Nasdaq Index: Micron Sale del 9% mentre i Trader Scommettono su un Taglio della Fed, Rafforzando il Mercato Azionario USA

S&P 500 Raggiunge il Massimo Storico mentre i Trader Ignorano un CPI Più Elevato

Le azioni sono salite giovedì, con l’S&P 500 che ha raggiunto un nuovo record intraday, poiché i trader hanno mostrato fiducia nel fatto che una lettura leggermente superiore dell’inflazione di agosto non impedirebbe un taglio dei tassi da parte della Federal Reserve la prossima settimana. L’indice di riferimento è salito dello 0,35% fino a 6.555,01, mentre il Dow Jones Industrial Average ha guadagnato 286 punti. Il Nasdaq Composite è aumentato dello 0,27%, guidato da performance solide di alcune azioni tecnologiche selezionate.

L’indice dei prezzi al consumo di agosto è aumentato dello 0,4% su base mensile, superando la stima dello 0,3%, mentre il dato annuale del 2,9% era in linea con le attese. Il Core CPI —escludendo cibo ed energia— ha confermato le aspettative con uno 0,3% per il mese e 3,1% su base annua. Accompagnati da un inaspettato calo dei prezzi alla produzione e da un aumento delle richieste settimanali di sussidi di disoccupazione, i dati sull’inflazione hanno rafforzato le scommesse secondo cui la Fed ridurrà i tassi di 25 punti base il 17 settembre.

La Federal Reserve Procederà con un Taglio dei Tassi?

Nonostante dati sull’inflazione contrastanti, i prezzi dei futures sui Fed funds suggeriscono che i trader vedono ancora con certezza un taglio di un quarto di punto, con alcuni che addirittura ipotizzano una riduzione maggiore di 50 punti base. Le richieste di sussidi di disoccupazione sono schizzate a 263.000, ben oltre la stima di 235.000, indicando un indebolimento del mercato del lavoro. I stratega ritengono che il mercato obbligazionario possa fornire il segnale finale. “Se vediamo un 3-handle sul rendimento dei titoli decennali, il mercato potrebbe reagire positivamente,” ha commentato Jay Woods di Freedom Capital Markets.

I Movimenti del Nasdaq Mettono in Evidenza il Sentiment dei Trader nel Settore Tecnologico e dell’Intelligenza Artificiale

Le azioni tecnologiche hanno mostrato performance altalenanti. Micron è salita di oltre il 9%, seguita da Lam Research (+5,75%) e Synopsys (+5,36%), a evidenziare un sentiment rialzista nel settore dei semiconduttori e della tecnologia legata all’IA. Oracle ha proseguito il suo rally, aggiungendo 244 miliardi di dollari di capitalizzazione di mercato dopo una guida positiva sul cloud. Questa performance ha contribuito a mantenere il Nasdaq in territorio positivo nonostante la pressione su altri grandi nomi.

Broadcom e AMD sono entrambe scese di oltre l’1,6%, trascinando l’intero settore dei chip verso il ribasso. Netflix, Alphabet e Microchip Technology sono inoltre finite nella lista dei cali, a riflettere alcune operazioni di profit-taking dopo gli ultimi rally.

Quali Settori Forniscono Sostegno al Mercato?

Il settore della sanità ha guidato i guadagni settoriali, con un aumento dello 0,87%, seguito dal settore finanziario (+0,68%) e dei materiali (+0,65%). Anche i beni di consumo di prima necessità e quelli discrezionali hanno registrato lievi incrementi. Il settore energetico ha battuto pietà, scendendo dello 0,1%, mentre i prezzi del petrolio si sono fermati. Il settore tecnologico ha aggiunto solo lo 0,19%, penalizzato dalla performance mista dei suoi componenti.

Previsioni di Mercato: Tutti gli Sguardi sulla Fed e sui Rendimenti dei Treasury

I mercati sono orientati verso una svolta accomodante la prossima settimana. Con i dati sull’inflazione in gran parte in linea e l’aumento delle richieste di sussidi di disoccupazione, la Federal Reserve ha motivo di procedere con un taglio dei tassi. I trader seguiranno da vicino il rendimento dei titoli decennali—attualmente prossimo a livelli psicologici chiave—per una conferma. Qualsiasi movimento al di sotto del 4% potrebbe ulteriormente incentivare i guadagni azionari, in particolare nei settori a forte crescita come la tecnologia e le comunicazioni.

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