Indicatore Supertrend: Formula, Strategia di Trading, Pro e Contro

A volte, nella progettazione e nella costruzione, ci si imbatte in certi strumenti e ci si chiede come si facesse a lavorare senza di essi. Per me l’indicatore Supertrend è uno di questi. Questo strumento aggiustato per la volatilità semplifica la natura complessa dell’ATR e mi aiuta a decidere quando comprare, quando restare in posizione e quando vendere. È un ponte visivo tra l’azione del prezzo grezza e il mercato sottostante.

L’indicatore Supertrend è mostrato sul grafico orario dell’indice S&P 500, evidenziando il passaggio da un precedente trend rialzista a un nuovo trend ribassista mentre il prezzo rompe verso il basso in area 7.400. La banda Supertrend rossa ora si trova sopra il prezzo, suggerendo che il momentum è diventato difensivo dopo che l’indice non è riuscito a mantenere il recente rialzo sopra 7.500.

Breve storia dell’indicatore Supertrend

L’indicatore è stato introdotto nel 2009 dal trader francese Olivier Seban. Era proprio dopo la crisi finanziaria globale, quindi trader e investitori stavano ancora assorbendo il tumulto. Anch’io avevo appena iniziato nella gestione degli investimenti, imparando le basi di azioni e obbligazioni. In questo periodo Seban costruì un filtro di tendenza semplificato e consapevole della volatilità che funzionava su qualunque asset liquido come cambi, azioni, titoli di stato ecc. voleva un segnale diretto che mostrasse il prezzo rispetto alla sua stessa volatilità. Quindici anni dopo il Supertrend si è consolidato come uno degli indicatori di riferimento nel trend following, accanto alle medie mobili. Almeno per me.

Formula del Supertrend

Il Supertrend incorpora la volatilità nel suo disegno e funge in qualche modo da trailing stop. Vi sono i seguenti elementi:

Punto medio (HL2): è la media del massimo e del minimo della candela.

=> (High + Low) / 2

Average True Range (ATR): l’ATR misura quanto il prezzo si muove tipicamente in un periodo stabilito, con il valore di default solitamente pari a 14.

L’indicatore ha una Banda Superiore e una Banda Inferiore.

=> Banda Superiore = HL2 + (Moltiplicatore * ATR)

=> Banda Inferiore = HL2 – (Moltiplicatore * ATR)

Esiste una logica specifica legata al Supertrend. Una è che è dipendente dal percorso (path dependent). Ricorda dove si trovava il pavimento precedente e si rifiuta di abbassarlo durante un trend, sia rialzista che ribassista. Per esempio, in un trend rialzista, la Banda Inferiore finale è il massimo tra il calcolo corrente e la banda precedente. Va notato che la linea non può muoversi all’indietro. Tuttavia, si spinge verso l’alto durante un uptrend o verso il basso durante un downtrend. Questo serve a impedire che la linea del Supertrend oscilli in risposta a piccoli ritracciamenti, rendendola più simile a un trailing stop piuttosto che a una semplice media mobile o a un altro indicatore di trend following.

Un’altra logica distintiva del Supertrend è il meccanismo di flip positivo e negativo. Un flip avviene quando il prezzo chiude sul lato opposto della banda attiva. Questa caratteristica aiuta a minimizzare i whipsaw (impostare il moltiplicatore influisce sulla frequenza dei flip). Si tende ad aspettare una chiusura di momentum confermata prima di cambiare posizione, long o short.

Come i trader usano l’indicatore Supertrend

I trader utilizzano il Supertrend per perseguire tre (3) obiettivi:

• Filtraggio del rumore: Aiuta a mitigare i whipsaw a favore di movimenti di tendenza sostenuti.
• Conferma del trend: Il Supertrend agisce come un filtro visivo, assicurando che non si stia combattendo il momentum prevalente.
• Supporto/Resistenza dinamici: L’indicatore si adatta in base ai movimenti di mercato. Quando la volatilità si espande, la linea si allontana per evitare uscite premature. Quando si contrae, si avvicina al prezzo per fissare i profitti.

