Previsioni Prezzo Oro e Argento: CPI Più Debole Alimenta il Rimbalzo mentre il Petrolio Aumenta i Rischi d’Inflazione

Oro (XAU) e argento (XAG) hanno registrato un rimbalzo dopo i dati sull’inflazione USA che hanno ridotto le probabilità di ulteriori rialzi dei tassi da parte della Fed. Il CPI headline è sceso al 3,5% a giugno e l’inflazione core si è raffreddata al 2,6%.

I dati sull’inflazione supportano le prospettive a breve termine per i beni rifugio, ma l’escalation in Medio Oriente e i prezzi del petrolio più alti creano ancora incertezza e la possibilità di un nuovo shock inflazionistico nei prossimi mesi.

Il petrolio Brent ha mostrato slancio positivo intorno a $87, mentre il WTI rimane forte a $80. Gli attacchi statunitensi contro l’Iran hanno riacceso le preoccupazioni sul traffico marittimo nello Stretto di Hormuz. Se i prezzi del petrolio restassero sopra $80, aumenterebbero i costi di trasporto e produzione. Ciò potrebbe costringere la Fed a mantenere i tassi più alti più a lungo e limitare i possibili guadagni di oro e argento.

Il momentum a breve termine per oro e argento potrebbe rimanere incerto a causa della crisi in Medio Oriente. Un’ulteriore escalation potrebbe spingere i prezzi del petrolio e l’inflazione al rialzo, mantenendo sotto pressione i metalli preziosi.

Previsioni Prezzo Oro: Resistenza a $4.200 Limita il Rimbalzo Dal CPI

I prezzi spot dell’oro hanno rimbalzato dopo i dati sull’inflazione, ma il recupero è stato limitato sotto i $4.200. Il prezzo è poi tornato a scendere e resta sotto pressione ribassista. Finché il prezzo dell’oro rimane al di sotto dell’area dei $4.200 nel breve termine, la probabilità di pressioni al ribasso persisterà. L’RSI ha anche raggiunto il livello medio e indica che i prezzi potrebbero continuare a consolidarsi a livelli più bassi prima della prossima mossa.

Una rottura confermata sopra i $4.200 indicherebbe un rapido rally fino a $4.350. La formazione del pattern “descending broadening wedge” (cuneo discendente allargante) a partire dai massimi di aprile 2025 indica che i prezzi resteranno sotto pressione fino a quando non si avrò una chiara rottura sopra i $4.500.

Il fallimento dello spot oro a $4.200 indica che il mercato potrebbe nuovamente muoversi verso $3.950. Una rottura al di sotto di $3.950 segnalerà un ulteriore calo verso $3.800. Al contrario, una rottura sopra $4.200 spingerebbe il prezzo verso la linea di trend tratteggiata nera a $4.370 e la resistenza del cuneo discendente allargante a $4.500.

Un altro grafico dello spot oro mostra che i prezzi si stanno comprimendo al bordo del pattern a cuneo discendente. Con l’avanzare di luglio, l’intervallo di consolidamento potrebbe restringersi. Questo periodo è noto per pattern volatili e sovrapposti. Ma una rottura sopra i $4.250 annullerebbe il cuneo discendente e aprirebbe la porta a un forte rally verso l’area dei $4.500.

Previsioni Prezzo Argento: Supporto a $55 a Rischio di Rottura

Il grafico daily dello spot argento mostra anch’esso che i prezzi si stanno comprimendo tra $55 e $64. Questa zona di supporto è definita “supporto primario” come illustrato nel grafico qui sotto. Tuttavia, se i prezzi non riuscissero a superare $64 nel breve termine, aumenterebbe la probabilità di una rottura ribassista sotto i $55.

Una rottura sotto i $55 spingerebbe il prezzo verso la lunga zona di accumulo principale tra $45 e $55. Questo calo nel mercato dell’argento probabilmente offrirebbe una solida opportunità d’acquisto per gli investitori e potrebbe riportare i prezzi verso i $90.

Il grafico a 4 ore dello spot argento mostra l’effetto dei dati sull’inflazione. Tuttavia i prezzi restano sotto pressione nonostante il rimbalzo dal supporto. Il supporto immediato rimane a $55. Una rottura sotto i $55 spingerebbe il prezzo verso l’area dei $50. I prezzi potrebbero continuare a consolidarsi intorno ai $55.

Il grafico sottostante mostra che la linea di trend discendente tratteggiata nera si estende dai massimi di maggio 2026. Il prezzo rimane sotto questa linea di trend e indica una forte pressione ribassista nel mercato dell’argento.

Questa linea di trend discendente si osserva anche in un altro grafico, che mostra $60 come resistenza a breve termine. Una rottura sopra i $60 spingerebbe i prezzi verso i $64. Ma è necessaria una rottura sopra i $64 per avviare la prossima mossa verso l’area dei $72 nel breve termine.

L’RSI rimane sotto la linea mediana dopo il rally in seguito ai dati sull’inflazione, il che indica che il momentum a breve termine dello spot argento resta sotto pressione ribassista.

Considerazioni Finali

Oro e argento continuano a oscillare in un range tra l’attenuazione dell’inflazione negli Stati Uniti e l’aumento dei rischi in Medio Oriente. I dati sull’inflazione si sono allentati, ma i prezzi del petrolio in aumento potrebbero riportare l’inflazione in primo piano. L’oro deve superare i $4.200 e poi i $4.500 per indicare un momentum rialzista più forte. Ma una rottura sotto i $3.950 indicherebbe un movimento verso i $3.800.

D’altra parte, l’argento si consolida tra la zona dei $55 e $64. L’argento deve superare i $64 per spingere il prezzo fino a $72. La prossima mossa importante per oro e argento dipenderà probabilmente dai prezzi del petrolio, dalle proiezioni d’inflazione e dal conflitto in Medio Oriente.

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