Previsioni ASX 200: Rischio CPI e Shock Petrolifero Mantengono i Ribassisti al Comando

ASX 200 Sotto Pressione mentre Sale il Rischio CPI

Il ASX 200 sta perdendo quota nel momento peggiore. Con la pubblicazione del CPI di marzo in Australia prevista per domani, i trader non aspettano la conferma: riducono il rischio prima e si pongono le domande dopo.

Ha senso. L’indice locale ha già registrato la sesta perdita consecutiva, con le vendite che si sono allargate ai settori minerario, sanitario, retail e ai titoli collegati al consumo. L’energia è l’eccezione, ma non è un segnale rialzista limpido: è più una copertura geopolitica. Il Brent continua a trattare sopra la soglia psicologica dei US$100 mentre i colloqui Usa-Iran si bloccano e le spedizioni nello Stretto di Hormuz restano limitate. Il rischio inflazione è di nuovo il problema.

Il CPI è l’Evento Principale

Il rilascio del CPI di mercoledì è il dato che conta. L’ABS ha programmato il CPI di marzo per il 29 aprile alle 11:30 AEST, e il mercato si sta già schierando in modalità difensiva in vista dell’appuntamento. Le previsioni indicano un forte balzo dell’inflazione headline, con IG che segnala attese per il CPI headline vicino al 4,8% su base annua, mentre la “trimmed mean” dovrebbe restare persistente.

Questo mette direttamente in gioco la decisione della RBA del 5 maggio. Il tasso ufficiale (cash rate) della RBA è attualmente al 4,10%, con il prossimo aggiornamento fissato per il 5 maggio, e l’obiettivo ufficiale d’inflazione rimane al 2%–3%. Un CPI caldo rafforzerebbe il caso per un altro rialzo, colpendo banche, settore immobiliare, titoli consumer discretionary e azioni growth ad alta duration. Non l’ideale. Non con il mercato già debole.

Il Renko Mostra il Controllo dei Venditori

Il grafico Renko allegato a mattoncini da 15 punti conferma il cambiamento ribassista. Il prezzo si è girato dal lower high a 8.827,7 e ora sta premendo nella zona di supporto 8.600–8.700. La struttura è chiara: massimi decrescenti, minimi decrescenti, mattoncini rossi e venditori che difendono i rimbalzi.

La banda di resistenza immediata si trova intorno a 8.746–8.760, dove il Supertrend ora funge da tetto a breve termine. La zona di resistenza più ampia resta 8.820–8.900. Tratterei i rimbalzi in quell’area come correttivi.

La 500-SMA vicino a 8.600 è la linea da non oltrepassare. Una rottura sotto apre 8.510, poi 8.255. Il momentum è teso, con lo Z-Score SMA vicino a -1,7, quindi un rimbalzo tecnico non mi sorprenderebbe. Ma questo non equivale a un fondo. I ribassisti mantengono ancora il controllo.

Rottura Renko ASX 200: Test del Supporto a 8.600

Grafico Renko ASX 200 a mattoncini da 15 punti che mostra mattoncini rossi ribassisti, resistenza Supertrend, debolezza dell’RSI e prezzo a testare la zona di supporto a 8.600

Fonte: TradingView

Prospettive ASX 200

Direzione della tendenza attuale: Ribassista
Bias: Negativo
Livelli chiave di supporto: 8.255
Livelli chiave di resistenza: 8.755, 9.230

Percorso a medio termine: Mi aspetto che l’ASX 200 resti sotto pressione al ribasso finché rimarrà sotto 8.760 e sotto la più ampia zona di resistenza 8.820–8.900. Un CPI caldo probabilmente rafforzerebbe i timori di inasprimento della RBA e spingerebbe l’indice verso 8.510. Se le vendite si accelerassero, 8.255 tornerebbe a essere nel mirino. Perché la visione ribassista si attenui, i rialzisti devono riconquistare 8.760 e poi ottenere una chiusura giornaliera sopra la EMA a 21 giorni. Fino ad allora, i rimbalzi appaiono come opportunità di vendita.