Nasdaq 100: Azioni del Settore Chip in Calo Nonostante il Successo di TSMC, Mentre i Titoli USA Arretrano

Le azioni dei chip vendute nonostante un beat e il Dow prende il comando

Le azioni dei semiconduttori stanno trascinando il Nasdaq al ribasso giovedì mattina nonostante TSMC abbia superato le attese e aumentato le previsioni di spesa in conto capitale, e le vendite stanno interessando l’intero settore dei chip a livello globale.

Il Dow va nella direzione opposta con UnitedHealth che trascina l’indice dopo aver superato nettamente le stime sugli utili e alzato le previsioni per l’intero anno.

Le vendite al dettaglio e le richieste di sussidio di disoccupazione settimanali sono i prossimi dati che influenzeranno il riprezzamento dei tassi iniziato martedì e i numeri o confermeranno la tendenza a bassa inflazione o la complicherranno in vista della chiusura della settimana.

Alle 11:48 GMT, i futures sull’S&P 500 quotavano 7.599,00, in calo di 15,75 punti, pari a 0,21%. I futures sul Nasdaq-100 si attestavano a 29.466,50, in calo di 226,75 punti, ovvero 0,76%, mentre i futures sul Dow Jones trattavano a 53.009,00, in rialzo di 109,00 punti, o 0,21%.

TSMC Batte le Stime e i Chip Vengono Venduti Lo Stesso

TSMC ha superato le aspettative e ha aumentato la sua previsione di spesa in conto capitale a una forchetta tra 60 e 64 miliardi di dollari, rispetto a una precedente stima di 52-56 miliardi di dollari, poi ha aggiunto un investimento in Arizona di altri 100 miliardi di dollari. Il titolo è sceso di oltre il 4% nel pre-market, suggerendo che gli investitori avevano già scontato tutto quanto riportato nel documento. Le azioni sono salite di circa il 38% nel 2026 e la reazione di giovedì indica che il rally necessitava più di una pausa che di un altro trimestre estremamente forte.

Le vendite non si sono limitate a TSMC. L’ETF VanEck Semiconductor è sceso di circa il 2,2% e la debolezza ha attraversato l’intera catena di approvvigionamento, da Arm Holdings negli Stati Uniti a SK Hynix a Seoul, che è precipitata dell’11%. Anche i titoli dei chip europei hanno seguito con ampi cali giovedì mattina. Il settore si sta riprezzando a livello globale in una giornata in cui le notizie fondamentali erano positive, e questa discrepanza indica che si tratta di posizionamento su un’operazione affollata, non di un cambiamento nelle previsioni di domanda.

UnitedHealth Racconta una Storia Diversa per il Dow

UnitedHealth è salita di oltre il 7% e il Dow l’ha seguita. Un tipo di reazione del genere in una giornata in cui ogni altro buon risultato viene venduto indica che il mercato non era posizionato per quanto ha riportato UnitedHealth. I titoli dei chip hanno battuto le stime e hanno poi restituito i guadagni. UnitedHealth ha battuto le stime e gli acquirenti hanno continuato a comprare. Il contrasto sta guidando tutta la sessione.

J.B. Hunt ha guadagnato quasi il 7% grazie a una domanda intermodale in rafforzamento nel trimestre, e la combinazione di sanità e trasporti in testa mentre i chip vengono venduti rappresenta una rotazione che favorisce l’economia reale rispetto al trade growth. Il mercato sta lasciando che quella rotazione si sviluppi giovedì mattina invece di contrastarla.

Le Vendite al Dettaglio e le Richieste Testano il Movimento dei Tassi

Il riprezzamento dei tassi iniziato con il CPI di martedì e accelerato con il PPI di mercoledì viene testato di nuovo alle 12:30 GMT. La probabilità di un rialzo è scesa dal 41% al 12% in due sedute, e quel movimento ha bisogno di nuovi dati per reggere. Le vendite al dettaglio e le richieste di sussidio di disoccupazione sono i prossimi due input e il mercato ha bisogno che entrambi confermino la stessa direzione.

Perché questa rotazione si allarghi, occorre che i tassi collaborino. Se i tassi rimangono fermi o scendono, la rotazione verso sanità e trasporti di giovedì mattina può trasformarsi in una tendenza. Se invece risalgono, quella rotazione resterà un’operazione di un giorno. Dati dell’occupazione deboli aiuterebbero a mantenere un tetto sui tassi e ciò rende il numero delle richieste di giovedì quasi importante quanto il dato sulle vendite al dettaglio.

Titoli nella News

GE Aerospace ha ritracciato di circa il 4% giovedì mattina, e aver battuto su entrambi i fronti aumentando la guidance non ha cambiato il sentiment su un titolo che gli investitori avevano già spinto in avanti in vista dei conti. Il titolo era salito troppo prima della pubblicazione e i numeri non sono stati sufficienti per giustificare un nuovo premio.

