Indicatore Supertrend Spiegato: Formula, Strategia di Trading, Pro e Contro

A volte, nella ricerca di strumenti per progettare e costruire, ti capita di imbatterti in determinati strumenti e ti chiedi come facevi a lavorare senza di essi. Per me, l’indicatore Supertrend è uno di questi. Questo strumento aggiustato per la volatilità semplifica la natura complessa dell’ATR e mi aiuta a decidere quando comprare, quando mantenere e quando vendere. È un ponte visivo tra l’azione del prezzo grezza e il mercato sottostante.

L’indicatore Supertrend è mostrato sul grafico orario dell’Indice S&P 500, evidenziando il passaggio da un precedente trend rialzista a un nuovo trend ribassista mentre il prezzo scende verso l’area dei 7.400. La banda Supertrend rossa ora si trova sopra il prezzo, suggerendo che il momentum è diventato difensivo dopo che l’indice non è riuscito a mantenere l’avanzata recente oltre 7.500.

Breve storia dell’indicatore Supertrend

L’indicatore è stato introdotto nel 2009 dal trader francese Olivier Seban. Era subito dopo la crisi finanziaria globale, quindi trader e investitori erano ancora scossi dalle turbolenze. Io avevo appena iniziato nella gestione degli investimenti, imparando le basi di azioni e obbligazioni. In quel periodo Seban ha costruito un filtro di trend semplificato e consapevole della volatilità che funzionava su qualsiasi attività liquida come cambi, azioni, titoli di stato ecc. voleva un segnale diretto che mostrasse il prezzo rispetto alla sua stessa volatilità. A 15 anni di distanza il Supertrend si è consolidato come uno degli indicatori di riferimento nel trend following, insieme alle medie mobili. Almeno per me.

Formula del Supertrend

Quindi l’indicatore Supertrend incorpora la volatilità nel suo design e funge in qualche modo da trailing stop. Si considerano i seguenti elementi:

Punto medio (HL2): è la media del massimo e del minimo della candela.

=> (Massimo + Minimo) / 2

Average True Range (ATR): l’ATR misura quanto tipicamente si muove il prezzo su un periodo stabilito, con il default solitamente impostato a 14.

L’indicatore ha una Banda Superiore e una Banda Inferiore.

=> Banda superiore = HL2 + (Moltiplicatore * ATR)

=> Banda inferiore = HL2 – (Moltiplicatore * ATR)

Esiste una logica specifica legata al Supertrend. Una è che dipende dal percorso. Ricorda dov’era il pavimento precedente e si rifiuta di abbassarlo durante un trend, rialzista o ribassista. Ad esempio, in un trend rialzista, la Banda Inferiore finale è il massimo tra il calcolo corrente e la banda precedente. Va notato che la linea non può muoversi all’indietro. Tuttavia, si spinge verso l’alto durante un trend rialzista o verso il basso durante un trend ribassista. Questo viene fatto per evitare che la linea Supertrend tremoli in risposta a piccoli ritracciamenti del prezzo, rendendola più simile a un trailing stop che a una semplice media mobile o a un indicatore di trend following.

Un’altra logica distintiva del Supertrend sono le inversioni positive e negative. Un’inversione avviene quando il prezzo chiude sul lato opposto della banda attiva. Questa funzione aiuta a minimizzare i whipsaw (la scelta del moltiplicatore influisce sulla frequenza delle inversioni). Di solito si attende una chiusura di momentum confermata prima di cambiare posizione, long o short.

Come i trader usano l’indicatore Supertrend

I trader usano il Supertrend per raggiungere tre (3) obiettivi:

• Filtraggio del rumore: aiuta a mitigare i whipsaw a favore di movimenti di trend sostenuti.
• Conferma del trend: il Supertrend agisce come filtro visivo, assicurando che non si stia combattendo il momentum prevalente.
• Supporto/Resistenza dinamico: l’indicatore si adegua in base ai movimenti di mercato. Quando la volatilità si espande, la linea si allontana per evitare uscite premature. Quando si contrae, si avvicina al prezzo per bloccare i profitti.

