Previsioni XRP: La volatilità dei cambi trascinerà XRP verso il supporto a 1,82 USD?

XRP precipita a un minimo di 2,05 USD lunedì 1 dicembre, mentre Bitcoin (BTC) scende al di sotto dei 90.000 USD, trascinando l’intero mercato nel rosso. Le uscite dai BTC-spot ETF per 3,47 miliardi USD a novembre hanno segnalato un calo della domanda istituzionale. Le uscite mensili preannunciano un inizio ribassista a dicembre.

L’aumento delle scommesse su un taglio dei tassi della Fed e un rialzo dei tassi da parte della Bank of Japan ha accresciuto il rischio di uno smontaggio della strategia carry trade sullo yen, influenzando gli asset a rischio. In particolare, il Nikkei 225 ha registrato un calo dell’1,23% nelle contrattazioni mattutine, evidenziando le apprensioni del mercato in vista delle prossime decisioni sui tassi della Fed e della BoJ.

I modesti afflussi negli ETF XRP-spot hanno contribuito ulteriormente al sentiment negativo, mentre BlackRock (BLK) continua a rimanere ai margini.

L’azione dei prezzi di questa mattina e gli indicatori tecnici ribassisti hanno confermato la mia visione cautelativa a breve termine (1-4 settimane). A mio avviso, l’attuale dinamica di mercato aumenta il rischio di una discesa a breve termine fino al minimo di novembre di 1,82 USD.

In seguito, esaminerò i principali fattori alla base della discesa, le previsioni a medio termine (4-8 settimane) e i livelli tecnici chiave da monitorare per i trader.

I rischi dello smontaggio del carry trade sullo yen colpiscono il sentiment

BTC è sceso del 3,39% a 87.337 USD, mentre XRP ha registrato un calo del 3,35% a 2,0834 USD nelle contrattazioni mattutine. USD/JPY è sceso dello 0,30% a 155,666 nelle contrattazioni mattutine del 1 dicembre, pesando sull’appetito per il rischio. Le tendenze dei cambi USD/JPY possono influire in maniera significativa sulla domanda degli acquirenti di BTC e sull’intero mercato crypto. Ecco cosa devono sapere i trader crypto:

Gli economisti hanno aumentato le scommesse su un taglio dei tassi da parte della Fed e su un rialzo da parte della Bank of Japan a dicembre, spingendo il cambio USD/JPY verso il ribasso. In particolare, la Fed ha concluso il Quantitative Tightening (QT) il 1 dicembre, preparando il terreno per un differenziale di tassi USA-Giappone più ristretto, a favore dello yen. La probabilità di un taglio dei tassi da parte della Fed, unitamente alla fine del QT e a un rialzo dei tassi della BoJ, potrebbe portare il cambio USD/JPY verso 140.

Normalmente, movimenti bruschi nel Forex innescano margin call, costringendo i trader a liquidare le posizioni legate al carry trade sullo yen. Le operazioni di carry trade prevedono il prestito di uno strumento finanziario a basso tasso per acquistare un altro strumento a tasso più elevato o asset a rischio che generalmente offrono rendimenti maggiori.

Lo smontaggio delle operazioni di carry trade influisce negativamente sugli asset a rischio e rafforza ulteriormente lo yen.

Per fare un paragone, la Bank of Japan ha ridotto gli acquisti di Japanese Government Bonds (JGBs) e ha aumentato i tassi d’interesse nel luglio 2024. L’aggiustamento della politica monetaria, in concomitanza con una visione accomodante della Fed, ha innescato uno smontaggio del carry trade sullo yen. Il cambio USD/JPY è precipitato da 161,951 a 139,576 in risposta a questo scenario.

Bitcoin è sceso da un massimo pre-decisionale della BoJ di 69.912 USD a un minimo di 49.351 USD mentre i trader uscivano dagli asset a rischio per ripagare i prestiti in yen. Guardando avanti a dicembre 2025, i trader di XRP affrontano un rischio simile, supportando una visione ribassista a breve termine.

