S&P500 e Nasdaq: Nvidia e Micron Guidano Mentre Il Trading AI Ignora L’Impennata Del Petrolio

S&P 500 e Nasdaq Raggiungono Nuovi Massimi Mentre Il Trading AI Ignora L’Impennata Del Petrolio

Il S&P 500 è salito dello 0,35% fino a un nuovo massimo storico lunedì. Il Nasdaq Composite ha guadagnato lo 0,24% e ha toccato il proprio record intraday. Il Dow ha aggiunto lo 0,24%. Il WTI di giugno è balzato di oltre il 2% riportandosi sopra i 100 USD al barile dopo che Trump ha definito il cessate il fuoco ‘in stato critico’ e ha respinto l’ultima proposta dell’Iran. Il mercato azionario ha considerato il tutto e ha comprato titoli tecnologici comunque. Questo dice tutto sulla psicologia dei trader in questo momento.

Prospettiva Tecnica

Nel mercato cash, l’indice di riferimento S&P 500 sta toccando nuovi massimi poco dopo la metà della sessione. Non avendo una resistenza chiara verso cui puntare, tutto ciò che i trader possono fare ai livelli attuali è monitorare il momentum al rialzo e cercare segnali di debolezza come un massimo di inversione alla chiusura, la formazione frequente di top minori e principali e la violazione di pivot e minimi di oscillazione.

Dopo il massimo odierno più alto, una chiusura inferiore genererà un massimo di inversione alla chiusura. Se confermato, questo potrebbe innescare l’inizio di una correzione di due-tre giorni.

Qualsiasi rottura del pattern sarebbe indice di pressione di vendita. Per esempio, dalla fine di marzo l’indice non ha registrato due minimi consecutivi più bassi, il che significa che i trader non stanno aspettando passivamente con ordini di acquisto: stanno prendendo aggressivamente i sell. Un cambiamento di questo schema potrebbe essere un segnale che alcuni attori principali stanno vendendo i rally. Fino ad allora, il trend è il tuo amico.

I pivot di supporto più prossimi che tracciano potenziali oscillazioni di prezzo sono oggi a 7.300,73, 7.267,60 e 7.236,95.

I minimi di oscillazione minori più vicini sono 7.174,12, 7.107,86 e 7.046,55.

Il Trade Legato All’AI Sta Dettando Legge

Micron Technology è balzata del 7,66% lunedì. Nvidia ha guadagnato circa il 3%. Questi due movimenti raccontano l’intera sessione. I produttori di chip legati alla domanda di intelligenza artificiale non stanno aspettando una maggiore chiarezza geopolitica prima di correre.

Lo Stretto di Hormuz è ristretto, il petrolio supera i 100 USD e il Nasdaq è a un massimo storico. Ho visto mercati ignorare rischi macro prima, ma questo è uno degli esempi più netti che abbia visto. Gli acquirenti nei nomi legati ai semiconduttori e all’AI non sono nervosi. Sono aggressivi e lo sono da sei settimane consecutive.

Petrolio Sopra i 100 USD e Le Azioni Non Si Preoccupano

Trump ha descritto il cessate il fuoco come ‘in stato critico’ lunedì e ha definito la risposta dell’Iran totalmente inaccettabile. Il WTI di giugno ha reagito immediatamente e ha superato i 100 USD. In condizioni normali una mossa del 2% nei mercati energetici su una notizia di escalation geopolitica crea una pressione reale sulle azioni attraverso il canale dell’inflazione. Lunedì ha generato invece un guadagno dello 0,35% sull’S&P 500.

Il settore energetico ha ricevuto supporto dalla spinta del petrolio. La tecnologia ha continuato a correre con il proprio momentum. Le due storie stanno operando in modo indipendente in questo momento e il mercato sta premiando entrambe contemporaneamente.

Le Previsioni Sugli Utili Continuano a Salire

L’argomento fondamentale alla base di questo rally non è complicato. Le previsioni sugli utili continuano a salire invece di scendere e il mercato lo sta scontando. L’83% delle società dell’S&P 500 che hanno riportato i risultati del primo trimestre ha battuto le aspettative, contro una media a lungo termine del 67%.

Ora uno dei più longevi strategist di Wall Street ha alzato il suo target di fine anno per l’S&P 500 a 8.250 da 7.700. Questo implica un ulteriore rialzo a due cifre rispetto ai livelli attuali. La fiducia dietro un’adeguamento di questo tipo proviene da un’unica fonte. Le spese per infrastrutture legate all’AI stanno guidando la crescita di ricavi e utili nelle società che contano di più per l’indice e nulla nell’attuale contesto sta rallentando questo fenomeno.

La Biotech Ha Attirato Attenzione Per Motivi Sbagliati

Segnalazioni di un focolaio di hantavirus legato a una nave da crociera hanno spostato brevemente i titoli legati ai vaccini. Moderna ha trattato in rialzo nelle prime fasi dopo aver confermato ricerche precliniche sugli hantavirus. Gran parte di quei guadagni si è però dissolta entro mezzogiorno, mentre i funzionari sanitari hanno descritto il rischio pubblico come basso e gli analisti hanno minimizzato qualsiasi impatto commerciale. Ho visto questo schema nel biotech prima: un titolo d’apertura genera un movimento rapido, i trader lo inseguono e poi i fondamentali si riaffermano in poche ore. Nulla riguardo al trade sull’hantavirus di lunedì ha cambiato il quadro più ampio per il settore.

Cosa Tenere d’Occhio

Il prezzo di chiusura è il numero che conta oggi. Una chiusura inferiore dopo un nuovo massimo intraday genera un massimo di inversione alla chiusura sull’S&P 500. Se confermato, innesca la prima correzione di due-tre giorni dalla fine di marzo. Monitorate il pivot a 7.300,73 in caso di ritracciamento. I minimi di oscillazione minori a 7.174,12, 7.107,86 e 7.046,55 sono i livelli di supporto più profondi se le vendite dovessero aumentare.

Sei settimane vincenti consecutive senza due minimi consecutivi più bassi è uno schema potente. La prima volta che questo schema si rompe merita attenzione. Fino a quando non si rompe, il trend è l’unico trade che vale la pena fare.

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