Combinare il Supertrend con altri indicatori di analisi tecnica

Idealmente il Supertrend dovrebbe essere usato con altri indicatori per aiutare i trader a prendere decisioni corrette. Rafforza le tue decisioni di trading. Alcune combinazioni generali includono:

• Supertrend & EMA: puoi combinare il Supertrend con una EMA a lungo periodo come la 200-EMA. Prenderesti posizione long solo quando il Supertrend passa in positivo e il prezzo è sopra la 200-EMA. Se il prezzo è sotto la 200-EMA, un’inversione verde sarebbe solo una pausa dal prendere posizioni short o un movimento controtrend.
• Supertrend & RSI: per evitare di comprare in cima a un movimento esausto, prendi un long solo se l’RSI > 60. Viceversa, prendi short solo se l’RSI< 40. Questo assicura che ci sia momentum reale dietro l’inversione.
• Dual Supertrend: puoi anche usare più Supertrend. Combina un’impostazione veloce con moltiplicatore basso per segnali ad alta frequenza mentre un’impostazione lenta con moltiplicatore più alto definisce la direzione del trend complessivo. Richiedendo che entrambe le linee Supertrend, veloce e lenta, confermino lo stesso regime, filtri efficacemente whipsaw e inversioni false premature.

Pro e contro dell’indicatore Supertrend

Pur offrendo chiarezza visiva, consapevolezza della volatilità e versatilità tra i timeframe, il Supertrend soffre della sua natura intrinsecamente ritardata così come della sensibilità all’overfitting dei parametri e dell’incapacità di gestire movimenti laterali. La tabella seguente elenca i vantaggi e gli svantaggi del Supertrend.

Strategia semplice con Supertrend

La strategia SMA e Supertrend è mostrata sul grafico orario dell’S&P 500, usando una SMA a 25 periodi e impostazioni Supertrend di 60/2,2 con sessione di trading di Londra dalle 06:05 alle 16:05. Il grafico evidenzia come il sistema alterni segnali di acquisto e vendita mentre il prezzo si muove intorno alla SMA e alle bande Supertrend, con l’ultimo prezzo che si è ritirato violentemente verso l’area dei 7.400 dopo aver fallito vicino ai massimi recenti.

Per questo articolo ho creato una strategia Supertrend piuttosto semplice. Usa una SMA a 25 periodi e un Supertrend con ATR 60 e moltiplicatore 2,2. Per i long, la regola della strategia è o un crossover positivo del Supertrend con il prezzo sopra la SMA, oppure un crossover sulla SMA con il Supertrend in verde. Gli short funzionano al contrario. Per uscire dalla posizione è necessario avere crossover opposti rispetto alla posizione in essere.

Ho dovuto incorporare un filtro di sessione di trading che va dalle 06:05 alle 16:05 ora di Londra ogni giorno.

Il capitale era di 3.000 USD e le posizioni avevano un margine del 10% sia long che short. I risultati backtestati su un anno della strategia sono riportati di seguito.

La strategia SMA & Supertrend ha restituito un rendimento totale del 14,36% in 232 operazioni con un tasso di successo del 49,57%, fattore di profitto 1,503 e drawdown massimo del 3,13%.

La strategia SMA & Supertrend ha prodotto una ripartizione quasi paritaria tra vittorie e perdite su 232 operazioni, con 115 vincenti e 117 perdenti, ma la vincita media dello 0,35% ha superato la perdita media di -0,23%, contribuendo a sostenere la performance complessiva positiva della strategia.

Considerazioni finali

Sono rimasto colpito dal Supertrend da quando ho iniziato a usarlo tempo fa. Ha molto valore nel dare struttura all’azione del prezzo, tagliare parte del rumore e aiutare i trader a stare dalla parte giusta del momentum quando il mercato vuole davvero trendare. Raccomanderei di abbinarlo a qualcosa di semplice, come una SMA. Usa anche filtri di sessione se fai trading intraday. Con questo hai un framework basato su regole che può cavarsela senza cercare di essere troppo intelligente.