Oro vs Bitcoin: BTC Punta a $100.000 Oltre la Resistenza Chiave

Oro (XAU) e Bitcoin (BTC) stanno reagendo alle stesse forze di mercato, ma non si muovono con la stessa intensità. Dati sull’occupazione statunitense più deboli e un dollaro più debole hanno sostenuto entrambi gli asset. Tuttavia, prezzi del petrolio elevati e il conflitto USA-Iran continuano a favorire l’oro come bene rifugio. Bitcoin resta tecnicamente rialzista, ma deve superare i $82.300 per avviare la prossima grande corsa. Questo articolo analizza i driver più recenti e i rapporti chiave per determinare quale asset potrebbe guidare la prossima mossa.

Prospettive sui Tassi Fed e Conflitto USA-Iran Spingono Oro e Bitcoin

L’oro è rimbalzato con forza dopo aver toccato il solido supporto a $4.282, mentre il dollaro statunitense si è ritirato dal livello di 99,86. Il rapporto ADP mostra che le imprese private hanno aggiunto solo 38.000 posti di lavoro in agosto.

Il presidente della Fed di New York, John Williams, ha dichiarato che la Fed non deve affrettarsi a rialzare nuovamente i tassi di interesse. Questi sviluppi hanno ridotto le aspettative di un aumento dei tassi a settembre dal 67% a circa il 60%, secondo lo strumento FedWatch.

Ma incombe la minaccia di prezzi elevati del petrolio. Il Brent è salito sopra i $95 in mezzo al conflitto USA-Iran che ha influenzato i mercati energetici e limitato la navigazione nello Stretto di Hormuz. Prezzi elevati del petrolio potrebbero contribuire a mantenere alta l’inflazione e spingere la Fed ad aumentare i tassi. A mio avviso, l’oro riceverà domanda da bene rifugio se il conflitto dovesse intensificarsi ulteriormente. Bitcoin, invece, potrebbe avere difficoltà quando i rendimenti e i rischi geopolitici aumentano, poiché i trader tendono a alleggerire le posizioni su asset volatili.

I movimenti degli ETF Bitcoin sono anch’essi volatili. Gli ETF spot statunitensi su Bitcoin hanno registrato deflussi netti per $236,5 milioni il 1 settembre. Hanno raccolto $101,1 milioni il 2 settembre, importo comunque inferiore alla metà di quanto ritirato nella sessione precedente. Questo suggerisce che la domanda istituzionale non è scomparsa ma gli acquirenti sono cauti. La ripresa positiva delle entrate potrebbe riportare slancio a Bitcoin. Un’ulteriore ondata di deflussi favorirebbe invece una sovraperformance dell’oro.

Previsioni Prezzo Bitcoin: Rottura a $82.300 Punta a $100.000

Il grafico settimanale di Bitcoin mostra che il prezzo non è riuscito a rompere al di sotto della zona di supporto a $60.000 e ha spiccato fino a $82.000. La resistenza chiave ora si trova a $82.300 e una rottura al di sopra di questo livello aprirebbe probabilmente la strada verso i $100.000. Tuttavia, il prezzo deve mantenere la zona di supporto a $60.000 per evitare un’ulteriore discesa verso i $49.100.

L’importanza del supporto a $60.000 era stata discussa nella precedente analisi, che mostrava il rimbalzo dal SMA a 200 settimane. Il prezzo sta ora testando il SMA a 50 settimane a $82.300. Una rottura sopra questo livello suggerirebbe un rally verso i $100.000.

L’RSI rimane sopra il punto medio, il che indica un outlook positivo. Finché Bitcoin rimane sopra i $50.000, è probabile che resti rialzista e proceda verso livelli più alti.

La struttura dei prezzi nel breve termine per Bitcoin resta fortemente rialzista, come si vede nel grafico giornaliero qui sotto. A giugno e luglio il prezzo ha formato un’azione positiva consolidandosi al di sopra dell’area dei $58.000. Una rottura sopra i $67.000 indica momentum positivo. Ma è necessario superare i $82.300 per innescare la prossima forte corsa.

Il Rapporto Oro-Bitcoin Segnala la Prossima Mossa Importante

Il grafico mensile del rapporto oro/Bitcoin mostra che il rapporto è in un canale ribassista da oltre 10 anni. I precedenti test della resistenza del canale si sono osservati vicino a significativi minimi di Bitcoin e a periodi di solidi guadagni per il metallo prezioso. Tuttavia il rapporto ha già rotto il canale di lungo periodo ed è ora in calo dalla resistenza chiave a 0,08. Il calo del rapporto indica che Bitcoin sta guadagnando forza relativa rispetto all’oro.

Il livello di supporto chiave nel rapporto è 0,05. Una rottura al di sotto di questo supporto suggerirebbe un forte rally nel prezzo di Bitcoin. Tuttavia, un rally al di sopra di 0,08 indicherebbe che Bitcoin ha ancora margine di discesa prima del prossimo slancio rialzista.

Il rapporto argento (XAG) su Bitcoin presenta la stessa visione. Il rapporto ha rotto la trendline discendente nel settembre 2025 e ha rallyato verso 0,00145. Il rapporto sta ora tornando a circa 0,00085 ma è rimasto sopra il cruciale livello di supporto a 0,00054. Una rottura sopra 0,000145 segnalerebbe la forza del settore dei metalli preziosi.

Conclusione

Oro e Bitcoin si trovano ora a un punto di svolta importante. Le assunzioni più deboli e il dollaro USA più basso sostengono entrambi gli asset, ma prezzi del petrolio elevati e rischi geopolitici favoriscono l’oro. A mio avviso, Bitcoin deve superare i $82.300 per avviare il prossimo rally verso i $100.000. Flussi ETF più forti potrebbero sostenere questa rottura. Tuttavia, l’outlook rialzista per Bitcoin è valido solo se il prezzo mantiene il livello di $60.000. Nel frattempo, il calo del rapporto oro/Bitcoin mostra che Bitcoin sta riguadagnando forza relativa; ma l’oro manterrà il suo vantaggio più ampio se il rapporto rimane sopra 0,05.

Leggi di più: PCE Inflation Tests Bitcoin Breakout at $82,000