Previsioni Nasdaq 100: La Forza Dei Semiconduttori Tiene i Rialzisti al Controllo

Chips spingono i futures più in alto

I futures sull’S&P 500 hanno guadagnato lo 0,4% prima dell’apertura di martedì. I futures sul Nasdaq 100 sono saliti dello 0,8%. I futures sul Dow Jones Industrial Average hanno aggiunto 96 punti, +0,2%.

I titoli dei semiconduttori guidano l’azione per la seconda seduta consecutiva. L’iShares Semiconductor ETF (SOXX) è crollato del 10% venerdì nella sua peggiore discesa giornaliera in sei anni. Lunedì è rimbalzato di quasi il 6%. I compratori sul ritracciamento sono tornati. La domanda è se stiano comprando un recupero reale o soltanto un rimbalzo che incontrerà venditori a livelli più alti.

I futures sul West Texas Intermediate sono scesi di quasi il 2% e sono scivolati al di sotto dei 90 USD al barile. Il presidente Donald Trump ha lasciato intendere che un potenziale accordo tra Stati Uniti e Iran potrebbe arrivare entro giorni. Il petrolio più basso attenua in parte la pressione inflazionistica. Questo aiuta il mercato nel suo complesso, ma è il comparto dei semiconduttori a fare il grosso del lavoro.

Micron e Qualcomm guidano il rimbalzo

Micron Technology è salita di un altro 5% nel premarket. Lunedì è balzata di circa il 10%. La scorsa settimana aveva perso quasi il 20% in due sedute, incluso un calo del 13% venerdì. È un giro completo che dimostra quanto rapidamente cambi il sentiment in questo gruppo. La domanda di memorie ad alta larghezza di banda utilizzate nei sistemi di intelligenza artificiale non è cambiata. La vendita è stata un riposizionamento. Il rimbalzo è riposizionamento. I fondamentali restano dove erano prima di venerdì.

Qualcomm è salita di quasi il 3% prima dell’apertura di martedì. Venerdì aveva perso l’11%. Il VanEck Semiconductor ETF ha guadagnato quasi il 2% nel premarket. Il rimbalzo non riguarda un singolo titolo: memorie, networking, fornitori di apparecchiature — l’intero comparto sta ricevendo ordini d’acquisto. NVIDIA ha dato al mercato un nuovo spunto: una partnership pluriennale con SK Hynix per sviluppare memorie di nuova generazione per i carichi di lavoro di intelligenza artificiale. Marvell Technology è stata inserita nell’S&P 500. L’inclusione nell’indice costringe i fondi passivi ad acquistare. È domanda reale oltre al rimbalzo di sentiment. Due catalizzatori in due giorni. I compratori sul ritracciamento ne avevano bisogno.

Broadcom: ha messo alla prova il trade sull’AI o l’ha spezzato?

Broadcom ha avviato le vendite venerdì. Le guidance sui ricavi relativi all’intelligenza artificiale sono risultate inferiori alle attese. Il rimbalzo del 6% di lunedì ha detto ai trader ciò che volevano sentirsi dire: il ciclo di spesa per l’intelligenza artificiale non è rotto. La svendita è stata lo scioglimento di posizionamenti affollati, non l’abbandono della tesi da parte del mercato. La domanda d’ora in poi è più semplice: quali titoli mantengono ancora potere di determinazione dei prezzi e quali sono stati solo a bordo del movimento? Questa selezione è già iniziata.

Il petrolio cala per le trattative con l’Iran

I futures sul West Texas Intermediate sono scesi sotto i 90 USD al barile martedì, in calo di quasi il 2%. Il presidente Donald Trump ha detto che un potenziale accordo tra Stati Uniti e Iran potrebbe concretizzarsi entro giorni. È la prima tempistica concreta sentita dal mercato. Se un’intesa riducesse la minaccia al traffico attraverso lo Stretto di Hormuz, verrebbe eliminato l’intero premio per il rischio sul petrolio.

L’Iran ha sospeso gli attacchi contro Israele lunedì, avvertendo però che gli attacchi riprenderanno se le operazioni israeliane continueranno in Libano. Il primo ministro israeliano Benjamin Netanyahu ha detto che lo scontro con l’Iran e Hezbollah «non è ancora finito». La tregua è condizionata. Le trattative sono preliminari. Ma il petrolio sta reagendo alla notizia in tempo reale e la notizia parla di progressi. Il petrolio più basso attenua la pressione inflazionistica. Questo dà più margine alla Federal Reserve. Questo aiuta i titoli growth. La catena che va dal petrolio alla Federal Reserve fino al Nasdaq è diretta e sta venendo prezzata martedì mattina in tempo reale.

