S&P 500: Azioni Tech in Rally mentre Accordo Apple-Intel Sposta la Filiera

Ritracciamento del petrolio dà respiro alle azioni dopo la svendita di lunedì

Le azioni USA sono in rialzo martedì e l’S&P 500 si sta avvicinando al record a 7.272,52. Il greggio WTI di giugno è sceso di circa il 3% a poco più di 102 dollari al barile e il Brent spot ha perso circa il 2% attestandosi intorno ai 111 dollari dopo che funzionari USA hanno confermato che navi commerciali stanno transitando nello Stretto di Hormuz. Questo è stato sufficiente per alleggerire la pressione inflazionistica sulle azioni e dare una seduta ai rialzisti. Il Nasdaq è salito dell’1,01% toccando un nuovo massimo intraday. Il Dow ha guadagnato circa 250 punti.

Fattore chiave: il petrolio si è ritirato e le azioni hanno trovato respiro

Lunedì è stata una giornata difficile. L’Iran ha lanciato droni e missili contro gli Emirati Arabi Uniti, il petrolio è schizzato e le azioni sono state vendute. Martedì la sceneggiatura si è capovolta. I funzionari USA hanno dichiarato che le navi commerciali stanno transitando nello Stretto di Hormuz e il greggio è sceso con forza. Ho osservato questa relazione per tutta la settimana. Quando il petrolio corre, le azioni lo avvertono immediatamente per via dei timori d’inflazione e della pressione sui margini. Quando il petrolio si ritira, le azioni ottengono lo stesso sollievo altrettanto rapidamente. Questo è il mercato che stiamo negoziando adesso e il petrolio resta la variabile che conta di più.

I risultati hanno mantenuto i rialzisti coinvolti

Pfizer ha battuto le stime su utili e ricavi e ha confermato le previsioni per l’intero esercizio. Il titolo è salito di poco. Anheuser-Busch InBev è stato il protagonista più forte, avanzando di circa l’8% su risultati che hanno indicato una domanda stabile. Le società continuano a riportare risultati superiori alle attese e questo dà agli investitori un motivo per restare concentrati sui fondamentali anche quando la geopolitica crea rumore.

Titoli sotto i riflettori

Intel è balzata del 14% e ha toccato un nuovo massimo storico dopo un rapporto secondo cui Apple sarebbe in trattative con Intel e Samsung per produrre chip negli Stati Uniti. Se confermato, sarebbe un cambiamento importante nella filiera di Apple, che si allontanerebbe da Taiwan Semiconductor. Intel è più che raddoppiata da aprile grazie alla domanda legata all’intelligenza artificiale e all’ampliamento delle partnership.

Palantir Technologies ha ceduto circa il 3% nonostante una forte crescita e un rialzo delle previsioni. I ricavi sono cresciuti al ritmo più veloce dall’IPO della società, ma le attese erano già scontate e gli investitori hanno sfruttato la forza per prendere profitto.

Prospettiva tecnica

L’Indice S&P 500 (SPX) è in rialzo nella prima parte di martedì, mettendosi in posizione per sfidare il massimo storico a 7.272,52. Superare questo livello segnalerà la ripresa del trend rialzista.

Una cosa che ho notato di recente su questo mercato: nonostante il trend rialzista, l’azione dei prezzi si è compressa. Questo potrebbe essere un segnale che alcuni investitori vendono i rialzi e realizzano i profitti. Il primo range minore è 7.272,52–7.174,12. Il suo pivot a 7.223,32 funge da supporto. Il secondo range minore è 7.107,86–7.272,52. Il suo pivot è a 7.190,19. Il terzo range minore è 7.046,55–7.272,52. Poiché i pivot stanno salendo, posso confermare il trend rialzista, ma se dovessero cominciare a fallire, allora consideratelo un segnale di cambiamento di momentum.

Pur essendo i pivot livelli importanti da monitorare per la rilevazione precoce di un cambiamento di momentum, un indicatore ancora migliore sarà la rottura dei minimi a 7.174,12, 7.107,86 e 7.046,55. Non abbiamo visto una rottura di un minimo dall’26 marzo. Con un intervallo di tempo così lungo tra mosse di quel tipo, la prossima potrebbe rivelarsi significativa.

Un altro segnale che punta a una perdita di momentum è il passaggio sul lato debole della linea di tendenza partendo dal minimo di 6.790,02. Nella fase iniziale del rally, lo SPX saliva a un ritmo di circa 32 punti al giorno. A lunedì il ritmo era sceso a 26 punti al giorno. Questo è un altro indicatore da tenere d’occhio.

La prossima linea di tendenza è approssimativamente a 7.143,00. Osserveremo la reazione dei trader a questo indicatore mentre proseguiamo nel trend rialzista.

Cosa tenere d’occhio

Il massimo storico a 7.272,52 sull’S&P 500 è il livello che mi dirà se gli acquirenti aggressivi sono tornati al comando. Superatelo con convinzione e il trend rialzista riprenderà. Se si blocca qui, l’azione dei prezzi compressa che sto osservando diventerà la storia del mercato.

I pivot a 7.223,32 e 7.190,19 sono i livelli di supporto da monitorare in caso di ritracciamento. I titoli sul petrolio e i risultati societari continueranno a guidare il sentiment. Il mercato ha dimostrato di saper gestire l’incertezza finché il petrolio rimane sotto controllo e le società continuano a rispettare le attese. Martedì entrambe le condizioni si sono verificate. Nessuna delle due è garantita per mercoledì.

Ulteriori informazioni nel nostro Calendario Economico.