Previsioni S&P 500: Mercato Azionario in Attesa della Decisione della Fed e degli Utili

Gli utili delle Big Tech e la Fed rendono questa la giornata più importante della settimana

I futures sono leggermente più alti nel premarket e il tono è cauto. S&P 500 e Dow futures si muovono appena. Nasdaq 100 futures guidano e questo indica esattamente dove è il focus questa mattina. Quattro dei Magnificent Seven comunicano dopo la chiusura e gli operatori non fanno grandi mosse finché non vedono quei numeri.

I ribassisti aspettano la conferma del massimo di inversione alla chiusura

Futures E-mini S&P 500 di giugno sono in lieve rialzo dopo aver registrato un potenziale massimo di inversione del prezzo di chiusura nella sessione precedente.

Il setup è abbastanza semplice. Una rottura sopra 7.146,25 confermerebbe il pattern grafico. Questo potrebbe dare il via a una correzione di 2–3 giorni con 6.995,25–6.941,25 come primi importanti obiettivi al ribasso. Ulteriore supporto potrebbe arrivare anche da un angolo di Gann in salita a 6.989,00.

Un movimento oltre il record a 7.223,25 annullerà il pattern e riaffermerà il trend rialzista.

Gli operatori dovrebbero inoltre monitorare la reazione al minimo secondario a 7.079,25. La rottura di questo livello sposterà il momentum prima della prevista grande rottura.

Cosa il mercato aspetta dalle Big Tech

Alphabet, Amazon, Meta Platforms e Microsoft comunicano tutte oggi. La soglia è alta e lo è da tempo. Ho visto questo schema ripetersi: gli impegni di spesa in conto capitale del trimestre scorso erano enormi e la domanda ora è se i ricavi seguano la spesa.

L’investimento in intelligenza artificiale è la storia che ogni analista sta monitorando. Se le indicazioni (guidance) su quella spesa tengono e i ricavi le confermano, il Nasdaq ha spazio per proseguire. Se anche una sola di queste quattro dovesse deludere sulle indicazioni, la vendita vista nella sessione precedente potrebbe essere solo un riscaldamento.

I titoli del premarket che dettano il tono

Starbucks è in rialzo dopo aver alzato le previsioni per l’intero anno e questo sta aiutando il sentiment tra i titoli consumer stamattina. Robinhood è sotto pressione dopo aver mancato gli utili, il che suggerisce un’attività retail più debole ed è da tenere d’occhio come segnale.

Seagate Technology e NXP Semiconductors sono entrambe nettamente in rialzo per risultati solidi e indicazioni positive. Quando i titoli del settore dei semiconduttori si muovono così prima dell’apertura, sostengono l’intero settore e danno al Nasdaq qualcosa su cui appoggiarsi.

Il petrolio complica tutto

Il WTI di giugno è vicino a $100 al barile. Il Brent spot è sopra $114. I prezzi della benzina stanno risalendo e costi energetici così elevati non rimangono contenuti: si riflettono sui margini, sui consumi e finiscono direttamente nei dati sull’inflazione che la Fed monitora. Questa non è una storia di contorno oggi. Il petrolio è al centro delle prospettive sui tassi e le prospettive sui tassi sono al centro di tutte le conference call sugli utili di questa settimana.

L’ultima riunione di Powell e cosa verrà dopo

La Fed si riunisce oggi. È già completamente prezzata e non c’è mistero al riguardo. L’inflazione è ancora sopra l’obiettivo e il mercato del lavoro non è abbastanza debole da costringere a una mossa. Il voto sarà quasi unanime. Quello che sto osservando è il linguaggio.

Questa è quasi certamente l’ultima riunione di Jerome Powell come presidente della Fed. Kevin Warsh prenderà il suo posto e tende verso i tagli, ma eredita un problema d’inflazione che il petrolio rende più difficile di giorno in giorno. La scommessa sul taglio dei tassi non è così limpida come sembrava tre mesi fa e la conferenza stampa di Powell lo ricorderà al mercato.

Cosa sto monitorando

Due catalizzatori guidano il mercato oggi e entrambi arrivano dopo l’apertura. La Fed parlerà questo pomeriggio e quattro grandi nomi tecnologici comunicheranno dopo la chiusura. I futures indicano che gli operatori vogliono vedere entrambe le cose prima di impegnarsi. L’assetto è cauto e la volatilità sta arrivando.

Ulteriori informazioni nel nostro Calendario Economico.