Previsioni ribassiste a breve termine, ma rialziste a medio termine

Le previsioni ribassiste a breve termine rimangono invariate, dato il rischio legato al carry trade sullo yen e il calo della domanda istituzionale per gli ETF XRP-spot. Gli afflussi di 666,61 milioni USD negli ETF XRP-spot dal lancio sono stati inferiori rispetto ai flussi degli ETF BTC-spot al lancio, pesando sul sentiment. Gli analisti avevano previsto che la domanda istituzionale latente avrebbe alimentato afflussi più consistenti.

In particolare, l’ETF Franklin XRP (XRPZ) ha registrato afflussi per soli 85,22 milioni USD dal lancio, nonostante Franklin Templeton sia il 19° maggiore emittente di ETF per asset gestiti. L’ETF Canary XRP (XRPC) ha guidato l’andamento, con afflussi per 343,67 milioni USD, beneficiando di un vantaggio di primo ingresso. Tuttavia, 243,05 milioni USD degli afflussi totali si sono verificati il primo giorno di contrattazioni, suggerendo che il vantaggio stia attenuandosi.

Mentre la visione a breve termine resta ribassista, quella a medio termine appare più rialzista. Diversi eventi, tra cui i progressi del Market Structure Bill a Capitol Hill e la decisione sui tassi della Fed, saranno determinanti.

Il Market Structure Bill Guadagna Slancio

XRP ha registrato un rally del 14,69% il 17 luglio 2024, dopo che la Camera ha approvato il disegno di legge per il Senato. Il token trarrà probabilmente beneficio dall’approvazione del disegno di legge da parte del Senato, che aprirebbe la porta a una base di investitori più ampia.

La conduttrice di Crypto in America, Eleanor Terrett, ha condiviso gli ultimi sviluppi a Capitol Hill, afferma:

Ho appena avuto una chiamata con una fonte del settore che ha recentemente incontrato un gruppo di senatori democratici che lavorano sulla legislazione relativa alla struttura del mercato. La fonte ha riferito che uno dei membri ha notato che si stanno preparando per una possibile revisione di un disegno di legge bipartisan sulla struttura del mercato per la settimana dell’8 dicembre.

I ritardi nella legislazione sulle criptovalute hanno contribuito alla discesa di XRP dal suo massimo storico di luglio di 3,66 USD. Tuttavia, il sostegno bipartisan al Market Structure Bill e i progressi verso un voto a gennaio probabilmente miglioreranno il sentiment, supportando una visione rialzista a medio termine (4-8 settimane).

Rischio di Recupero per XRP

Le dinamiche a breve e medio termine dipendono dagli sviluppi legislativi nel campo delle criptovalute, da un taglio accomodante dei tassi della Fed e da un aumento della domanda per gli ETF XRP-spot. Questi scenari potrebbero favorire un movimento verso il massimo storico di luglio di 3,66 USD (su Binance).

Tuttavia, diversi eventi potrebbero compromettere le previsioni rialziste a medio termine. Tra questi scenari sono inclusi:

• L’MSCI esclude dalle quotazioni le società di tesoreria di asset digitali (DAT), riducendo l’interesse verso XRP come asset di riserva di tesoreria.
• Il Senato blocca il Market Structure Bill.
• Deboli afflussi istituzionali per gli ETF XRP-spot.
• La Fed abbassa i tassi a dicembre, ma minimizza ulteriori tagli.

Rischi al Ribasso: Politica Monetaria, Legislazione, MSCI e Spot ETF al Centro dell’Attenzione

I rischi legati allo smontaggio del carry trade sullo yen, i modesti afflussi negli ETF XRP-spot, gli ostacoli legislativi e la potenziale rimozione dalle quotazioni dei DAT supportano la visione ribassista a breve termine.

Un ulteriore possibile elemento negativo sarebbe il rifiuto da parte dell’OCC della richiesta di Ripple per una licenza bancaria statunitense.

