S&P 500 e Nasdaq: Indici USA Misti mentre il Mercato Azionario Valuta Utili e Dati CPI

Mixed Open Expected as Investors Weigh Inflation Data and Earnings

I futures azionari statunitensi mostrano segnali misti prima dell’apertura del mercato cash di martedì, mentre gli investitori valutano l’impatto dell’ultimo dato sull’inflazione sulla politica della Fed. A contribuire alla cautela della prima sessione è anche il primo flusso di risultati del quarto trimestre.

Alle 14:48 GMT, il blue chip Dow Jones Industrial Average quota 49.296,12, in calo di 294,08 punti o -0,59%. Il benchmark S&P 500 è a 6.974,06, in calo di 3,21 punti o -0,05%, mentre il Nasdaq Composite, basato sulla tecnologia, quota 23.775,741, in rialzo di 41,837 punti o +0,18%.

CPI Report Comes in Below Expectations—Fed Pause Likely

I futures azionari hanno guadagnato inizialmente terreno dopo che il rapporto sul consumer price index di dicembre ha mostrato che il core CPI, al netto di alimentari ed energia, è salito dello 0,2% su base mensile e del 2,6% su base annua. Queste cifre sono risultate inferiori alle stime pre-mercato dello 0,3% e del 2,8% rispettivamente. Tuttavia, la componente headline è aumentata dello 0,3% a dicembre, portando il tasso annuo al 2,7%. Entrambe le variazioni erano comunque previste dagli economisti interpellati da Dow Jones.

L’impatto sulla Fed, dopo la diffusione dei dati, resta inalterato. L’inflazione stabile, unita a un mercato del lavoro lievemente più debole ma ancora solido, dovrebbe incoraggiare la Fed a mantenere lo status quo sui tassi al primo meeting dell’anno, previsto il 28-29 gennaio.

Attualmente, i future sui Fed funds prezzano due tagli da un quarto di punto quest’anno, a partire da giugno, secondo lo strumento CME FedWatch.

Earnings Season Kicks Off with JPMorgan Beat, Delta Disappointment

Con la situazione sui tagli dei tassi della Fed ora abbastanza definita, gli investitori possono concentrarsi sui profitti aziendali con l’avvio della stagione degli utili all’inizio della giornata odierna. JPMorgan Chase ha aperto la stagione con risultati migliori delle attese nel trimestre di dicembre, ma il titolo non ha trovato una direzione chiara. I trader, invece, hanno spinto Delta verso il basso del 4% nel premarket a causa di risultati contrastanti.

Più avanti in settimana sono attesi i risultati di Bank of America, Citigroup e Morgan Stanley.

Defense, Tech, and Healthcare Stocks Rally on Positive Catalysts

I guadagni della mattina si estendono a più settori. Il contractor della difesa L3Harris Technologies è salito del 13% dopo aver annunciato l’intenzione di perseguire un’IPO della sua divisione Missile Solutions nella seconda metà del 2026 tramite una partnership con il Dipartimento della Difesa degli Stati Uniti. I titoli dei chip Intel e AMD sono in rialzo dopo che KeyBanc ha promosso entrambi i nomi a overweight, affermando che ciascuno ha un potenziale di rialzo superiore al 30%, sostenuto da un superciclo della memoria e da una domanda straordinaria nei data center. La società nel settore delle scienze della salute Revvity mostra forza in apertura dopo aver pubblicato risultati preliminari migliori delle attese.

Technical Outlook: S&P 500 Futures Hit New Record High

Dal punto di vista tecnico, i futures sul mese di marzo sull’E-mini S&P 500 sono in trend rialzista, confermato stamattina dal nuovo massimo storico a 7.036,25. Il trend è inoltre sostenuto da una serie di minimi crescenti a 6.950,00, 6.935,25 e 6.866,75, forte evidenza che gli acquirenti entrano sui ribassi. Tuttavia, la recente volatilità indica anche che vendono sui recuperi, il che potrebbe far pensare che gli investitori siano preoccupati per le valutazioni agli attuali livelli di prezzo.

Un indicatore chiave di forza è la linea di tendenza che parte dal minimo di novembre a 6.583,00, che oggi passa per 6.941,00. Un altro indicatore di tendenza importante è la media mobile a 50 giorni a 6.888,50.

Market Outlook: Earnings Will Determine if Stocks Are Overvalued

Guardando avanti, i dati CPI di oggi sono in sé rialzisti perché non hanno cambiato la narrativa di nessun taglio dei tassi a gennaio e forse due più avanti nell’anno. Mantenere intatte le aspettative di taglio è molto di supporto all’appetito per il rischio. L’unica domanda è: le azioni sono sopravvalutate? I risultati sugli utili dovrebbero fornire una risposta.

Ulteriori informazioni nel nostro Calendario Economico.