Ordini Industriali USA Sostengono il Rally dell’S&P 500: L’Indice Fa Pausa Vicino ai Massimi Storici

L’S&P 500 Index sembra un po’ affaticato dopo lo sprint verso nuovi massimi storici. Gli ordini industriali hanno dato un utile spinta macro al rally e la struttura tecnica rimane solida su tutti i timeframe e i grafici che osservo. Ma non stiamo inseguendo a occhi chiusi. L’indice è esteso, l’RSI giornaliero si è raffreddato rispetto ai livelli di ipercomprato e il momentum Renko a breve termine vacilla un po’. Quindi sì, sono rialzista a questi livelli.

Ordini Industriali USA Superiori alle Previsioni Aggiungono Supporto al Rally dell’S&P 500

Il dato sugli ordini industriali è una buona piccola spinta a favore per l’S&P 500 Index. Non sono fuochi d’artificio. Ma sono utili. Gli ordini sono aumentati dell’1,5% su base mensile, sopra lo 0,5% delle previsioni, e questo mi dice che il settore industriale dell’economia non si sta invertendo. I risultati supportano la storia degli utili per i ciclici, gli industriali, i trasporti, i nomi della meccanica e persino parti del settore tech legate alla spesa in capitale.

Ma c’è un lato negativo. Un’attività industriale più forte può rendere la Fed un po’ più prudente se alimenta il racconto che l’economia è ancora troppo solida, specialmente con l’S&P 500 già esteso vicino ai massimi storici.

Ordini Industriali USA Sopra le Previsioni, +1,5% Su Base Mensile

Grafico a barre che mostra i dati mensili degli ordini industriali USA

Fonte: TradingView

Breve Pausa Vicino alla Resistenza di Fibonacci Dopo la Corsa Record

Dopo aver raggiunto tutti i massimi storici, l’S&P 500 Index ha bisogno di una piccola pausa. Il grafico settimanale è molto costruttivo nonostante un avvio di settimana lento. Il prezzo è rimbalzato dal minimo di 6.310, ha riconquistato l’area pivot di 7.015 e non sta spingendo direttamente contro l’estensione di Fibonacci a 1,236, ed è lì che vediamo l’esitazione. Nulla di drammatico comunque. Il prezzo è ancora sopra entrambi i Supertrend. Questo è davvero importante per un movimento al rialzo di medio termine. Il supporto è fissato a quei livelli. Siamo ancora posizionati per procedere verso l’estensione a 1,618.

Grafico Settimanale S&P 500 Tiene Sopra il Supporto Supertrend

Grafico candlestick settimanale dell’S&P 500 Index

Fonte: TradingView

Il Rally dell’S&P 500 Si Raffredda Mentre l’RSI Scivola dall’Ipercomprato

L’S&P 500 sembra appena aver corso la maratona di Londra. Stanco e teso. Il prezzo è salito dal minimo di 6.310, ha superato la 21-EMA e da allora non si è praticamente più voltato indietro. Ora, con un cuscinetto profondo sotto e l’RSI passato sotto la soglia di 70, questo mi segnala che la domanda si è attenuata appena. Una pausa qui non sarebbe necessariamente ribassista. Per niente. È in realtà salutare. Mi preoccuperei di più se il grafico diventasse verticale. Il prezzo deve continuare a rimanere sopra la 21-EMA affinché i ribassi risultino comprabili. Se non lo fa, allora è un’altra storia.

Grafico Giornaliero S&P 500 Incontro Resistenza con l’RSI che Scende

Candlestick giornaliero dell’S&P 500

Fonte: TradingView

Pullback Renko dell’S&P 500 Sembra Digestione e Non Breakdown

Simile agli altri grafici, il Renko dell’S&P 500 mantiene la sua struttura rialzista più ampia, ma a breve termine sì, sta diventando un po’ incerto. Il Renko a 12 mattoni è salito bene dalla fine di marzo e ha superato la SMA a 500 periodi. Dopo aver fatto i massimi storici e aver toccato la zona dei 7.276, il prezzo ha iniziato a scivolare lateralmente con una lieve inclinazione ribassista e il Supertrend è passato al rosso. Un po’ fastidioso, ma l’indice ha comunque fatto una buona corsa. L’RSI è ancora sopra 50, il che indica che il momentum positivo non è morto, ma non sta nemmeno urlando verso l’alto. E con la Z-Score SMA che tende al ribasso, il movimento ribassista ha ancora un po’ di spazio per estendersi. Questa è digestione di mercato. Un piccolo shakeout. Finché il prezzo tiene intorno a 7.200 ed evita una scivolata più profonda verso 7.100, i rialzisti hanno ancora la possibilità di tentare un altro assalto ai massimi storici.

Renko a 12 Mattoni dell’S&P 500 Mostra un Raffreddamento del Momentum a Breve Termine

Renko dell’S&P 500 con mattoni da 12

Fonte: TradingView

Il Verdetto

Direzione di Tendenza Attuale: Rialzista

Bias: Positivo

Livelli di Supporto: 7.000, 6.310

Livelli di Resistenza: 7.450, 8.150

Percorso a Medio Termine: Il movimento dell’S&P 500 Index non sarà una salita lineare. Abbiamo già visto movimenti molto forti nell’indice. L’RSI è sceso dall’ipercomprato e il pullback Renko mi dice che il mercato ha bisogno di stabilizzarsi prima di tentare un’altra spinta seria verso 7.450. Per me è lì che penso andrà l’S&P 500 a medio termine. Se la domanda regge a 7.100, i ribassi restano comprabili e la tendenza rialzista più ampia rimane viva. Se perde quella zona, potremmo vedere un reset più profondo prima della prossima gamba.