Dow Jones e S&P500: Borse USA Più Cautelose per la Volatilità del Petrolio

Impennata del Petrolio Scuote i Futures Azionari mentre le Tensioni in Medio Oriente Aumentano

Il WTI di giugno è sopra i $100 e lo Spot Brent è sopra i $110 e il mercato azionario lo sente subito dopo l’apertura. Il Dow scende di circa 150 punti. L’S&P 500 è modestamente in calo. Il Nasdaq tiene. Venerdì erano sul mercato massimi record. Il lunedì mattina appare diverso.

Titoli in Evidenza

APA Corporation, Occidental Petroleum e Diamondback Energy sono tutte in rialzo con il balzo del greggio. Norwegian Cruise Line scende bruscamente per una guidance debole legata ai costi del carburante. eBay schizza dopo che GameStop ha presentato un’offerta di acquisizione valutata oltre 55 miliardi di dollari; GameStop è in calo, segno che il mercato non è convinto dell’operazione. Lumentum e Coherent sono entrambe in rialzo per coperture degli analisti legate alla domanda dei data center per l’intelligenza artificiale. Advanced Micro Devices è leggermente in calo dopo un downgrade per preoccupazioni sull’offerta di semiconduttori. Axsome Therapeutics scende dopo una perdita maggiore del previsto. Coinbase e i nomi legati alle crypto sono in rialzo dopo progressi sulla legislazione negli Stati Uniti.

Fattore Principale: Medio Oriente e Petrolio

L’Iran ha affermato di aver colpito una nave da guerra statunitense vicino allo Stretto di Hormuz prima dell’apertura. Washington lo ha negato. Quando è arrivata la smentita, il WTI di giugno era già sopra i $100 e il danno alla sentiment era fatto. Questo è il mercato con cui stiamo trattando adesso. Non si può aspettare la conferma: il titolo si muove prima e i fatti arrivano dopo.

Voglio parlare di cosa comporta un WTI di giugno sopra i $100 per questo mercato, perché non è solo una storia energetica. Norwegian Cruise Line lo ha dimostrato stamattina. Se i costi del carburante rimangono così elevati, le guidance vengono tagliate. La stessa matematica vale per ogni compagnia aerea, ogni spedizioniere, ogni azienda che ha una voce carburante nel conto economico. La Fed non taglia i tassi con il petrolio sopra i $100. La scorsa settimana questo mercato ha toccato massimi record. Le ipotesi che hanno costruito quei massimi non sono quelle con cui i trader stanno lavorando ora.

Dati Economici

Il report sull’occupazione di aprile arriva più tardi questa settimana e sono andato subito al numero che conta. Le previsioni sono intorno a 53.000 nuovi posti di lavoro. È un calo netto rispetto al mese precedente. Un dato debole dà alla Fed qualcosa con cui lavorare sui tassi. Un dato più forte si aggiunge a quanto il petrolio sta già facendo al quadro inflazionistico. Ho visto un report cambiare l’intera settimana di contrattazioni. Questo arriva in un mercato vicino ai massimi storici con una fiammata geopolitica già in corso. Il tempismo è ciò che lo rende pericoloso.

Analisi Tecnica

I futures E-mini S&P 500 di giugno sono in calo poco prima dell’apertura del mercato cash. L’indice sta lavorando attualmente all’interno di due range minori, da 7.131,25 a 7.300,75 e da 7.079,25 a 7.300,75. Sulla base di questi range, il pivot chiave su cui mi concentro è 7.190,00. La reazione dei trader a questo livello potrebbe dare il tono alla giornata.

Il contratto futures sta anche sorpassando una trendline a 7.253,50. Un ulteriore supporto di trendline si trova a 7.128,00.

La tendenza è rialzista basata su tre metriche diverse: trendline, swing e medie mobili. Come detto prima, l’E-mini o sta sorpassando o si mantiene ben al di sopra di una linea in salita.

L’indicatore a swing è anch’esso rialzista. Un’operazione oltre 7.300,75 segnalerà la ripresa del trend rialzista. I movimenti sotto i minimi di swing a 7.131,25 e 7.079,25 indeboliranno il trend rialzista e sposteranno lo slancio al ribasso.

La zona di supporto delle medie mobili vede la MA a 50 giorni a 6.868,38 e la MA a 200 giorni a 6.848,43. L’impostazione è rialzista, motivo per cui restiamo nella modalità acquista sui ribassi.

Gli acquisti sono stati aggressivi da oltre un mese, con i trader disposti a prendere le offerte. Non c’è stata molta opportunità per ordini passivi. Prestate attenzione a questo perché spesso segnala che sta per arrivare una correzione. Le due recenti oscillazioni al ribasso sono state di 92,00 e 53,75. Questo ci dà un’indicazione di quanto devono essere ampie le vendite per invertire lo slancio.

Oggi osserverò se i trader stanno ancora comprando le offerte prendendo fuori 7.300,75, oppure se sono passivi e comprano i ritracciamenti verso 7.190,00, per esempio. Preparatevi se il minimo di swing a 7.131,25 dovesse fallire, perché ciò sposterà lo slancio.

Cosa Monitorare

Sto monitorando 7.190,00 sui futures E-mini S&P 500 di giugno come prima cosa questa mattina. Quel pivot mi dice se i compratori sono ancora in controllo o se si stanno tirando indietro. Se si mantiene sopra, i trader aggressivi stanno ancora guidando il mercato. Se lo perde, 7.131,25 è la tappa successiva e lì si risponderà alla domanda sul momentum.

I titoli sull’Iran creeranno whipsaw intraday e il report sull’occupazione di aprile più tardi questa settimana aggiunge un ulteriore livello di incertezza. Questo mercato era arrivato a massimi record. Rischio geopolitico e un possibile dato sull’occupazione debole nella stessa settimana non è un contesto che premia l’inseguimento dei corsi.

Più informazioni nel nostro Calendario Economico.