S&P 500: Il Settore Tech Può Rafforzarsi Abbastanza da Superare la Media Mobile a 50 Giorni?

S&P 500 Futures Test Key Retracement Zone After Bouncing from Support

I futures E-mini S&P 500 di marzo sono in rialzo poco dopo l’apertura di mercoledì. I trader stanno cercando di sfruttare il test riuscito di ieri di una zona di ritracciamento intermedia a 6.813,00–6.758,75. Questa zona, che ha fermato le vendite a 6.791,00 ieri, le aveva già fermate il 6 febbraio a 6.751,50.

Il Modello Visto Più Volte da Novembre Potrebbe Stare Per Rompersi

Il nuovo intervallo a breve termine va da 7.043,00 a 6.751,50. I compratori stanno ora testando la sua zona di ritracciamento a 6.897,25–6.931,75, mettendo l’indice nella posizione di sfidare la media mobile a 50 giorni a 6.934,66.

Abbiamo visto questo schema ripetersi almeno cinque volte da novembre, con l’indice che scivola sotto la media mobile a 50 giorni e poi risale quando la riconquista. Mentre tutti gli altri episodi hanno prodotto una serie di massimi crescenti, incluso il record a 7.043,00, suggerendo acquisti guidati dal momentum, gli ultimi due non ci sono riusciti, producendo top a 7.027,25 e 7.006,50.

I Prossimi Giorni Diranno Se i Venditori Stanno Cominciando a Limitare i Rialzi

Osserveremo il momentum nei prossimi giorni per vedere se i trader riconquisteranno o respingeranno la media mobile a 50 giorni. Se il prossimo tentativo di breakout fallirà proprio sulla 50 giorni, capiremo che i venditori stanno cercando di limitare i guadagni, il che rafforzerà il caso per un rollover al ribasso. La rottura del modello potrebbe darci un segnale significativo che gli investitori stanno evitando di comprare forza e potrebbero riorientarsi verso l’acquisto di valore.

La zona di valore più vicina è 6.813,00–6.758,75. Se non reggerà al prossimo test, si aprirà la strada per un possibile crollo fino alla media mobile a 200 giorni a 6.623,62.

Due Scenari: Breakout Verso Nuovi Massimi o Rollover alla Media Mobile a 200 Giorni

Per riassumere la nostra analisi, un breakout e un rally sostenuto sopra la media mobile a 50 giorni a 6.934,66 probabilmente innescherebbero una spinta verso un nuovo massimo storico. Un fallimento nel superare la media indicherebbe la presenza di venditori, mettendo sotto osservazione sia la zona di ritracciamento a 6.813,00–6.758,75 sia la media mobile a 200 giorni a 6.623,62.

Sembra Ricerca di Occasioni nel Tech, Non Anticipazione dei Verbali della Fed

Sul piano fondamentale, tutti e tre i principali indici sono in rialzo mentre i trader prendono tempo in attesa della pubblicazione dei verbali della Fed alle 19:00 GMT. Non credo che l’ondata di acquisti di oggi sia legata ai verbali della Fed o a ipotesi di tagli dei tassi. Sembra piuttosto una classica caccia alle occasioni, alimentata da titoli tecnologici relativamente economici dopo il sell-off delle ultime due settimane, quando gli investitori hanno spostato i capitali verso i titoli dell’economia tradizionale.

Gli Investitori Cercano di Ricostruire le Posizioni in FANG?

Dalla prima azione di prezzo sembra che gli investitori possano cercare di ricostruire posizioni in alcuni titoli FANG o delle “Magnificent Seven”, probabilmente nella speranza di un ritorno ai giorni di gloria in cui si poteva semplicemente “mettere e dimenticare”. Monitoreremo l’azione dei prezzi delle azioni di Apple, Amazon, Google e Microsoft nei prossimi giorni per vedere se riusciranno a tirare fuori il settore tecnologico dalla difficoltà.

Ulteriori informazioni nel nostro Calendario economico.