La Settimana in Arrivo: Mercati in Focus sul Progresso dello Shutdown e sul Commento della Fed

Panoramica del Mercato

Le azioni statunitensi hanno chiuso in ribasso la scorsa settimana, mentre i trader hanno reagito alle rinnovate preoccupazioni sulla valutazione nel settore dell’intelligenza artificiale e all’incertezza legata allo shutdown del governo in corso.

Il Nasdaq Composite è sceso del 3,0%, segnando la peggiore perdita settimanale dall’aprile, mentre l’S&P 500 è calato dell’1,6% e il Dow Jones Industrial Average ha registrato un ribasso dell’1,2%.

Da inizio anno, il Nasdaq è ancora in rialzo del 19,1%, l’S&P 500 ha guadagnato il 14,4% e il Dow è aumentato del 10,4%.

I titoli hanno aperto questa settimana con toni più solidi, grazie al rialzo dei futures nelle prime ore di lunedì, sostenuti dall’ottimismo secondo cui i legislatori del Senato sarebbero vicini a raggiungere un accordo per riaprire il governo federale. I futures sull’S&P 500 sono saliti dello 0,76%, quelli sul Nasdaq-100 hanno guadagnato l’1,29% e i futures sul Dow hanno aggiunto lo 0,24%.

Lo shutdown del governo rimane il fulcro per i trader, dopo che importanti rapporti economici — tra cui CPI e PPI — sono stati posticipati. La mancanza di nuovi dati sull’inflazione porta i mercati a fare forte affidamento sugli utili aziendali e sui commenti della Federal Reserve per orientarsi.

Le valutazioni legate all’intelligenza artificiale sono sotto pressione, poiché gli investitori stanno rivalutando il forte rally del settore dalla metà dell’anno. Nonostante il ritracciamento, i fondamentali aziendali restano solidi, con l’82% delle società dell’S&P 500 che ha superato le stime sugli utili del terzo trimestre, trainate dai risultati robusti del “Magnificent Seven”.

Rilasci Economici e Utili Notevoli

Lunedì, 10 novembre
Pre-Apertura:
• Barrick Mining (B), stima $0,60
• Bitdeer Technologies (BTDR), stima -$0,16
• Monday.com (MNDY), stima $0,88
• Tyson Foods (TSN), stima $0,84
• TreeHouse Foods (THS), stima $0,56
Rilasci Economici:
• 13:30 GMT – Intervento del membro FOMC Daly
• 14:45 GMT – Intervento del membro FOMC Musalem
• Provvisorio – Previsioni d’inflazione della Fed di Cleveland (precedente 3,5%)
Post-Chiusura:
• Occidental Petroleum (OXY), stima $0,51
• Paramount Skydance (PSKY), stima $0,40
• TechTarget (TTGT), stima -$0,24

Martedì, 11 novembre
Pre-Apertura:
• Sea Limited (SE), stima $0,88
• SFL Corp. (SFL), stima -$0,03
Rilasci Economici:
• 11:00 GMT – Indice NFIB delle Piccole Imprese, previsioni 98,3 (precedente 98,8)
Post-Chiusura:
• Amdocs (DOX), stima $1,82
• CAE Inc. (CAE), stima $0,14

Mercoledì, 12 novembre
Pre-Apertura:
• GlobalFoundries (GFS), stima $0,38
• TransDigm Group (TDG), stima $10,04
Rilasci Economici:
• 14:20 GMT – Intervento del membro FOMC Williams
• 15:20 GMT – Intervento del membro FOMC Waller
• 16:30 GMT – Intervento del membro FOMC Bostic
• 17:30 GMT – Intervento del membro FOMC Miran
• 18:01 GMT – Asta dei Buoni del Tesoro a 10 Anni (precedente 4,12%)
Post-Chiusura:
• Cisco Systems (CSCO), stima $0,98

Giovedì, 13 novembre
Pre-Apertura:
• Walt Disney (DIS), stima $1,02
• JD.com (JD), stima $2,75
Rilasci Economici:
• Provvisorio – CPI m/m, previsioni +0,2% (precedente +0,3%)
• Provvisorio – Core CPI m/m, previsioni +0,3% (precedente +0,2%)
• 17:00 GMT – Inventari di Petrolio Grezzo, precedente +5,2M
• 18:01 GMT – Asta dei Buoni del Tesoro a 30 Anni (precedente 4,73%)
Post-Chiusura:
• Applied Materials (AMAT), stima $2,11
• Globant (GLOB), stima $1,54

Venerdì, 14 novembre
Pre-Apertura:
• Spire (SR), stima -$0,40
Rilasci Economici:
• Provvisorio – PPI m/m (precedente +0,3%)
• 14:20 GMT – Intervento del membro FOMC Bostic
• 15:30 GMT – Scorte di Gas Naturale, precedente +33B

Attività della Banca Centrale

Una settimana intensa di interventi della Fed si preannuncia per colmare il vuoto informativo, con almeno 11 responsabili politici previsti a parlare. Le osservazioni chiave di Williams, Waller e Bostic, in programma per mercoledì, saranno seguite attentamente per individuare indicazioni su come la banca centrale stia interpretando la recente debolezza nel mercato del lavoro e il ritardo nei dati sull’inflazione. I trader si aspettano che i commenti rafforzino l’orientamento della Fed verso il taglio dei tassi, a seguito del cambio di politica di settembre.

Prospettive Tecniche

Indice Dow Jones Industrial Average Settimanale

Dow Jones: 46.987,11 (-1,21%), supporto a 45.452,03, 43.340,68 poi media mobile a 52 settimane 43.696,92, resistenza a 48.040,64.

Indice Nasdaq Composite Settimanale (IXIC)

Nasdaq: 23.004,54 (-3,04%), supporto a 22.193,07, 20.905,99 poi media mobile a 52 settimane 19.942,06, seguita da 19.334,98, resistenza a 24.019,99.

Indice S&P 500 Settimanale (SPX)

S&P 500: 6.728,80 (-1,63%), supporto a 6.550,78, 6.212,69 poi media mobile a 52 settimane 6.093,62, seguita da 5.943,23, resistenza a 6.920,34.

Tutti e tre i principali indici rimangono al di sopra delle rispettive medie mobili a 52 settimane in crescita, indicando che il trend rialzista complessivo resta intatto nonostante le recenti operazioni di profit-taking.

Prospettive

Con il rinvio dei dati sull’inflazione, il tono a breve termine del mercato dipenderà dai progressi di Washington per riaprire il governo e dal tono delle comunicazioni della Fed. Una volta pubblicati, i dati CPI probabilmente determineranno la prossima direzione principale sia per i rendimenti che per il sentiment azionario.

Le valutazioni legate all’intelligenza artificiale e i rischi di concentrazione rimangono al centro dell’attenzione, ma la forza degli utili e un contesto favorevole dalla Fed continuano a sostenere il caso rialzista a lungo termine. I trader potrebbero considerare ulteriori debolezze come un’opportunità di acquisto, in attesa di conferme che la risoluzione dello shutdown ristabilisca la visibilità economica.

Maggiori informazioni nel nostro Calendario Economico.