Oro (XAU) quota intorno a $4.160 l’oncia nella seduta asiatica di mercoledì, mentre argento (XAG) rimane debole intorno a $59. Il mercato ora attende il rapporto sul CPI statunitense di mercoledì, con un’88% di probabilità di un aumento dei tassi da parte della Fed a dicembre. L’indice del dollaro USA si è attestato intorno a 102,16 mercoledì dopo essersi ritirato da un massimo di 18 mesi.
Il mercato si aspetta che l’inflazione annua salga al 3,6% dal 3,4%. Una lettura più calda potrebbe rafforzare il dollaro USA e i rendimenti dei Treasury e mettere nuova pressione su entrambi i metalli. Ma un’inflazione più moderata potrebbe ridurre le aspettative di ulteriori stretture e dare a oro e argento spazio per recuperare.
Gli ultimi sviluppi in Arabia Saudita mantengono inoltre i prezzi dell’energia sotto i riflettori. Le autorità saudite hanno segnalato un attacco a un edificio amministrativo di Aramco che ha provocato un incendio contenuto. Il Brent è salito a $109 mercoledì mentre i trader pesano il rischio di interruzioni dell’offerta contro le speranze di maggiori esportazioni di diesel dalla Russia.
A mio avviso, un’ulteriore escalation potrebbe sostenere la domanda di oro come bene rifugio. Tuttavia, prezzi elevati del petrolio potrebbero anche sostenere l’inflazione, aumentare le aspettative di tassi più alti e limitare i guadagni di entrambi i metalli. Il rapporto sui prezzi alla produzione USA di giovedì e le osservazioni del presidente della Fed Kevin Warsh più avanti questa settimana potrebbero modificare le aspettative su ulteriori rialzi dei tassi. Ciò potrebbe influenzare la prossima mossa dei prezzi di oro e argento.
Previsioni Prezzo Oro: Supporto a $4.100 e Breakout a $4.250 nel Focus
Analisi Tecnica XAUUSD: Supporto del Triangolo e Resistenza a $4.330
Il grafico giornaliero per l’oro spot mostra che il prezzo si è consolidato al supporto del pattern a triangolo nelle ultime due settimane. Il prezzo ha raggiunto un massimo a $4.217 lunedì e si è corretto nuovamente al ribasso. Una rottura sotto $4.100 questa volta probabilmente indicherà un rapido calo dei prezzi dell’oro verso l’area dei $4.000.
D’altra parte, un recupero sopra $4.250 probabilmente indicherà ulteriori rialzi verso la SMA a 50 giorni vicino a $4.330. Una rottura sopra $4.330 spingerebbe probabilmente i prezzi verso la resistenza del triangolo nella regione dei $4.500.
Il grafico settimanale per l’oro spot mostra inoltre che il prezzo si sta consolidando vicino alla trendline ascendente che si estende dai minimi di ottobre 2023. Se il prezzo dell’oro si muovesse verso $4.000 e rompesse al ribasso questa volta, è probabile che si formino pattern di prezzo ribassisti.
Tuttavia, se i prezzi recuperassero oltre $4.330, ciò indicherebbe che si stanno preparando a muoversi verso il livello di $5.000. Il prezzo resta incerto attorno a questo livello chiave di supporto mentre il mercato cerca la prossima mossa.
Prospettiva Breve Termine Oro: Rottura a $4.205 Potrebbe Puntare a $4.250
Il grafico a 4 ore per l’oro spot mostra anche un forte supporto sulla trendline ascendente che si estende dai minimi di giugno 2026. Il prezzo si sta consolidando tra la trendline rialzista e la trendline ribassista.
La resistenza immediata per l’oro rimane a $4.205 mercoledì. Una rottura sopra $4.205 spingerebbe il prezzo verso $4.250. Tuttavia, una rottura sopra $4.250 potrebbe completare l’azione rialzista a breve termine e aprire la strada a ulteriori rialzi.
Previsioni Prezzo Argento: Supporto a $55 e Resistenza a $64 nel Focus
Analisi Tecnica XAGUSD: Rottura a $64 Potrebbe Puntare a $72
Il grafico giornaliero per l’argento spot mostra anch’esso un’azione di prezzo ribassista nel breve termine. Il prezzo si sta consolidando al margine del pattern a triangolo, con supporto immediato nell’area $55-$56. Una rottura sotto $55 probabilmente spingerebbe i prezzi verso la zona dei $50.
Tuttavia, una rottura sopra la SMA a 50 giorni vicino a $64 probabilmente spingerebbe i prezzi verso la SMA a 200 giorni vicino a $72. La resistenza del triangolo ora rimane alla SMA a 50 giorni. Una rottura sopra questo livello probabilmente innescherebbe un forte rally nel mercato dell’argento.
Prospettiva Breve Termine Argento: Rottura a $61,20 Potrebbe Puntare a $62,60
Il grafico a 4 ore per l’argento spot mostra inoltre che il prezzo è stato scambiato all’interno del wedge divergente discendente tra $61,20 e $57,80, che agiscono rispettivamente come resistenza e supporto.
Una rottura sopra $61,20 potrebbe spingere il prezzo verso $62,60 nel breve termine. Tuttavia, una rottura sopra $62,60 aprirebbe la strada a un rally verso l’area di $64 nel breve termine. Finché il prezzo resta sotto $72, la possibilità di ulteriori ribassi per l’argento rimane elevata.
Qual è la Prossima Mossa per i Prezzi di Oro e Argento?
Il rapporto CPI USA potrebbe plasmare la prossima mossa dei prezzi di oro e argento. Un’inflazione alta potrebbe rafforzare il dollaro e i rendimenti dei Treasury e aumentare la pressione su entrambi i metalli. Ma dati più morbidi potrebbero attenuare quelle pressioni e sostenere un recupero.
L’oro ha bisogno di superare $4.250 per rafforzare il rimbalzo. L’argento deve superare $61,20 prima che $62,60 entri nel mirino. Una rottura sotto $4.100 per l’oro potrebbe portare $4.000 nel mirino. L’argento potrebbe scendere verso $50 se il supporto a $55 dovesse cedere. A mio avviso, entrambi i metalli restano vulnerabili finché gli acquirenti non supereranno i livelli di resistenza nelle vicinanze.
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