United Airlines è scesa di oltre il 3% dopo l’avvertimento da parte della direzione che circa 6 miliardi di dollari di costi aggiuntivi per carburante stanno influenzando le prospettive future mentre il greggio continua a salire per il rischio di offerta nel Medio Oriente. La guidance per il terzo trimestre è risultata debole e l’avvertimento sul carburante ha fornito ai venditori tutte le ragioni di cui avevano bisogno.

Eli Lilly ha concordato di acquisire AtaiBeckley per 2,8 miliardi di dollari con pagamenti aggiuntivi legati a milestone, portando il titolo dello sviluppatore di farmaci psichedelici a salire di oltre il 34%.

Uber ha registrato un lieve rialzo dopo aver concordato l’acquisizione di Delivery Hero in un’operazione che valuta la società tedesca 14,8 miliardi di dollari.

Netflix comunica i risultati dopo la chiusura e la reazione fisserà il tono in vista di venerdì.

Futures Daily E-mini Nasdaq-100 di Settembre

I Daily September E-mini Nasdaq-100 Index Futures sono il mercato da osservare all’apertura se l’attività pre-market è indicativa. Il contratto orientato alla tecnologia sta trattando al di sotto della sua media mobile a 50 giorni a 29.855,48 nonché sul lato ribassista di una zona di ritracciamento a breve termine tra 29.806 e 30.111,50. Quest’ultima è stata un grosso problema per i trader rialzisti che cercavano di estendere il rally dal 2 luglio. È questa la configurazione che finalmente innesca il rollover al ribasso? Potremmo avere un’indicazione oggi se i venditori riusciranno a portare sotto con convinzione i 29.303,50.

Un trade deciso al di sotto di 29.303,50 potrebbe consolidare la perdita per la settimana e innescare l’inizio di una discesa ancora più ripida verso il minimo di oscillazione a 28.909,75. Tuttavia, ritengo che il vero punto di innesco per un’accelerazione verso il basso sia il minimo del 9 giugno a 28.512,00. Questo punto sul grafico è l’ultimo supporto prima della zona di ritracciamento a lungo termine tra 27.142,25 e 26.208,25 e della media mobile a 200 giorni a 26.854,17.

Analisi Tecnica Daily Nasdaq Composite (IXIC)

Ieri, il Nasdaq Composite cash index si è chiuso sul lato forte della sua media mobile a 50 giorni a 26.119,88 e all’interno della sua zona di ritracciamento a breve termine tra 26.085,30 e 26.346,05. Il tono del mercato oggi sarà determinato da come gestirà questa zona e dalla potenziale configurazione ribassista nel mercato dei futures.

Al ribasso, un gap al di sotto di 26.085,30 lo porrà dalla parte debole sia della media mobile a 50 giorni sia del livello di ritracciamento a breve termine del 50%. Vendite di follow-through metteranno il minimo di oscillazione a 25.526,47 nel mirino. Se questo dovesse fallire, i livelli successivi sono 25.014,96 e 24.980,38.

Sia per il mercato dei futures sia per il mercato cash, la media mobile a 50 giorni è l’indicatore chiave da monitorare. Questo perché tende a essere seguito da operatori più importanti rispetto alle zone di ritracciamento a breve termine. La reazione dei trader alla media mobile a 50 giorni imporrà il tono della giornata.

Cosa Tenere d’Occhio

Le vendite al dettaglio e le richieste di sussidio di disoccupazione alle 12:30 GMT sono i catalizzatori della sessione e entrambi alimentano un riprezzamento dei tassi che si è mosso abbastanza velocemente in due giorni da richiedere conferme. La svendita dei chip sta avvenendo su notizie fondamentali positive, il che significa che il settore sta smaltendo posizionamenti, non cambiamenti nel quadro della domanda. La rotazione verso sanità e trasporti è la storia di giovedì mattina e se si manterrà dipende dal fatto che i dati economici supportino le aspettative sui tassi che l’hanno resa possibile.

I futures sul Nasdaq-100 stanno trattando al di sotto della media mobile a 50 giorni e l’indice cash si è chiuso proprio al margine della sua zona di ritracciamento mercoledì. Una rottura sotto 29.303,50 nei futures potrebbe innescare una gamba più ripida al ribasso, ma la media mobile a 50 giorni è il livello dove i player più grandi prendono le decisioni. I dati di giovedì e il report di Netflix dopo la chiusura determineranno se l’indice mantiene quel livello o se i venditori prendono il controllo in vista di venerdì.

Ulteriori informazioni nel nostro Calendario Economico.