Notizie XRP Oggi: Timori di Carry Trade sullo Yen Trascinano XRP mentre la BoJ Segnala Rialzi

La Banca del Giappone ha pubblicato il Summary di Opinioni dalla riunione di politica monetaria (MPM) di dicembre, lunedì 29 dicembre, segnalando un percorso di rialzi aggressivi dei tassi. I rendimenti a 10 anni dei Titoli di Stato Giapponesi (JGB) sono saliti brevemente fino al 2,6%, facendo scendere l’USD/JPY dello 0,30% a 156,031 nella giornata. L’aumento dei rendimenti dei JGB a 10 anni e il rafforzamento dello yen hanno alimentato i timori di un unwind dei carry trade sullo yen.

L’incremento dei rendimenti ha portato XRP in calo, poiché la correlazione inversa del token con i rendimenti dei JGB a 10 anni è rimasta intatta, nonostante fondamentali rialzisti. I percorsi dei tassi della BoJ e della Fed rimangono infatti driver critici per l’andamento del prezzo di XRP.

Tuttavia, una solida domanda istituzionale e i progressi verso un quadro regolamentare favorevole alle criptovalute continuano a sostenere una prospettiva rialzista a breve e medio termine per XRP.

Di seguito, analizzerò i driver chiave alla base delle recenti tendenze di prezzo, le previsioni medio termine (4-8 settimane) e i livelli tecnici fondamentali da monitorare per i trader.

Summary di Opinioni della BoJ Innesca la Presa di Profitto

La Banca del Giappone ha aumentato i tassi di interesse di 25 punti base, portandoli allo 0,75% il 19 dicembre. XRP ha registrato un rialzo del 5,6% nella giornata, poiché la dichiarazione di politica monetaria della BoJ ha offerto una prospettiva più accomodante, attenuando i timori di rialzi aggressivi dei tassi e di un potenziale unwind del carry trade sullo yen.

Al contrario, il Summary di Opinioni della BoJ, che riporta i punti di vista dei decisori della MPM, ha suggerito l’adozione di ulteriori rialzi dei tassi. In particolare, un decisore ha auspicato rialzi periodici ogni pochi mesi, data la notevole distanza dal livello di tasso neutro.

La correlazione inversa di XRP con i rendimenti a 10 anni dei JGB si è ulteriormente rafforzata a settembre, in un contesto di crescenti speculazioni sulla possibilità che la BoJ adottasse più rialzi dei tassi, portando il token a chiudere il quarto trimestre con un calo del 35%.

Analisi del Prezzo di XRP: I Rischi del Carry Trade sullo Yen Richiamano la Svendita di Metà 2024

Per contestualizzare, il restringimento dei differenziali di tasso tra Stati Uniti e Giappone rende i carry trade in yen meno redditizi. Inoltre, l’aumento dei rendimenti dei JGB rende gli asset giapponesi più attraenti.

Questi scenari, uniti a un yen più forte, determinerebbero l’inversione dei carry trade sullo yen, prosciugando la liquidità e pesando sulla domanda di asset a rischio come XRP. Il token ha subito una forte pressione di vendita nell’agosto 2024, dopo che la BoJ ha ridotto gli acquisti di JGB e ha inaspettatamente aumentato i tassi.

L’USD/JPY è precipitato da livelli pari a 161, registrati prima della MPM di luglio 2024, fino a toccare un minimo di 139,576 a settembre 2024. XRP è crollato del 34,5% dal 31 luglio 2024, giorno della decisione sui tassi, a un minimo del 5 agosto 2024, attestandosi a 0,4320 $. Tuttavia, l’unwind del carry trade sullo yen è stato di breve durata, grazie alla prospettiva accomodante della BoJ, e XRP ha reagito in meno di una settimana.

Avanzando al 2025, un decisore della BoJ sostiene l’adozione di più rialzi dei tassi, mettendo in discussione le previsioni positive a breve e medio termine per XRP. Tuttavia, il Summary di Opinioni di dicembre ha evidenziato la necessità di cautela nei confronti di rialzi troppo aggressivi, poiché i decisori intendono valutare gli effetti dell’aumento dei tassi di dicembre sull’economia, sui prezzi e sui mercati finanziari.

Questi commenti suggeriscono che i decisori vogliano evitare di innescare disordini di mercato simili a quelli vissuti a metà 2024. Minori aspettative di ulteriori rialzi dei tassi da parte della BoJ indebolirebbero lo yen, supportando così il quadro rialzista a breve e medio termine. L’USD/JPY è aumentato dello 0,16%, raggiungendo 156,285 nelle prime contrattazioni di martedì 30 dicembre.

Prospettive a Medio e Lungo Termine Rimangono Bullish

Mentre la prospettiva di politica monetaria della BoJ continua a influenzare il sentimento di mercato, gli sviluppi legislativi e la forte domanda per gli ETF spot su XRP rafforzano le previsioni rialziste del prezzo.

