S&P500: Azioni USA Scendono Pre-Market, il Petrolio Rimbalza Prima dei Dati sull’Inflazione

Il Petrolio Rimbalza. Il PCE Deciderà il Resto.

I futures E-mini S&P 500 per giugno sono scesi dello 0,2% nella prima parte di giovedì. I futures Nasdaq 100 sono calati dello 0,3%. I futures sul Dow Jones Industrial Average hanno perso 62 punti. Il record di chiusura di mercoledì sul Dow sta già scemando perché il West Texas Intermediate è salito dell’1,8% riportandosi sopra i 90 USD al barile e il Brent spot è salito di quasi il 2% superando i 96 USD. Una seduta di sollievo per i progressi diplomatici con l’Iran e il mercato ha restituito tutto dopo i resoconti di ulteriori attacchi militari statunitensi contro una struttura militare iraniana.

Il Rapporto PCE Confermerà il Peggior Timore della Fed?

Il indice Personal Consumption Expenditures di aprile esce giovedì mattina ed è la prima lettura importante sull’inflazione sotto la guida del nuovo presidente della Federal Reserve, Kevin Warsh. Il rapporto conta più del solito perché i trader cercano di capire se la Fed di Warsh sarà più aggressiva sui tassi di quanto il mercato si aspetti.

Gli economisti intervistati da Dow Jones prevedono che l’indice PCE headline salga dello 0,5% su base mensile e del 3,8% su base annua. Il Core PCE, che esclude alimentari ed energia, è atteso a 0,3% mensile e 3,3% annuo. Non sono numeri deboli. Un headline al 3,8% con il petrolio nuovamente sopra i 90 USD comunica alla Fed che l’inflazione non sta collaborando. Un dato più caldo spinge il rendimento del Treasury USA a 10 anni verso l’alto, rafforza l’Indice del Dollaro USA e esercita pressione diretta sulle azioni growth e sui settori sensibili ai tassi.

Una lettura più fredda è l’unica cosa che può dare spazio al mercato per proseguire. Senza quella, il record del Dow di mercoledì sembra un soffitto, non un pavimento.

Il Rally sull’Iran È Morto in Una Sola Seduta?

La forza di mercoledì aveva una spiegazione semplice. Il Segretario di Stato Marco Rubio ha detto che le discussioni con l’Iran stavano procedendo e che l’amministrazione preferiva una soluzione negoziata. La televisione di Stato iraniana ha riportato che Teheran intendeva ripristinare il traffico commerciale attraverso lo Stretto di Hormuz entro un mese se si fosse raggiunto un accordo. Il petrolio è calato. Le azioni sono salite. Il Dow ha chiuso in record.

Poi è arrivato giovedì. L’esercito statunitense ha colpito durante la notte una struttura militare iraniana. Il presidente Donald Trump ha dichiarato che all’Iran non sarà permesso controllare lo Stretto di Hormuz in nessun accordo. La Casa Bianca ha respinto i resoconti di un memorandum d’intesa definendoli falsi. Il West Texas Intermediate è saltato dell’1,8% e tutto ciò che aveva funzionato mercoledì ha smesso di funzionare. La finestra diplomatica non è chiusa, ma il mercato non la considera più una certezza. Il petrolio tornato sopra i 90 USD significa che la pressione inflazionistica resta elevata e questo è il problema in vista dei dati di questa mattina.

Chi ha Vinto e Perso negli Utili?

Snowflake è balzata del 37% e il resto del settore software ha seguito. Un accordo da 6 miliardi di USD con Amazon Web Services in cinque anni è stato il titolo principale. Utili e ricavi hanno battuto le stime. ServiceNow e DataDog hanno beneficiato della spinta anche prima dell’apertura del mercato.

Dollar Tree è salita di oltre l’11%. Ha battuto le stime su utili e ricavi e ha alzato le previsioni. Ha poi annunciato una partnership con DoorDash per la consegna in giornata. Best Buy ha guadagnato quasi l’8% grazie a domanda per gaming, computing e telefonia che ha spinto le vendite comparabili oltre le attese. Kohl’s ha registrato una perdita minore di quanto gli analisti avevano previsto e è schizzata quasi dell’11%. Agilent Technologies ha alzato la guidance sugli utili e ha guadagnato il 9%. Hormel Foods ha battuto le attese e ha reagito al rialzo.

I perdenti sono stati più interessanti. Marvell Technology ha fornito una previsione positiva e si è comunque lasciata alle spalle quasi il 3%. Valutazione dopo una forte corsa quest’anno. Salesforce ha alzato la guidance sugli utili per l’intero anno e ha perso l’1% perché la guidance sui ricavi è risultata leggermente inferiore alle attese. Braze è scesa del 10% per problemi sui margini. Everpure ha battuto su entrambi i fronti e comunque ha perso più del 10%. Quattro titoli che hanno fornito buoni numeri e sono andati al ribasso. Questo indica dove erano posizionate le aspettative prima dei report.

Analisi Tecnica Giornaliera dei Futures E-mini S&P 500 per Giugno

I futures E-mini S&P 500 per giugno stanno scambiando in calo giovedì ma si mantengono all’interno dell’intervallo settimanale compreso tra 7.570,75 e 7.505,75.

La tendenza principale è al rialzo secondo il grafico dei swing giornalieri. Una rottura al di sopra di 7.570,75 segnalerà la ripresa del trend rialzista. La tendenza principale cambierà in ribassista con una discesa sotto 7.354,25.

Il range principale è 7.354,25 a 7.570,75. La sua zona di ritracciamento a 7.462,50–7.437,00 è il primo obiettivo sul downside. Dato che la tendenza principale è al rialzo, cercate compratori al primo test di quest’area. Se fallisce, ci dirigiamo verso 7.354,25 e a una potenziale inversione di tendenza.

Il primo obiettivo intermedio importante è la media mobile a 50 giorni a 7.070,27. Il primo obiettivo a lungo termine è 6.924,80.

Cosa Succede se il Petrolio Resta Sopra i 90 USD?

Il West Texas Intermediate è tornato sopra i 90 USD al barile. Il rapporto Personal Consumption Expenditures esce questa mattina. Queste due variabili insieme decideranno se il record del Dow di mercoledì reggerà o cederà.

Un dato inflazionistico caldo con il petrolio a questi livelli tiene la Federal Reserve nella sua posizione attuale. Il rendimento del Treasury USA a 10 anni sale. Le azioni growth perdono appetito. La diplomazia con l’Iran che aveva spinto la forza di mercoledì sta già venendo meno dopo gli attacchi notturni e la smentita della Casa Bianca sui memorandum. Il petrolio non sta ritracciando e questo significa che il quadro inflazionistico peggiora in vista del dato, non migliora.

La zona di ritracciamento a 7.462,50–7.437,00 sui futures E-mini S&P 500 per giugno è il primo punto in cui i compratori devono farsi vedere. Se quella zona regge, il trend rialzista sopravvive. Se fallisce, 7.354,25 è il livello successivo con una possibile inversione di tendenza. Il dato PCE sceglierà la direzione. Il petrolio stabilirà fino a che punto si spingerà il movimento.

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