Previsioni S&P 500: Titoli AI Trainano il Rally mentre un PPI Caldo e l’Ampiezza Debole Mettono alla Prova i Rialzisti

Mappa di calore dell’S&P 500 mostra la forza dell’AI contro la debolezza del retail

Vediamo diversi movimenti nella sessione odierna dell’Indice S&P 500. TXN (+4,51%), MU (+4,04%), QCOM (+3,61%) e TSLA (+3,42%) stanno facendo il lavoro, con i titoli dei chip in rally spinti dall’ottimismo intorno al vertice Trump-Xi sulla Cina e dalla possibilità di condizioni commerciali migliori per i nomi dei semiconduttori USA. Musk è inoltre diretto in Cina per una possibile approvazione della FSD. Inoltre Micron beneficia di un ulteriore vento in poppa per i timori di uno sciopero in Samsung, che potrebbe stringere ulteriormente l’offerta di chip di memoria.

I titoli più deboli oggi sono HD (-3,14%), CRM (-4,20%), PLTR (-3,99%). C’è ancora pressione sui ciclici legati al retail e sui software a multipli elevati. Ma nel complesso l’Indice S&P 500 si sta muovendo al rialzo.

I semiconduttori e Tesla guidano il rialzo mentre Home Depot e i titoli software pesano sull’ampiezza dell’indice

Il rally dell’Indice S&P 500 si restringe mentre l’ampiezza continua a calare

Quel che preoccupa un po’ è l’ampiezza del mercato dell’S&P 500. È scesa al 40,8% mentre l’Indice sta segnando massimi storici. Questo significa che solo una manciata di titoli large cap sta sostenendo l’Indice. Se questi titoli dovessero calare, vedremmo sicuramente un ribasso dell’Indice S&P 500.

L’S&P 500 si avvicina ai recenti massimi mentre meno titoli scambiano sopra la loro media mobile a 20 giorni

Un PPI “caldo” dovrebbe mettere alla prova il rally dell’S&P 500

I prezzi alla produzione negli USA sono aumentati dell’1,4% su base mensile, il doppio rispetto alle previsioni dello 0,7% e anche superiori alla lettura precedente dello 0,5%. L’inflazione a monte è ancora molto viva. Questa inflazione crescente può comprimere i margini di profitto, specialmente per le aziende che non riescono a trasferire facilmente i costi sui clienti. È anche un altro dato che suggerisce alla Fed che non può tagliare i tassi: tassi più alti più a lungo.

Il PPI USA supera le previsioni, aumentando la pressione inflazionistica sulle azioni

Il Renko dell’S&P 500 mostra un trend rialzista

Ogni volta che scrivo questo aggiornamento e guardo l’Indice S&P 500 attraverso la prospettiva Renko mi dico: «Che bellezza». Questa è la definizione da manuale di un trend rialzista. Il Supertrend è tornato verde mentre i mattoni procedono lungo la 50-SMA. Il trend complessivo è al di sopra della 500-SMA di lungo periodo, con l’RSI oltre 60 ma non in condizioni di ipercomprato, e lo Z-Score SMA è tornato a salire. Qualcuno per 8.000 SPX?

Renko a 12 mattoni dell’Indice S&P 500 che supera la resistenza

Grafico Renko a 12 mattoni dell’S&P 500 che mostra il prezzo al di sopra della 50-SMA e della 500-SMA, con l’RSI vicino a 64 e lo Z-Score intorno a 0,9.

Source: TradingView.com

Il verdetto

Direzione del trend attuale: Rialzista

Bias: Positivo

Livelli di supporto: 7.100, 6.625

Livelli di resistenza: 7.450, 8.150

Percorso di medio termine: Si prevede che una manciata di titoli large cap sosterrà l’Indice S&P 500 ponderato per capitalizzazione mentre supera 7.450, auspicabilmente prima della fine della settimana. Da lì il prossimo livello da monitorare è 8.150. Dobbiamo tenere d’occhio quei titoli che stanno sostenendo l’Indice e controllare eventuali rotture del loro trend. Perché quando loro cederanno, cederà anche l’Indice S&P 500.