Alla luce delle dinamiche attuali, le previsioni a breve termine (1-4 settimane) restano cautamente bullish, con un obiettivo di prezzo di 2,0 $. Le previsioni a medio termine (4-8 settimane) e a lungo termine (8-12 settimane) mantengono un orientamento bullish, con obiettivi rispettivamente di 2,5 $ e 3,0 $.

Rischi Chiave al Ribasso che Mettono a Rischio le Previsioni Bullish

Diversi scenari potrebbero compromettere l’ottimismo attuale. Tra questi:

• La Banca del Giappone dichiarasse un tasso neutro più elevato, compreso tra l’1,5% e il 2,5%, segnalando rialzi aggressivi dei tassi.
• I dati economici statunitensi e la Fed stanno temperando le aspettative di un taglio dei tassi a marzo.
• Il MSCI escluda le società di tesoreria degli asset digitali (DAT), riducendo così l’interesse per XRP come asset di riserva di tesoreria.
• I legislatori si oppongano al Market Structure Bill.
• Gli ETF spot su XRP registrino deflussi.

Questi scenari probabilmente spingerebbero il token verso 1,75 $, indicando un’inversione di tendenza ribassista.

Gli Indicatori Tecnici Continuano a Segnalare Cautela

XRP è sceso dello 0,77% lunedì 29 dicembre, dopo una perdita dello 0,47% il giorno precedente, chiudendo a 1,8494 $. Il token ha seguito l’andamento del mercato cripto più ampio, che ha registrato un calo dello 0,79%.

La perdita di lunedì ha portato XRP a trattare al di sotto delle medie mobili esponenziali (EMA) a 50 e 200 giorni, segnalando un orientamento ribassista. Pur rimanendo ribassisti gli indicatori tecnici, i fondamentali bullish stanno evolvendo, contrastando la struttura tecnica.

I livelli tecnici chiave da monitorare includono:

• Livelli di supporto: 1,75 $ e poi 1,50 $.
• Resistenza dell’EMA a 50 giorni: 2,0574 $.
• Resistenza dell’EMA a 200 giorni: 2,3670 $.
• Livelli di resistenza: 2 $, 2,5 $, 3,0 $ e 3,66 $.

Osservando il grafico giornaliero, un superamento del livello psicologico di 2,0 $ consentirebbe ai rialzisti di puntare all’EMA a 50 giorni. Un movimento sostenuto oltre tale EMA indicherebbe un’inversione di tendenza bullish a breve termine, aprendo la strada verso l’EMA a 200 giorni e il livello di resistenza di 2,5 $.

Un superamento sostenuto delle EMA rafforzerebbe le previsioni rialziste a medio termine e l’obiettivo di prezzo a lungo termine (8-12 settimane) di 3,0 $.

Indicatori Fondamentali: Regolamentazioni Cripto, BoJ, Fed ed ETF Spot

I driver di prezzo a breve termine includono:

• Tendenze dei flussi degli ETF spot su XRP.
• Dati economici statunitensi e scommesse su un taglio dei tassi da parte della Fed a marzo.
• Sviluppi legislativi statunitensi relativi alle criptovalute.
• Il tasso neutro della BoJ.

Il Livello di 2,0 $ Rimane Fondamentale per la Struttura Bullish

XRP ha evitato di scendere al di sotto di 1,8 $ nelle sessioni recenti, sostenendo la struttura rialzista e le previsioni positive sul prezzo.

Raggiungere nuovamente il livello di 2,0 $ aprirebbe la possibilità di testare la linea di tendenza superiore e il livello di resistenza di 2,5 $. Un breakout sostenuto oltre la linea di tendenza superiore indicherebbe un’inversione di tendenza bullish, confermando gli obiettivi di prezzo.

• Medio Termine (4-8 settimane): 2,5 $.
• Lungo Termine (8-12 settimane): obiettivo di 3,0 $.

Tuttavia, un rifiuto a 2,0 $ e un calo sostenuto al di sotto della linea di tendenza inferiore invaliderebbero la struttura rialzista, segnalando un’inversione di tendenza ribassista.

Prospettive:

Guardando al futuro, la retorica della BoJ e della Fed, i dati economici statunitensi, le notizie relative al Market Structure Bill e i flussi degli ETF spot su XRP influenzeranno probabilmente le tendenze di prezzo a breve termine.

Una maggiore aspettativa di un taglio dei tassi da parte della Fed a marzo e un percorso dei tassi della BoJ meno aggressivo potrebbero migliorare il sentiment. La forte domanda per gli ETF spot su XRP e il sostegno bipartisan al Market Structure Bill contribuirebbero ulteriormente al quadro rialzista.

In sintesi, l’aumento della domanda istituzionale per gli ETF spot su XRP e gli sviluppi regolamentari nel settore cripto supportano un movimento a medio termine (4-8 settimane) verso i 2,5 $. Un taglio dei tassi da parte della Fed a marzo e l’approvazione del Market Structure Bill da parte del Senato rafforzerebbero l’obiettivo di prezzo a lungo termine (8-12 settimane) di 3,0 $. Guardando oltre il medio termine, questi scenari positivi potrebbero spingere XRP a raggiungere il massimo storico di 3,66 $ nell’arco temporale di 6-12 mesi.