenta più catalizzatori contemporaneamente rispetto a qualsiasi singola sessione di questa settimana. Operare di conseguenza.

Ulteriori informazioni nel nostro Calendario Economico.