Indice S&P 500: Accordo Intel-Apple sui Chip Scatena Ampio Rally delle Azioni Tech

Intel dà al premarket di giovedì un motivo per dimenticare la Fed

I futures sull’S&P 500 sono in rialzo dello 0,8% giovedì mattina, i futures sul Nasdaq 100 sono saliti dell’1,5% e i futures sul Dow hanno aggiunto circa 195 punti. Intel sta trainando l’intero mercato, balzando di quasi il 9% nel premarket dopo che il presidente Trump ha annunciato che Apple ha accettato di collaborare con la società per progettare e produrre chip negli Stati Uniti. La riunione hawkish della Fed di mercoledì aveva portato l’S&P nella zona di ritracciamento e i ribassisti avevano il controllo in chiusura. Ora non è più così.

Apple ha scelto Intel e la storia della foundry diventa realtà

Il presidente Trump l’ha annunciato direttamente: “Apple ha accettato di lavorare con Intel per progettare e costruire i suoi chip in America.”

Quel volume di produzione è andato a TSMC per anni. La decisione di Apple di portarlo negli stabilimenti di Intel è la vittoria contrattuale che trasforma una strategia di turnaround in un vero e proprio portafoglio ordini. Tutte le grandi aziende tech che valutano la produzione nazionale di chip hanno appena visto Apple fare da apripista.

Marvell Technology è salita di quasi il 7% sulla notizia. Lam Research e Applied Materials sono avanzate ciascuna di circa il 5%. Micron è salita di oltre il 4% e Nvidia ha aggiunto più dell’1%. L’iShares Semiconductor ETF è schizzato oltre il 4%. Un singolo annuncio di collaborazione ha sollevato l’intero settore perché il mercato non prezza un solo accordo: sta riprezzando il tema della produzione nazionale.

Titoli sotto i riflettori

SpaceX ha perso l’1,2% giovedì dopo il calo del 5% di mercoledì. Due sedute consecutive di vendita dopo un balzo del 62% dall’IPO: i prossimi giorni diranno se si tratta di prese di profitto salutari o dell’inizio di qualcosa di più ampio. Il momentum è stato straordinario, ma i mercati pubblici alla fine richiedono qualcosa in più della sola convinzione.

Pfizer ha perso circa l’1% in seguito all’annuncio della partenza del CFO Dave Denton in agosto. Accenture è calata bruscamente dopo aver annunciato acquisizioni per 4,2 miliardi in ambito cybersecurity, quando il mercato chiedeva disciplina nel capitale.

I prezzi più bassi del petrolio hanno dato una spinta ai titoli legati ai viaggi. Carnival ha guadagnato il 3%, Royal Caribbean e Norwegian Cruise Line hanno avanzato di circa il 2%, e United Airlines, Delta e American hanno tutte chiuso in territorio positivo. I costi del carburante sono la voce di spesa variabile più importante per crociere e compagnie aeree e un petrolio più economico si riflette direttamente sui margini.

La riunione della Fed di mercoledì è stata hawkish ma giovedì il mercato non la sta scontando

La Fed ha mantenuto i tassi dal 3,50% al 3,75% e il dot plot mostrava nove dei 18 responsabili politici che si aspettano tassi più alti nel 2026.

Sonu Varghese del Carson Group l’ha detto meglio: “La Fed ha mantenuto i tassi invariati ma ha rovinato l’umore con un dot plot molto più hawkish. Il punto più ampio è che la politica sembra ancora accomodante per un’economia dove l’inflazione resta un problema e il mercato del lavoro si sta stabilizzando.”

David Zervos di Jefferies lo ha riassunto in modo più breve: “Al mercato non piace il cambio di regime.”

La svendita di mercoledì ha dimostrato che avevano entrambi ragione. Il premarket di giovedì ha dimostrato altro. Il mercato ha assorbito la sorpresa hawkish durante la notte, ha ricevuto un catalizzatore fresco da Intel prima dell’apertura e ha comprato futures in modo aggressivo.

Le richieste iniziali di sussidi di disoccupazione sono state 226.000 giovedì e l’Indice manifatturiero Philly Fed è balzato a 10,3 da -0,4 a maggio, con nuovi ordini, spedizioni e occupazione tutti in miglioramento. L’economia non sta dando ai ribassisti la debolezza di cui avrebbero bisogno per rendere persistente il caso hawkish.

Analisi tecnica giornaliera dell’Indice S&P 500 (SPX)

Oggi è un giorno critico per l’Indice S&P 500. Gli acquirenti aggressivi o supereranno il pivot a 7.474,57 e andranno a caccia del top di oscillazione a 7.577,92 e, infine, del record a 7.620,90. Oppure venderanno short la debolezza sotto il livello del 50% a 7.429,38 con la media mobile a 50 giorni a 7.301,28 come obiettivo successivo.

Il range principale è 7.620,90 – 7.237,85. La sua zona di ritracciamento a 7.429,38 – 7.474,57 sta controllando la direzione a breve termine dell’indice.

Un potenziale secondo massimo inferiore di natura ribassista si è formato sul grafico degli swing a 7.577,92, il che dà il vantaggio ai ribassisti. Un tono ribassista si rafforzerà sotto 7.429,38 con i trader che guardano la MA a 50 giorni come obiettivo minimo e il minimo di swing a 7.237,85, un potenziale punto di innesco per un’accelerazione al ribasso.

La rottura della MA a 50 giorni metterà anche la grande zona di ritracciamento a 6.968,90 – 6.815,03 sul radar. E questo include la MA a 200 giorni a 6.897,21.

Ma questo scenario ribassista svanisce se gli acquirenti riescono a superare 7.474,57 e costruire sufficiente momentum rialzista da mettere in discussione 7.577,92. L’uscita di questo livello riporterà 7.620,90 sul radar.

Cosa osservare

Intel ha ottenuto l’accordo che potrebbe definire i suoi prossimi cinque anni e il settore dei chip l’ha seguita in massa. La Fed è stata hawkish mercoledì e la risposta del mercato giovedì mattina è stata comprare Intel, comprare chip e comprare titoli legati ai viaggi.

I ribassisti hanno formato un secondo massimo inferiore a 7.577,92 sull’S&P 500 e hanno bisogno di una chiusura sotto 7.429,38 per mantenerlo vivo. Al momento i rialzisti non glielo stanno concedendo. Una spinta sopra 7.474,57 che regge fino alla chiusura riporta 7.577,92 in gioco e, se quel livello cede, 7.620,90 è la tappa successiva.

Ulteriori informazioni nel nostro Calendario Economico.