A mio avviso, XRP è destinato a scendere al di sotto dei 2,0 USD, esponendo il minimo di novembre a 1,8239 USD se tali scenari si concretizzano. Considerando il rischio di una discesa più marcata, un livello stop-loss a 1,8239 USD sarebbe appropriato per i trader con posizioni long.

Prospettive Migliori per i Rialzisti

I principali fattori favorevoli includono:

• BlackRock lancia un iShares XRP Trust, segnalando una forte domanda istituzionale.
• La Fed taglia i tassi a dicembre e segnala ulteriori riduzioni nel primo trimestre del 2026.
• L’MSCI continua a quotare i DAT.
• Il Senato approva il Market Structure Bill.
• Le società blue-chip acquisiscono XRP per usi di riserva di tesoreria.

Questi eventi sono destinati a spingere XRP verso nuovi massimi. Una rottura sopra l’ATH di luglio a 3,66 USD spingerebbe il token verso 5 USD.

In sintesi, mentre le previsioni a breve termine rimangono ribassiste, quelle a medio e lungo termine sono costruttive.

Analisi Finanziaria

Prospettive Tecniche: Le EMA Segnalano Cautela

XRP è sceso del 2,08% domenica, 30 novembre, invertendo il rialzo dello 0,91% del giorno precedente, per chiudere a 2,1557 USD. Il token ha registrato perdite più consistenti rispetto al mercato generale, che ha calato dello 0,48%.

Dopo la perdita di domenica, XRP si è ritirato dalle Medie Mobili Esponenziali (EMA) a 50 e 200 giorni, confermando un orientamento ribassista.

I livelli tecnici chiave da monitorare includono:

• Livelli di supporto: 2 USD, 1,9112 USD e 1,8239 USD
• Resistenza delle EMA a 50 giorni: 2,3383 USD.
• Resistenza delle EMA a 200 giorni: 2,5071 USD.
• Livelli di resistenza: 2,2 USD, 2,35 USD, 2,5 USD, 2,62 USD, 2,8 USD, 3,0 USD e 3,66 USD.

Indicatori Fondamentali: Segnali Aziendali, Decisioni Politiche

I fattori che potrebbero guidare il prezzo nel breve termine includono:

• Afflussi giornalieri negli ETF XRP-spot.
• Le posizioni delle società blue-chip su XRP come asset di riserva di tesoreria.
• Pietre miliari normative: la richiesta di Ripple per una licenza bancaria statunitense e i progressi del Market Structure Bill a Capitol Hill.
• Il punto di vista dell’MSCI sui DAT.
• I percorsi dei tassi della Fed e della BoJ.

Scenario ribassista: cosa succede se si rompe il livello dei 2,0 USD?

• Gli ETF XRP-spot registrano deflussi netti.
• Il Senato blocca la legislazione favorevole alle criptovalute, incluso il Market Structure Bill.
• L’MSCI esclude i DAT dalle quotazioni.
• Le società blue-chip escludono XRP come asset di riserva di tesoreria.
• L’OCC ritarda o rifiuta la licenza bancaria statunitense per Ripple.
• I dati economici USA e la Fed riducono le aspettative per un taglio dei tassi a dicembre.

Questi scenari ribassisti potrebbero spingere XRP al di sotto del supporto psicologico di 2,0 USD. Una rottura sotto i 2,0 USD esporrebbe il livello di supporto a 1,9112 USD. Se questo venisse superato, la linea di tendenza inferiore e il minimo del 21 novembre a 1,8239 USD rappresenterebbero i prossimi livelli chiave di supporto.

Prospettive: Il supporto a 2,0 USD è chiave per un percorso rialzista a medio termine

XRP affronta una settimana cruciale, mentre i rischi del carry trade sullo yen si scontrano con il calo della domanda istituzionale per gli ETF crypto-spot. Gli sviluppi legislativi a Capitol Hill, i dati economici USA, la Fed e la BoJ influenzeranno il sentiment.

Il restringimento del differenziale di tassi tra USA e Giappone e un Market Structure Bill in stallo potrebbero indebolire il sentiment, potenzialmente spingendo XRP verso 1,9112 USD.