S&P500: Azioni USA in Pausa Vicino ai Massimi Mentre i Trader Rivalutano il Rischio

Crepe nella Cybersecurity, Forza dell’AI

Il S&P 500 ha oscillato in pari mercoledì mentre il Dow Jones Industrial Average ha sovraperformato e il Nasdaq Composite ha perso terreno. La seduta ha seguito un forte slancio all’inizio della settimana che aveva portato gli indici a nuovi massimi, ma i compratori non hanno trovato un motivo per prolungare il movimento.

Le azioni della cybersecurity sono state duramente colpite dopo che Zscaler ha deluso sulle previsioni forward e ha trascinato tutto il settore al ribasso. Dall’altra parte del mercato, Micron ha continuato a correre dopo aver superato la soglia di capitalizzazione di mercato di 1.000 miliardi di dollari e il petrolio è sceso di circa il 6% sulle notizie secondo cui l’Iran intende riaprire lo Stretto di Hormuz alla navigazione commerciale.

La combinazione di notizie ha lasciato i trader sospesi tra un forte slancio degli utili e una nuova incertezza su dove arriverà la prossima spinta.

Zscaler ha Trascinato Giù l’Intero Settore

Zscaler ha battuto le stime su utili e ricavi, ma il titolo è comunque crollato perché le previsioni future sono risultate deboli. Palo Alto Networks è sceso insieme a lui. CrowdStrike ha perso terreno allo stesso modo. Il Global X Cybersecurity ETF è sceso mentre i trader ritiravano denaro dall’intero settore senza aspettare di vedere se si trattasse di un problema circoscritto a un singolo nome.

Due Produttori di Memorie Raggiungono 1.000 Miliardi nella Stessa Settimana

Micron ha superato la soglia di capitalizzazione di mercato di 1.000 miliardi di dollari questa settimana e SK Hynix in Corea del Sud avrebbe raggiunto lo stesso traguardo più o meno nello stesso momento, sulla stessa narrativa della domanda legata all’AI. UBS ha indicato agli accordi di fornitura a lungo termine che i produttori di memorie hanno già siglato con i clienti dell’infrastruttura AI come motivo per cui la corsa ha margine per continuare.

Titoli sotto Osservazione

Bath & Body Works è esploso al rialzo dopo aver alzato le indicazioni e battuto gli utili. Semtech ha superato le stime su utili e ricavi e poi ha migliorato le previsioni per il trimestre successivo. Sandisk ha ricevuto un upgrade basato sulla forza dei prezzi attesa fino al 2027. MGM ha guadagnato dopo un upgrade da parte di un analista che ha indicato una forte domanda di viaggi leisure negli Stati Uniti. Modine Manufacturing ha proseguito il suo rally dopo utili solidi e un importante contratto per il raffreddamento di data center.

Dick’s Sporting Goods ha ceduto terreno dopo aver mantenuto una guidance prudente per l’intero esercizio nonostante un lieve superamento dei ricavi. Insulet è scesa per una correzione volontaria su un dispositivo medico. Box ha mancato le previsioni future nonostante i numeri trimestrali abbiano battuto le stime.

Il Petrolio Perde il 6% e la Questione dei Tassi Cambia con Esso

Il WTI luglio è sceso sotto gli 89 USD al barile mercoledì dopo le notizie secondo cui l’Iran intende ripristinare la navigazione commerciale attraverso lo Stretto di Hormuz nell’ambito di un accordo più ampio con gli Stati Uniti. Si tratta di un calo del 6% in una sola seduta. Il presidente Donald Trump ha dichiarato che le discussioni con l’Iran stavano procedendo in una direzione positiva e questo ha aumentato la pressione di vendita sul greggio.

Quando il petrolio scende così rapidamente e in misura così ampia cambia immediatamente il quadro dell’inflazione. Riduce i costi di trasporto. Riduce i prezzi degli input. E offre alla Federal Reserve margine che non esisteva una settimana fa. Se lo Stretto di Hormuz viene riaperto e il WTI di giugno resta sotto gli 89 USD, il quadro sui tassi cambia in fretta.

Analisi Tecnica Giornaliera Indice S&P 500 (SPX)

L’Indice S&P 500 si mantiene in bilico all’inizio della seduta di mercoledì. La tendenza principale è rialzista ma il momentum intraday è debole, portando a una seduta interna. Un movimento oltre 7.539,09 segnalerà la ripresa del trend rialzista. Un movimento sotto 7.333,68 cambierà la tendenza principale in ribassista.

Il range di breve termine è 7.333,68 – 7.539,09. Il suo livello al 50% a 7.436,38 è il primo obiettivo al ribasso oggi qualora l’indice si indebolisse. Con il benchmark vicino a un nuovo record storico, voglio solo ricordare agli investitori che non è stata identificata una vera resistenza, quindi l’azione dei prezzi è ciò che conta di più. Un massimo più alto seguito da una chiusura più bassa sarà uno dei migliori pattern per identificare prese di profitto o un cambio di momentum. Anche se stiamo guardando il grafico giornaliero, la formazione di quel pattern sui grafici orari o a 15 minuti potrebbe servire da avvertimento precoce che la vendita supera gli acquisti ai livelli di prezzo attuali.

Cosa Tenere d’Occhio

La notizia sullo Stretto di Hormuz è il singolo fattore irrisolto più importante che porta a giovedì. Se l’Iran concretizzerà la riapertura del traffico commerciale e il WTI di giugno resterà sotto gli 89 USD, la pressione inflazionistica che ha tenuto la Federal Reserve ancorata inizierà ad attenuarsi. Questo cambia le prospettive sui tassi e modifica il modo in cui i trader azionari valutano le azioni di crescita a questi livelli.

La stagione degli utili continua a mostrare segnali solidi in generale, ma Zscaler ha dimostrato che il mercato sta punendo i mancati target di guidance più duramente di quanto premi i beat al momento. Se altri nomi del software o della cybersecurity presenteranno outlook prudenti nelle prossime sedute, quella vendita potrebbe propagarsi.

L’S&P 500 è appena sotto 7.539,09 senza resistenze identificate sopra. Un movimento oltre quel livello conferma il trend rialzista e non c’è nulla nel grafico che suggerisca l’arrivo di venditori finché l’azione dei prezzi non indicherà il contrario. Al ribasso, il livello del 50% a 7.436,38 rappresenta il supporto di breve termine. Un massimo più alto seguito da una chiusura più bassa su qualsiasi timeframe, dal giornaliero al 15 minuti, è l’avvertimento precoce che le prese di profitto sono iniziate a questi livelli record.

Ulteriori informazioni nel nostro Calendario Economico.