Nasdaq 100: L’accordo sui chip tra Nvidia e Microsoft negli UAE alimenta i guadagni negli indici statunitensi

La tecnologia guida i futures verso l’alto mentre il momentum dell’IA si estende a novembre

I future sulle azioni hanno registrato un leggero aumento all’inizio di lunedì, con i trader che puntano sui titoli tecnologici per dare slancio al trading di novembre. I future sull’S&P 500 sono saliti dello 0,4%, i future sul Nasdaq-100 hanno guadagnato lo 0,7% mentre i future sul Dow si sono mantenuti quasi invariati. Questo movimento segue un solido ottobre e risultati forti da parte dei principali attori, con l’ottimismo legato all’IA ancora in primo piano.

I trader stanno raddoppiando l’investimento sull’IA?

Micron è salita del 3% in pre-mercato, trainando al rialzo i titoli dei semiconduttori. Nvidia ha aggiunto quasi il 2% dopo la notizia che Microsoft ha ottenuto l’approvazione dagli Stati Uniti per spedire GPU Nvidia avanzate negli UAE, in un accordo legato a un investimento regionale di 15,2 miliardi di dollari.

AMD è salita dell’1% e l’ETF VanEck Semiconductor (SMH) ha registrato un aumento dell’1%. Altri nomi legati all’IA, tra cui Palantir e Meta, hanno registrato offerte iniziali.

L’accordo tra Microsoft e Nvidia offre ai mercati un ulteriore slancio legato all’IA. Le licenze all’esportazione di Microsoft consentono di spedire l’equivalente di oltre 60.000 chip A100, in particolare le nuove GPU GB300 di Nvidia, per alimentare l’intelligenza artificiale e l’infrastruttura cloud nel Golfo. Non si tratta di un accordo da poco — e i trader lo sanno.

Il rimbalzo di ottobre ha messo un pavimento sotto le azioni?

Tutti i principali indici hanno chiuso in rialzo lo scorso mese: l’S&P 500 è aumentato del 2,3%, il Dow del 2,5% e il Nasdaq ha registrato un rally del 4,7%. Questo rimbalzo è stato sostenuto dal distacco delle tensioni tra Stati Uniti e Cina e da un continuo entusiasmo per l’IA — temi che restano invariati.

Ora, i rialzisti stanno puntando sulla stagionalità. Novembre tende ad essere favorevole per le azioni, rappresentando storicamente il mese più forte per l’S&P 500, con una crescita media dell’1,8%, secondo il Stock Trader’s Almanac.

Cosa alimenta l’ottimismo sugli utili?

Finora, oltre 300 società dell’S&P 500 hanno pubblicato i risultati, con più dell’80% che ha superato le stime, secondo FactSet. Questa settimana, altre oltre 100 società sono in programma — tra cui AMD e Palantir.

Tom Lee di Fundstrat ha evidenziato tre elementi positivi per gli utili: una forte visibilità sulle spese in IA, innovazioni nel settore finanziario tramite la blockchain e una Fed accomodante che si sta allontanando dagli aumenti dei tassi. Ha inoltre sottolineato che l’inasprimento quantitativo della Fed è previsto fino al 1 dicembre.

Cos’altro si sta muovendo?

Berkshire Hathaway è salita dell’1% in pre-mercato dopo aver registrato un’impennata del 34% negli utili operativi del terzo trimestre, trainata da un aumento del 200% nelle sottoscrizioni assicurative. È degno di nota il fatto che non ha effettuato operazioni di buyback — e la liquidità disponibile ha raggiunto un record di 381,6 miliardi di dollari.

Altre notizie su fusioni e acquisizioni hanno fatto salire del 20% le azioni di Kenvue dopo che quest’ultima ha accettato un’offerta di takeover da 48,7 miliardi di dollari da parte di Kimberly-Clark.

Iren è salita del 22% grazie a un accordo da 9,7 miliardi di dollari per la fornitura di GPU con Microsoft, aggiungendo un ulteriore tassello all’infrastruttura per l’IA.

Cosa c’è in serbo per il mercato?

I trader stanno osservando se il rimbalzo riuscirà a mantenere slancio. Le condizioni stagionali sono favorevoli, gli utili sono solidi e l’IA rimane un tema caldo. Tuttavia, la chiusura del governo sta ritardando dati chiave — inclusi quelli occupazionali — e ciò potrebbe contenere il grado di convinzione degli investitori. Per ora, la tecnologia continua a guidare l’azione.

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