Combinare il Supertrend con altri indicatori di analisi tecnica

Idealmente il Supertrend dovrebbe essere usato insieme ad altri indicatori per aiutare i trader a prendere decisioni migliori. Rinforza le tue scelte operative. Alcune combinazioni generali includono:

• Supertrend & EMA: Puoi combinare il Supertrend con una EMA a lungo periodo come la 200-EMA. Prenderesti solo posizioni long quando il Supertrend effettua un flip positivo e il prezzo è sopra la 200-EMA. Se il prezzo è sotto la 200-EMA, un flip verde sarebbe solo una pausa nel procedere short o un movimento controtrend.
• Supertrend & RSI: Per evitare di comprare al termine esaurito di un movimento, prendi un long solo se l’RSI > 60. Al contrario, prendi uno short solo se l’RSI< 40. Questo assicura che ci sia reale momentum dietro il flip.
• Dual Supertrend: Puoi anche usare più Supertrend. Combina un Supertrend veloce con moltiplicatore basso per segnali ad alta frequenza mentre un Supertrend lento con moltiplicatore elevato determina la direzione del trend complessivo. Richiedendo che entrambe le linee, fast e slow, confermino lo stesso regime, si filtrano efficacemente i flip prematuri e i falsi segnali.

Pro e contro dell’indicatore Supertrend

Pur offrendo chiarezza visiva, consapevolezza della volatilità e versatilità sui timeframe, il Supertrend soffre della sua natura intrinsecamente ritardata, della sensibilità all’overfitting dei parametri e dell’incapacità di gestire movimenti laterali. La tabella sottostante elenca i vantaggi e gli svantaggi del Supertrend.

Strategia semplice con Supertrend

La strategia SMA e Supertrend è mostrata sul grafico orario dell’S&P 500, usando una SMA a 25 periodi e impostazioni Supertrend di 60/2,2 con sessione di trading di Londra 06:05–16:05. Il grafico evidenzia come il sistema alterni segnali di acquisto e vendita mentre il prezzo si muove attorno alla SMA e alle bande del Supertrend, con l’ultimo prezzo che ritraccia bruscamente verso area 7.400 dopo aver fallito vicino ai recenti massimi.

Per questo articolo ho creato una strategia Supertrend piuttosto semplice. Usa una SMA a 25 periodi e un Supertrend con ATR 60 e moltiplicatore 2,2. Per i long, la regola della strategia è o un crossover positivo del Supertrend con il prezzo sopra la SMA, oppure un crossover della SMA con il Supertrend verde. Gli short funzionano al contrario. Per uscire dalla posizione è necessario avere cross opposti rispetto alla posizione esistente.

Ho dovuto incorporare un filtro di sessione di trading che va dalle 06:05 alle 16:05 (ora di Londra) ogni giorno.

Il capitale era di 3.000 USD e le posizioni avevano un margine del 10% sia long che short. I risultati di backtest su un anno della strategia sono riportati di seguito.

La strategia SMA & Supertrend ha realizzato un rendimento totale del 14,36% su 232 operazioni, con un tasso di successo del 49,57%, profit factor 1,503 e drawdown massimo (MDD) del 3,13%

La strategia SMA & Supertrend ha prodotto una quasi perfetta parità tra vittorie e sconfitte su 232 operazioni, con 115 vincenti e 117 perdenti, ma il guadagno medio dello 0,35% ha superato la perdita media dello -0,23%, contribuendo al risultato positivo complessivo della strategia

Considerazioni finali

Sono rimasto impressionato dal Supertrend da quando ho iniziato a usarlo tempo fa. Ha molto valore nel dare struttura all’azione del prezzo, nel tagliare parte del rumore e nell’aiutare i trader a restare dalla parte giusta del momentum quando il mercato vuole effettivamente trendare. Raccomanderei di affiancare il Supertrend a qualcosa di semplice, come una SMA. Usate anche filtri di sessione se operate intraday. Con questo avrete un framework basato su regole che può mantenersi senza cercare di essere troppo sofisticato.