Previsioni Nikkei 225: Il Rally Proseguirà Con l’Aumento dei Prezzi del Petrolio e i Rischi Nello Stretto di Hormuz?

Nikkei 225 ha avuto un avvio debole dopo l’annuncio che non ci sarebbe stato un cessate il fuoco tra Stati Uniti e Iran. Tuttavia l’indice è poi risalito dal pessimo avvio e ha superato i 57.000.

La volatilità nei mercati azionari globali dovuta all’aumento delle tensioni geopolitiche intorno al Golfo Persico ha creato grande incertezza su quello che succederà. Inoltre, un eventuale blocco da parte degli Stati Uniti dello Stretto di Hormuz potrebbe portare a una volatilità ancora maggiore. Nonostante questa incertezza, l’indice ha mostrato una forza significativa e mantiene un trend positivo.

I Costi Energetici e l’Inflazione Diventano i Principali Driver di Mercato

La volatilità nei mercati energetici è il principale motore delle forti oscillazioni del Nikkei 225. Sia Brent Oil (BCO) sia WTI Oil (CL) sono scambiati sopra i $90,00 al barile. Con l’attuale situazione energetica che interessa il Giappone, grande importatore di energia, se i prezzi dell’energia continueranno a salire le imprese dovranno farsi carico dei costi. Con l’aumentare di questi costi possono erodersi i margini di profitto e peggiorare la fiducia degli investitori.

Il grafico sottostante suggerisce che i dati recenti sull’inflazione stanno iniziando a riflettere l’impatto degli alti prezzi dell’energia. L’indice dei prezzi alla produzione del Giappone è aumentato dello 0,8% a marzo, rispetto allo 0,1% di febbraio. Si tratta della maggiore variazione mensile da novembre 2022.

I prezzi alla produzione in Giappone sono aumentati del 2,6% su base annua a marzo 2026, il maggior incremento annuo da novembre. La crescita nelle categorie dei mezzi di trasporto, delle macchine per la produzione e dell’informazione e comunicazione ha contribuito a questa inflazione.

Outlook Tecnico Nikkei 225: La Struttura Rialzista Resta Intatta

Dal punto di vista tecnico, il Nikkei 225 rimane fortemente rialzista nonostante la correzione di lunedì. Il Nikkei 225 si è riportato sopra il livello dei 56.000 ed è in fase di consolidamento sopra questo livello in cerca di ulteriori rialzi. Il grafico sottostante mostra che l’indice ha rotto i 57.300 dopo il consolidamento, il che indica una possibile spinta verso i 60.000. D’altra parte, una rottura sopra i 60.000 segnalerà un forte rally verso i 65.000.

L’RSI rimane sopra il livello intermedio, il che indica un outlook positivo nel breve termine per il Nikkei 225. Inoltre, l’indice si è riportato all’interno del canale ascendente, indicando un prosieguo del rally nel breve termine.

Il grafico a 4 ore mostra inoltre una solida progressione dei prezzi a partire dal fondo intorno ai 50.000. Il grafico evidenzia supporti robusti intorno ai 54.300 e 55.600. Qualsiasi correzione verso questi livelli sarà considerata un’opportunità d’acquisto per la prossima spinta rialzista. L’elevata incertezza nel Golfo Persico indica forti fasi di consolidamento e alta volatilità nel breve termine.

Nonostante il forte consolidamento e un pattern costruttivo, l’azione prezzi a lungo termine mostra che ha recuperato la maggior parte delle perdite di marzo nel corso di aprile 2026. Questo suggerisce che se l’indice dovesse rompere i massimi di febbraio 2026 segnalerà una forte impennata dell’indice.

Tuttavia, la persistente crisi energetica e il suo impatto sui titoli continueranno probabilmente a creare forte incertezza. Finché il prezzo rimarrà sotto il livello dei 60.000, il Nikkei 225 potrà consolidare ulteriormente.

Il solido supporto di lungo termine si situa tra i 46.000 e i 50.000, fornendo una zona di accumulo per gli investitori a lungo termine.

Conclusione

Il Nikkei 225 rimane fortemente rialzista nonostante la crisi energetica globale. Il calo iniziale di lunedì ha evidenziato quanto il mercato sia sensibile alle notizie geopolitiche. La ripresa indica che gli acquirenti mantengono fiducia nella struttura ai livelli chiave.

Tuttavia, l’aumento dei prezzi del petrolio è un problema critico per il Giappone. I prezzi energetici più alti alimentano l’inflazione e riducono i margini di profitto delle società giapponesi, compromettendo la prospettiva generale per le azioni. Contemporaneamente, qualsiasi incertezza riguardo lo Stretto di Hormuz continua a mantenere alto il sentiment di rischio. Nonostante questo rischio, la struttura tecnica indica un forte rally nelle prossime sedute verso i 60.000. Una rottura sopra i 60.000 indicherà ulteriori rialzi verso i 65.000.