Notizie Oro: CPI Decide Se l’Oro Supera $4.435,25 o Si Inverte al Ribasso

Il Prezzo dell’Oro Rimbalza Prima del CPI mentre la Scommessa sul Sollievo Dai Tassi Non Muore

L’oro è tornato vicino ai recenti massimi mercoledì perché gli acquirenti non sono pronti ad abbandonare la scommessa sul sollievo dai tassi iniziata con la delusione dei payrolls di luglio. Il metallo ha raggiunto un massimo a 10 settimane martedì, non è riuscito a mantenerlo e ha chiuso in calo. Quella reiezione non ha generato vendite prolungate. Gli acquirenti sono tornati subito, il che indica che il supporto sottostante sull’oro è reale finché il mercato crede che alla Fed sarà più difficile giustificare un rialzo a settembre. Il rapporto sull’Indice dei Prezzi al Consumo (CPI) di mercoledì mattina è il test per capire se questa convinzione sopravvive.

Alle 10:07 GMT, Oro Spot (XAUUSD) veniva scambiato a $4.408,32, in rialzo di $40,07 o 0,92%.

Il rimbalzo riporta l’oro di nuovo nell’area del massimo di martedì a $4.435,25, scambiando appena sotto un livello di ritracciamento chiave che ha fatto da linea divisoria tra compratori e venditori per tutta la settimana.

Il Brent Vicino a $90 Complica il Supporto all’Oro

Il Brent si sta avvicinando a $90. Lo Stretto di Hormuz resta parzialmente ostruito. Gli attacchi degli Houthi mantengono minacciate le rotte alternative. Questa combinazione va contro gli acquirenti d’oro perché ogni sessione in cui il greggio mantiene questi livelli rende più difficile sminuire l’argomento a favore di un rialzo di settembre.

L’oro ha rallyato martedì mattina. Nel pomeriggio il metallo è stato venduto. Il petrolio ha mantenuto i suoi guadagni in entrambe le sessioni. L’oro al momento non scambia la guerra in sé. Scambia quanto la guerra costa alla pompa, e quel costo continua a salire.

La Delusione dei Payrolls Ha Dato Supporto all’Oro ma il CPI Decide Se lo Mantiene

L’oro ha registrato il maggior guadagno settimanale da gennaio dopo che il report di luglio sulle buste paga ha mostrato un aumento dell’occupazione più debole del previsto. Le probabilità di un rialzo a settembre sono scese da circa il 60% a circa il 50% e l’oro è salito sulla base di questo cambiamento. È stato sufficiente per richiamare acquirenti in un mercato che era già rimasto settimane in fase di correzione.

Il problema è che il 50% non è definitivo. Tre membri hanno votato per un aumento dei tassi nell’ultima riunione. Il presidente della Fed di Chicago, Austan Goolsbee, ha chiarito questa settimana che alla Fed ci sono ancora funzionari concentrati sull’inflazione, non solo sulla debolezza del mercato del lavoro. Un singolo dato sull’occupazione debole non ha cancellato il lato più hawkish del comitato. Ha solo reso i falchi meno silenziosi per qualche sessione.

I rendimenti del Treasury sono più bassi mercoledì con il decennale vicino al 4,66%, il biennale intorno al 4,20% e il trentennale intorno al 5,22%. Questa calma è il mercato obbligazionario che aspetta lo stesso numero che attende anche l’oro.

Gli economisti prevedono che il CPI headline aumenterà dello 0,1% a luglio, con il tasso annuo al 3,4%. Il core è atteso a 0,2% su base mensile e 2,5% su base annua. L’intero rally della scorsa settimana poggia su questo numero. L’oro è salito perché i dati sul lavoro hanno indebolito la mano della Fed. Il CPI o la indebolisce ulteriormente o la irrigidisce, e la velocità della nuova valutazione delle probabilità sul meeting di settembre rifletterà quanto il dato si discosterà dalle attese. I prezzi alla produzione seguono giovedì, quindi l’argomento sull’inflazione non finisce con un solo report.

Analisi Tecnica Giornaliera Spot Gold (XAUUSD)

L’oro spot è più alto mercoledì mattina con il mercato che scambia all’interno dell’intervallo di ieri. L’azione del prezzo suggerisce indecisione degli investitori e volatilità in arrivo. Questo è tipico di un mercato in attesa di un catalizzatore importante come il CPI di oggi.

Il mercato sta attualmente testando un livello 50% a $4.416,82. Questo è appena sotto il massimo di inversione del prezzo di chiusura di questa settimana a $4.435,25.

Una mossa sostenuta oltre $4.416,82 indicherà la presenza di acquirenti. La rottura di $4.435,25 annullerebbe il massimo di inversione di chiusura e segnalerebbe la ripresa del trend rialzista. Questo potrebbe innescare un’impennata verso $4.481,78 e la media mobile a 200 giorni a $4.499,29. Successivamente c’è un livello di Fibonacci di lungo periodo a $4.541,88.

Il livello di $4.481,78 rappresenta un ribasso del 20% rispetto al massimo storico. Alcuni trader considerano questo il livello che ha avviato il mercato ribassista. Anche la media mobile a 200 giorni è un obiettivo importante. Passare dalla rottura della 50-day MA a $4.148,11 al quasi test della 200-day MA in cinque giorni è piuttosto impressionante e rappresenta un forte interesse di acquisto.

Sul downside, una rottura del minimo di ieri a $4.356,70 potrebbe innescare un’accelerazione ribassista. Lo cito solo perché non esiste una zona di supporto fino a $4.188,67 – $4.130,48.

Cosa Tenere d’Occhio

L’oro è più alto mercoledì perché la delusione dei payrolls pesa ancora e gli acquirenti sono tornati dopo la reiezione di martedì invece di consentire alla inversione di proseguire. Il CPI arriva con il greggio vicino a $90, che sta già ricostruendo il caso inflazionistico che il report sull’occupazione aveva cercato di chiudere. I tre falchi che votarono per un rialzo all’ultima riunione non sono spariti, e il numero di mercoledì deciderà se il resto del comitato si muoverà verso di loro o lontano da loro.

Il livello di ritracciamento a $4.416,82 e il massimo di inversione di martedì a $4.435,25 sono i due livelli che definiscono la direzionalità. Una spinta oltre entrambi annulla il pattern di inversione e riapre il trend rialzista verso la media mobile a 200 giorni. Un fallimento nel mantenere il rimbalzo e una rottura del minimo di martedì a $4.356,70 lascerebbero un ampio vuoto senza supporti fino a molto sotto $4.200.

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