Analisi Tecnica Oro e Argento: XAUUSD in attesa del breakout, XAGUSD mantiene struttura bullish

L’oro (XAUUSD) è sceso a seguito di una forte ripresa dell’indice del dollaro USA, mentre il presidente degli Stati Uniti, Donald Trump, ha confermato l’emissione della prima serie di lettere tariffarie. Nonostante la debolezza dei prezzi, la volatilità rimane elevata a causa delle incertezze economiche scatenate dalle nuove tariffe.

Trump ha annunciato tariffe comprese tra il 25% e il 40% su 14 paesi, ma ha posticipato la scadenza del 9 luglio al 1° agosto. Giappone e Corea del Sud hanno già avviato negoziazioni per ridurre questi dazi. Tuttavia, Trump ha avvertito di ulteriori tariffe, alcune delle quali potrebbero raggiungere il 60% o il 70%, colpendo in particolare settori come quello farmaceutico, dei semiconduttori e del rame. Queste politiche commerciali aggressive hanno aumentato il rischio di inflazione. Nonostante tali rischi, i prezzi dell’oro sono scesi a causa della forte ripresa del dollaro USA.

Inoltre, l’aumento dei rendimenti dei Treasury USA limita ulteriormente il potenziale rialzista dell’oro. Il rendimento decennale è salito di quattro punti base, attestandosi al 4,40%. I rendimenti più elevati dei titoli di stato rendono meno attraenti gli asset privi di cedola, come l’oro.

Nonostante la pressione ribassista, la domanda sottostante per l’oro rimane solida. Il World Gold Council ha riferito che gli ETF sull’oro hanno registrato un flusso record di 38 miliardi di dollari nella prima metà del 2025, con un aumento delle detenzioni di 397,1 tonnellate, raggiungendo le 3.615,9 tonnellate. Inoltre, la Banca Popolare Cinese ha aggiunto 70.000 tonnellate alle sue riserve, portando gli acquisti totali dall’ultimo novembre a 1,1 milioni di tonnellate. Sebbene tali mosse istituzionali riflettano la fiducia nel valore a lungo termine dell’oro, l’azione dei prezzi a breve termine rimane sensibile ai dati macroeconomici e agli sviluppi geopolitici. Le minute del FOMC di mercoledì e le richieste di sussidio di disoccupazione USA di giovedì definiranno la prossima mossa dei prezzi dell’oro.

Analisi Tecnica dell’Oro

Grafico giornaliero XAUUSD – Triangolo Ascendente

Il grafico giornaliero dell’oro spot mostra che il prezzo si sta consolidando all’interno di un triangolo ascendente ed è in cerca della sua prossima direzione. Il prezzo ha chiuso al di sotto della SMA a 50 giorni, aumentando il rischio di una rottura al di sotto del triangolo. Tuttavia, la tendenza complessiva rimane rialzista.

Inoltre, l’RSI è scambiato sotto il livello medio, suggerendo il potenziale di ulteriori correzioni. Un superamento dei 3.430$ segnalerà una forte mossa rialzista, mentre una rottura al di sotto dei 3.250$ potrebbe indicare ulteriori ribassi prima dell’avvio della prossima fase di rialzo.

Grafico a 4 ore XAUUSD – Zona Neutrale

Il grafico a 4 ore per l’oro spot indica che il prezzo si sta consolidando sopra il livello di 3.250$, rimanendo incerto. La zona arancione evidenziata sul grafico rappresenta l’area di indecisione, dove il prezzo fluttua in un range laterale. Un superamento dei 3.430$ indicherebbe un ulteriore potenziale rialzista, potenzialmente raggiungendo il livello di 3.500$. Tuttavia, una rottura al di sotto dei 3.250$ suggerirebbe un ulteriore rischio ribassista.

Analisi Tecnica dell’Argento

Grafico giornaliero XAGUSD – Pattern a Coppa sopra i 35$

Il grafico giornaliero dell’argento spot (XAGUSD) mostra che il prezzo si sta consolidando sopra l’area dei 35$. La formazione di un pattern Adam ed Eve, seguita da una rottura sopra i 35$ e poi dallo sviluppo di un pattern a coppa sopra questo livello, indica una forte azione bullish. Un superamento dei 37$ probabilmente innescherà una mossa rialzista consistente, mentre una rottura al di sotto dei 33,60$ suggerirà un ulteriore potenziale ribassista.

Grafico a 4 ore XAGUSD – Momentum Bullish

Il grafico a 4 ore per l’argento spot mostra che il prezzo sta formando un’azione bullish sopra il livello dei 34,50$. Un superamento dei 37$ probabilmente darà inizio a un ulteriore rialzo, mentre una rottura al di sotto dei 34,50$ potrebbe innescare ulteriori ribassi. Molteplici rimbalzi sopra i 35,50$ indicano un momentum bullish e aumentano la probabilità di una mossa al rialzo.

Analisi Tecnica dell’Indice del Dollaro USA

Indice del Dollaro Giornaliero – Ripresa

Il grafico giornaliero dell’indice USD mostra che l’indice sta riprendendosi dal livello 96,50. Tuttavia, questa ripresa rimane sotto pressione ribassista ed è guidata da condizioni di ipervenduto estremamente marcate. Finché il prezzo rimane sotto il livello di 100,50, l’indice del dollaro USA probabilmente continuerà a scendere.

Grafico a 4 ore dell’Indice del Dollaro – Canale Discendente

Il grafico a 4 ore dell’indice USD mostra che l’indice sta operando all’interno di un canale discendente. Attualmente si sta consolidando vicino alla linea di tendenza del canale e cerca la prossima direzione. Finché l’indice rimane sotto 100,50, è probabile che la pressione ribassista persista.