OpenAI e SpaceX aggiungono all’agenda IPO

OpenAI ha depositato in via confidenziale la documentazione per un’offerta pubblica iniziale. SpaceX dovrebbe fissare il prezzo più tardi questa settimana. Potenzialmente potrebbe essere la più grande IPO della storia. Due società legate all’intelligenza artificiale che si quotano nella stessa settimana sono un segnale: l’interesse è ancora presente. Il rischio è il capitale che attirano. Account istituzionali che accantonano liquidità per allocazioni IPO significano vendere posizioni esistenti per liberare spazio. Questo non è un giudizio sui fondamentali: è un evento di calendario. Colpisce un mercato che si sta ancora riprendendo dalla liquidazione dei semiconduttori della scorsa settimana.

Martedì vengono pubblicati gli inventari all’ingrosso di aprile e le vendite di case esistenti di maggio. Nessuno dei due ha il peso dei payrolls o dell’Indice dei Prezzi al Consumo. Forniscono i dettagli marginali del quadro economico. Numeri forti spingono le attese di un taglio dei tassi più in là nel tempo. Numeri deboli le avvicinano. Il dibattito sulla Federal Reserve attraversa ogni dato al momento.

Analisi tecnica giornaliera Futures E‑mini Nasdaq‑100 (scadenza giugno)

I futures E‑mini Nasdaq‑100 con scadenza giugno stanno trattando più in alto per la seconda seduta martedì mentre prosegue il rimbalzo tecnico a seguito della forte vendita di venerdì.

La tendenza principale è al rialzo secondo il grafico daily swing. Un movimento oltre 30.807,75 segnalerà la ripresa dell’uptrend. Un movimento sotto 28.663,00 cambierà la tendenza principale in ribassista.

Il primo obiettivo al ribasso dopo il cambiamento di tendenza è la media mobile a 50 giorni a 27.833,51. A seguire c’è una zona di ritracciamento importante tra 26.884,75 e 25.958,75. All’interno di questa zona si trova la media mobile a 200 giorni a 26.012,96.

Il range di breve periodo è 30.807,75 a 28.781,25. La reazione dei trader alla sua zona di ritracciamento a 29.794,50–30.033,75 determinerà la direzione a breve termine. In sostanza significa forza sopra 30.033,75 con 30.807,75 come prezzo obiettivo. Si svilupperà debolezza se 29.794,50 dovesse confermarsi come resistenza. Questo significa che può formarsi un secondo massimo relativo più basso, portando a un eventuale cambiamento di tendenza e a una discesa verso le medie mobili e la zona di ritracciamento principale.

Se si studiano le formazioni di top, si vede che la prima gamba al ribasso è solitamente una liquidazione prolungata. I professionisti non cercano di anticipare i top, aspettano qualcosa su cui appoggiarsi come un top principale. Gli short seller potrebbero provare a formare un secondo massimo relativo più basso tra 29.794,50 e 30.033,75. Ecco perché è l’area chiave da monitorare.

Cosa Tenere d’Occhio

Il rimbalzo dei chip ha ora due giorni. Lo SOXX ha recuperato quasi il 6% lunedì dopo essere sceso del 10% venerdì. Il rimbalzo ha ampiezza tra memorie, networking e fornitori di apparecchiature. La domanda è se i compratori continueranno a presentarsi o se il rally si fermerà nella zona di resistenza 29.794,50–30.033,75, dove gli short cercheranno di formare un secondo massimo relativo più basso. Il calo del WTI sotto i 90 USD per le notizie sull’accordo con l’Iran aiuta il quadro inflazionistico. Qualsiasi rottura in queste trattative ribalta rapidamente il movimento del petrolio. Le IPO di OpenAI e SpaceX sottraggono capitale istituzionale alla piazza questa settimana. È pressione di vendita senza relazione con i fondamentali.

Dal mio punto di vista, i futures E‑mini Nasdaq‑100 con scadenza giugno devono superare 30.033,75 per rimettere in gioco il massimo a 30.807,75. Sotto 28.663,00 la tendenza principale si trasforma in ribassista. La media mobile a 50 giorni a 27.833,51 è la prima fermata. Il rimbalzo dei semiconduttori sta sostenendo il mercato in questo momento. Se i compratori di chip sparissero, il resto del mercato resterebbe senza leadership. Le trattative sull’Iran e i dati di martedì possono spostare l’ago della bilancia. Sono però i titoli dei chip a decidere la direzione. Questo non è cambiato da venerdì.

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