Notizie Indice DAX: Le Previsioni di Oggi Dipendono dai Dati sull’Occupazione USA, dalle Trattative Commerciali e dal Tone dell’ECB

Indice DAX Raggiunge Massimi Storici con il Taglio dei Tassi da Parte della BCE

L’Indice DAX è salito dello 0,19% giovedì 5 giugno, proseguendo il rialzo dello 0,77% di mercoledì, per chiudere a 24.277. In particolare, l’indice ha raggiunto un massimo storico di 24.479 prima di scendere al di sotto di 24.300.

La BCE ha tagliato i tassi di interesse di 25 punti base il 5 giugno, in linea con le aspettative, spingendo l’indice a nuovi massimi. Tuttavia, una comunicazione ribassista da parte della presidente della BCE, Lagarde, ha innescato una inversione di tendenza, lasciando l’indice con guadagni modesti. Lagarde non ha accennato ad ulteriori tagli, facendo ipotizzare una possibile pausa a luglio.

Oliver Rakau, capo economista tedesco e commentatore della BCE per Oxford Economics, ha commentato:

“Un aspetto un po’ tecnico. Però le previsioni della BCE (incluso il core stabile vicino al 2% di cui la Sig.ra Lagarde era così orgogliosa) si basano sulle aspettative dei tassi di mercato. Credo che queste aspettative avessero già scontato tagli dei tassi al di sotto del 2% al momento della decisione. Penso che abbia esagerato nella sua comunicazione per scongiurare l’ipotesi di un taglio a luglio.”

Le Azioni Bancarie in Rialzo Grazie al Messaggio Ribassista della BCE

L’atteggiamento di Lagarde ha aumentato la domanda per le azioni bancarie. Commerzbank e Deutsche Bank hanno registrato guadagni rispettivamente del 3,48% e del 2,02%. Un percorso dei tassi più elevato per un periodo prolungato potrebbe ampliare i margini di interesse, sostenendo gli utili delle banche.

Bayer è salita del 4,38% dopo che la FDA statunitense ha approvato un uso più ampio del farmaco per il cancro alla prostata, Nubeqa. Goldman Sachs ha rivisto la raccomandazione sul titolo da Neutrale a Compra, contribuendo ai guadagni della sessione.

In Arrivo Dati su Produzione Industriale e Commercio Tedesco

Venerdì 6 giugno l’economia tedesca sarà al centro dell’attenzione. Gli economisti prevedono che le esportazioni tedesche caleranno dello 0,5% su base mensile in aprile, dopo un aumento dell’1,1% a marzo, mentre si attende un calo delle importazioni dello 0,3% (marzo: -1,4%).

Dati commerciali più deboli potrebbero indicare un rallentamento della domanda statunitense, sotto la pressione delle tariffe, influenzando i titoli legati al commercio. In alternativa, esportazioni resilienti potrebbero smorzare le preoccupazioni legate alle tariffe e migliorare il sentiment.

Gli economisti prevedono che la produzione industriale calerà dell’1% su base mensile in aprile, dopo un aumento del 3% a marzo. Un calo della produzione contrastava con i recenti dati basati sui sondaggi. Il sondaggio PMI Manifatturiero di HCOB in Germania ha mostrato un aumento della produzione nel settore per il terzo mese consecutivo a maggio.

Dati deboli sul commercio e sulla produzione potrebbero riaccendere le speranze di ulteriori tagli dei tassi da parte della BCE per sostenere l’economia dell’area euro. Tuttavia, dati ottimistici potrebbero rafforzare le previsioni di una pausa a luglio, influenzando la domanda dei titoli quotati nell’Indice DAX.

Gli ordini dalle fabbriche tedesche sono aumentati inaspettatamente dello 0,6% su base mensile in aprile, trainati da una forte domanda interna e da quella dell’area euro.

Wall Street in Calo per la Lunga Lotte tra Trump e Musk

I mercati statunitensi hanno registrato perdite il 5 giugno, mentre l’intensificarsi della lite tra il presidente Trump e Elon Musk scuoteva i mercati. Il Nasdaq Composite è sceso dello 0,83%, mentre il Dow e l’S&P 500 hanno chiuso rispettivamente in calo dello 0,25% e dello 0,53%. Notevolmente, le azioni di Tesla (TSLA) sono scese del 14,26%.

Le preoccupazioni legate al commercio hanno contribuito a un clima di cautela. Trump ha riferito di una lunga telefonata con il presidente cinese Xi Jinping, mentre i rappresentanti statunitensi si apprestavano a incontrare i negoziatori commerciali cinesi. Tuttavia, i dubbi sulla rimozione delle tariffe hanno limitato l’entusiasmo del mercato.

Nel frattempo, le richieste di sussidio di disoccupazione negli Stati Uniti sono salite a 247mila, da 239mila, rafforzando le preoccupazioni sul mercato del lavoro dopo i deboli dati ADP.

Report sull’Occupazione USA al Centro dell’Attenzione

Il report sull’occupazione negli Stati Uniti, in uscita venerdì, sarà determinante. Gli economisti prevedono un ritmo di crescita dei salari non agricoli più lento, un tasso di disoccupazione stabile al 4,2% e un’inflazione salariale più moderata in maggio.

Una crescita salariale più lenta, l’aumento della disoccupazione e un modesto incremento dei salari non agricoli potrebbero far aumentare i rischi di recessione, pesando sugli asset rischiosi come l’Indice DAX. Al contrario, dati migliori del previsto sul mercato del lavoro potrebbero sostenere i guadagni azionari.

I trader dovrebbero inoltre monitorare gli sviluppi del commercio USA-UE e la reazione della Fed al report sull’occupazione.

Prospettive: Catalizzatori Chiave per l’Indice DAX

Le prospettive a breve termine per l’Indice DAX dipendono dal report sull’occupazione negli USA, dagli sviluppi nel commercio USA-UE e dai segnali delle banche centrali.

• Caso rialzista: Aggiornamenti positivi dalle trattative commerciali USA-UE, un report sull’occupazione statunitense ottimista e segnali accomodanti da parte delle banche centrali potrebbero spingere l’indice oltre i 24.500 punti.
• Caso ribassista: Un blocco nelle trattative commerciali, un report sull’occupazione USA più debole o segnali ribassisti da parte delle banche centrali potrebbero far scendere l’indice verso i 24.000 punti.

Alla mattina di venerdì, i futures sull’Indice DAX risultavano in calo di 66 punti, mentre il mini Nasdaq 100 era in rialzo di 27 punti, segnalando una chiusura di settimana altalenante.

Setup Tecnico: Ottimismo Cauto

L’indice DAX è scambiato al di sopra delle Medie Mobili Esponenziali (EMA) a 50 e a 200 giorni, indicando un momentum rialzista sottostante.

• Obiettivo rialzista: Una rottura al di sopra del massimo storico del 5 giugno, pari a 24.479, potrebbe aprire la strada a 24.750, portando i 25.000 in vista.
• Rischio ribassista: Una rottura sotto i 24.000 espone il supporto a 23.750, seguita dal minimo del 23 maggio a 23.275.

L’RSI a 14 giorni, con un valore di 65,93, indica che l’Indice DAX ha margine per testare nuovamente i massimi recenti senza entrare in territorio di ipercomprato (RSI > 70).

Conclusione: Sguardo Fisso su Dati e Notizie Commerciali

I trader dovrebbero monitorare attentamente gli aggiornamenti sul commercio USA-UE, i dati macroeconomici e i segnali delle banche centrali per orientarsi.

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