Analisi Tecnica di Oro e Argento: Prezzi Sotto Pressione in Vista degli NFP con il Dollaro in Rafforzamento

Oro (XAU) ha registrato un calo giovedì, mentre il dollaro USA si è rafforzato e le preoccupazioni geopolitiche sono aumentate dopo i commenti del presidente Trump. Questi commenti suggeriscono che il conflitto con l’Iran potrebbe protrarsi nel tempo. Gli investitori hanno considerato il dollaro un bene rifugio, in un contesto di crescenti timori per un conflitto prolungato.

Storicamente, un dollaro più forte impatta negativamente il prezzo dell’oro, poiché l’oro diventa più costoso per i consumatori internazionali quando il dollaro è in premio. Di conseguenza il prezzo dell’oro si è ritirato dai recenti massimi e ha mostrato una certa pressione di vendita di breve termine nonostante i rischi geopolitici globali.

Inoltre, le notizie economiche hanno fornito segnali contrastanti per i metalli preziosi. Le statistiche sul lavoro hanno mostrato che le richieste di sussidio di disoccupazione sono scese a 202.000. Tuttavia, sono emerse segnalazioni di un maggior numero di licenziamenti insieme a un ampliamento del deficit commerciale. L’ambiguità che circonda questi dati aumenta l’incertezza economica e potrebbe avere implicazioni negative per i metalli preziosi.

Inoltre, i rendimenti del Tesoro USA sono rimasti stabili, limitando la pressione al rialzo sui prezzi dell’oro. Commenti della Federal Reserve hanno indicato un atteggiamento attendista sull’aggiustamento dei tassi di interesse. Sebbene ciò offra poco supporto immediato per l’oro, rimane l’incertezza di lungo termine, così come l’incertezza relativa agli sviluppi in Medio Oriente.

L’attenzione si sposterà ora sui dati NFP USA previsti in pubblicazione venerdì. Questi dati sono uno dei maggiori fattori di influenza su oro e argento nel breve termine. Se i dati dovessero risultare superiori alle attese, potrebbero rafforzare il dollaro e esercitare ulteriore pressione al ribasso su oro e argento (XAG). Se invece il mercato del lavoro dovesse deludere le aspettative, ciò potrebbe ridurre lo slancio rialzista del dollaro e sostenere i prezzi dei metalli preziosi.

Analisi Tecnica Oro: Struttura Rialzista Confermata mentre il Prezzo Difende un Supporto Chiave

Il grafico giornaliero dell’oro spot mostra che il prezzo è rimbalzato dalla zona di supporto $4.400–$4.500 e ha raggiunto l’area dei $4.800. Dopo aver toccato la resistenza a $4.800, il prezzo ha corretto verso $4.500, che rappresenta una solida area di supporto.

Dopo aver testato il supporto, il prezzo ha rimbalzato con forza chiudendo a $4.676,74. Nonostante la correzione di giovedì, la candela giornaliera ha prodotto un’ombra, indicazione che gli acquirenti stanno ancora sostenendo il mercato.

Inoltre, la chiusura è stata al di sopra della SMA a 100 giorni, il che mantiene vivo il momentum rialzista. Finché il prezzo dell’oro rimane al di sopra del livello di $4.600, è probabile un movimento verso l’area chiave dei $5.000. Tuttavia, una rottura al di sotto della regione dei $4.400 potrebbe innescare una discesa significativa verso i $4.000. Nel complesso, il quadro tecnico dell’oro resta rialzista nonostante l’incertezza in corso in Medio Oriente.

Il grafico a 4 ore dell’oro spot evidenzia la struttura rialzista costruita durante il 4° trimestre 2025 e il 1° trimestre 2026. La correzione di marzo 2026 ha formato un solido supporto nell’area evidenziata in rosso. L’emergere di figure a tazza nel 4° trimestre 2025 indica potenziale rialzista; pertanto il prezzo potrebbe continuare a salire nel breve termine.

Inoltre, la correzione dai $4.800 ai $4.500 di giovedì ha portato l’RSI a livelli medi, suggerendo che il prezzo potrebbe avviare un nuovo rimbalzo.

Analisi Tecnica Argento: Supporto Chiave Confermato mentre il Prezzo Consolida in Vista di una Rottura

Il grafico giornaliero dell’argento spot mostra la formazione di una candela martello rialzista all’interno della zona arancione, considerata un’area di acquisto significativa. Dopo la formazione di questo martello rialzista, il prezzo ha guadagnato terreno verso il livello di $75. Anche la correzione di giovedì è stata importante, ma il prezzo ha retto il livello di $72.

Finché il livello di $72 reggerà, è probabile che il prezzo tenda verso il livello di $80 nel breve termine.

La zona di supporto nel mercato dell’argento è evidenziata anche nel grafico a 4 ore. Il grafico mostra che la zona rossa è considerata un’area chiave per l’argento. Ora la consolidazione del prezzo è compresa tra $60 e $75, che coincide con la zona di supporto della figura a cuneo espandente ascendente.

La forte fase di consolidamento all’interno di questa figura suggerisce potenziale volatilità per l’argento. Una rottura sopra $75 potrebbe innescare un movimento verso $80 nel breve termine. Al contrario, una rottura sotto $60 porterebbe probabilmente i prezzi verso $50.

Considerazioni Finali

Il dollaro USA dovrebbe rimanere robusto nelle prossime settimane a causa delle tensioni geopolitiche in corso. Di conseguenza, oro e argento mostrano elevata incertezza. Tuttavia entrambi i metalli tengono supporti chiave rispettivamente a $4.000 e $60. Il focus del mercato è attualmente rivolto all’imminente pubblicazione dei numeri NFP, che probabilmente determinerà la prossima mossa nel breve termine.

Dal punto di vista tecnico, l’oro è ancora supportato a livelli significativi e ha mantenuto un pattern rialzista. Anche l’argento mostra qualche segnale di forza sopra i supporti. Finché oro e argento manterranno le zone di supporto $4.000 e $60, i prezzi potrebbero continuare a tendere al rialzo. Tuttavia, questo movimento dipenderà dall’evoluzione della situazione geopolitica e da come si svilupperà il conflitto tra Stati Uniti e Iran.

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