Analisi Oro e Argento: I Metalli Preziosi Attendono la Rottura mentre i Rischi della Fed Si Profilano

Oro (XAU) si sta consolidando in un range ristretto all’apertura di lunedì. Un dollaro USA più debole ha incoraggiato il ritorno degli acquirenti sul mercato. Ma il fattore chiave restano le tensioni tra USA e Iran e i negoziati bloccati. Il mercato cerca qualsiasi segnale di riapertura dello Stretto di Hormuz. Finché lo Stretto rimarrà chiuso, l’incertezza geopolitica manterrà i mercati finanziari volatili.

L’aumento dei prezzi del petrolio ha un impatto misto sull’oro. Prezzi del petrolio più elevati comportano un aumento dell’inflazione perché crescono i costi di trasporto, i costi di produzione e i prezzi dell’energia. Questo può essere positivo per l’oro come bene rifugio. Tuttavia, le pressioni inflazionistiche potrebbero costringere la Federal Reserve a mantenere i tassi d’interesse elevati più a lungo. Questo renderebbe il dollaro più forte e altri asset a rendimento più interessante. Di conseguenza, l’oro potrebbe rimanere volatile fino a quando la Fed non fornirà un aggiornamento sulla sua politica.

Argento (XAG) è leggermente più vulnerabile in quanto è sia un bene rifugio sia una commodity industriale. Il dollaro può avere un impatto negativo sull’argento, mentre le aspettative di ulteriori rialzi dei tassi potrebbero limitare i guadagni nel breve termine. L’argento potrebbe continuare a subire pressione se l’inflazione legata al petrolio dovesse comprimere l’economia globale a causa della debolezza della domanda industriale. Tuttavia, se l’oro si stabilizzerà e il dollaro continuerà a scendere, l’argento rimbalzerà rapidamente perché il suo trend rialzista di lungo periodo è sostenuto dall’inflazione, dalla liquidità e dalla domanda di beni rifugio.

 

Analisi Tecnica Oro: Continua la Consolidazione Sotto la Resistenza Chiave

 

Il grafico giornaliero dell’oro spot mostra una forte consolidazione sotto il livello chiave di $4.900. Un mancato superamento di $4.900 manterrà la consolidazione tra $4.400 e $4.800. Un breakout sopra $4.900 aprirebbe la strada per un forte rialzo verso l’area dei $5.200. Tuttavia, una rottura al di sotto di $4.600 indicherebbe un ulteriore ribasso verso i $4.400.

Nel complesso, la struttura dei prezzi dell’oro rimane fortemente rialzista e la prossima mossa dipenderà dalla rottura di questi livelli chiave nel mercato dell’oro.

L’azione di prezzo a breve termine mostra inoltre una forte consolidazione sopra i $4.600. Fintanto che il prezzo resterà sotto i $4.900, la fase di consolidamento dell’oro probabilmente persisterà.

 

Analisi Tecnica Argento: Consolidamento Vicino al Supporto

 

Il grafico giornaliero dell’argento spot mostra anch’esso una forte consolidazione sopra il livello di $72. L’emergere di una candela martello rialzista sopra la zona evidenziata in arancione indica una struttura di prezzo rialzista. Pertanto, una rottura sopra $83 indicherà un forte movimento al rialzo verso $100. Tuttavia, una rottura sotto $72 aprirà la strada a un ulteriore ribasso verso l’area dei $64.

Questo consolidamento nel mercato dell’argento è visibile anche sul grafico a 4 ore, che evidenzia la zona rossa dove il prezzo si sta consolidando attorno al supporto del pattern a wedge espansivo ascendente. Una rottura sotto $64 aprirà la porta a un forte calo verso $50. Tuttavia, un forte recupero sopra $83 manterrà il trend rialzista nel mercato dell’argento.

Conclusione

I metalli preziosi sono ancora in fase di consolidamento nel breve periodo. Ma il trend di lungo termine rimane rialzista. Per l’oro, una chiara rottura sopra $4.900 segnalerà un movimento verso $5.200, mentre per l’argento una forte rottura sopra $83 segnalerà uno slancio maggiore verso $100. Esiste però il rischio di un cedimento per l’oro sotto $4.600 e per l’argento sotto $72 e poi $64. La guerra USA-Iran, il petrolio, il dollaro e la politica della Fed saranno i prossimi grandi driver. Finché questi fattori non diventeranno più chiari, entrambi i metalli potrebbero rimanere volatili. Ma la visione di lungo periodo resta sostenuta da inflazione, liquidità e domanda di beni rifugio.

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