Nasdaq 100: Nvidia e Titoli Chip Scendono per i Timori di Rallentamento dell’IA

Il Nasdaq Scende Mentre i Leader dell’IA Mettono in Discussione la Corsa

Il Nasdaq non viene colpito per il petrolio. Il greggio è più alto e il settore energetico registra acquisti. La vendita proviene dal comparto IA perché chi sta costruendo la corsa ora parla di frenare. Nvidia, i titoli dei produttori di memorie, i produttori di apparecchiature per chip e gli hyperscaler appaiono tutti deboli prima dell’apertura del mercato in contanti. L’intero trade era prezzato per modelli più veloci, data center più grandi e un altro round di spese. I titoli di lunedì hanno appena demolito quell’assunto.

Alle 11:42 GMT, i futures sul Dow sono scambiati a 52.886,00, in calo di 116,00 o -0,22%. I futures sull’S&P 500 sono scambiati a 7.684,00, in calo di 43,25 o -0,56%. I futures sul Nasdaq sono scambiati a 29.256,50, in calo di 427,75 o -1,44%.

Analisi Tecnica Giornaliera Futures E-mini Nasdaq-100 Dicembre

I futures E-mini Nasdaq-100 Dicembre sono nettamente più bassi durante la sessione pre-market. La tendenza principale è ribassista. Il downtrend è stato riaffermato oggi quando i venditori hanno superato il minimo relativo a 29.219,75. Un passaggio sopra 30.061,25 cambierebbe la tendenza principale in rialzista.

L’indice sta inoltre tradando sul lato debole della media mobile a 50 giorni a 29.601,35, confermando la forza della tendenza ribassista. Questo livello funge da nuova resistenza.

L’intervallo intermedio è 27.493,75 a 30.627,00. La sua zona di ritracciamento a 29.060,50–28.690,75 è il prossimo obiettivo al ribasso.

I Grandi Nomi dell’IA Hanno Dato ai Venditori la Scusa

Il CEO di Anthropic, Dario Amodei, ha chiesto un ritmo più lento nello sviluppo dell’IA di frontiera. Il CEO di OpenAI, Sam Altman, ha appoggiato un quadro federale per la sicurezza e ha detto che un’IPO quest’anno sarebbe un errore. Elon Musk ha concordato con Amodei. Il mercato non aveva bisogno di una sospensione formale per reagire. Gli è bastato che i tre nomi più importanti del settore mettessero in discussione la velocità della costruzione.

Nessuno dice che i data center si spegneranno. Altman ha chiarito che rallentare non significa fermarsi. La domanda legata all’inferenza resta intensa. Ma le azioni legate all’IA erano prezzate per un’accelerazione. Una curva di capacità più lenta cambia i calcoli di spesa ed è tutto ciò che serve per colpire un trade che puntava nella direzione opposta. Il commento di Altman sull’IPO peggiora la situazione. Il mercato ha valutato molte società IA private in base a aspettative ancor prima che entrassero in Borsa. Un percorso più lento verso l’IPO non cambia i ricavi di Nvidia in questo trimestre, ma raffredda la convinzione che ogni grande azienda IA stia correndo verso una massiccia valutazione di mercato pubblica.

I Danni si Vedono Prima nei Chip

Nvidia è indicata in ribasso nel premarket. Intel, Marvell e Micron sono scese più pesantemente. I semiconduttori incarnano l’aspettativa che gli hyperscaler continuino a ordinare. Quando quell’aspettativa subisce un colpo, i fornitori di chip vengono venduti per primi, seguono i nomi legati alla potenza dei data center e le società cloud vengono limate perché sono quelle che scrivono gli assegni.

I compratori hanno ancora dalla loro parte la domanda e le carenze di inferenza. Non è questo ciò che i trader stanno vendendo lunedì. Stanno vendendo il premio legato a una crescita più rapida.

NVIDIA è indicata in netto ribasso sulla base del movimento overnight. L’apertura precoce di oggi è prevista intorno a $213,12, il che la collocherebbe sotto l’ultimo minimo relativo a $215,10 e in posizione per testare la media mobile a 50 giorni a $212,58.

L’ETF iShares PHLX Semiconductor è indicato in netto calo sulla base del movimento overnight. I trader prevedono un’apertura intorno a $502,19. Questo porterebbe l’ETF a portata del prossimo minimo principale a $489,21. Un passaggio sotto questo livello sposterebbe lo slancio al ribasso con $464,08 come possibile target successivo. Superare $535,48 cambierebbe la tendenza principale in rialzista.

L’ETF è inoltre tradato sul lato debole della media mobile a 50 giorni a $531,52. Questo livello funge sia da resistenza che da indicatore di tendenza a breve termine.

Azioni Sotto i Riflettori

SK Hynix e Samsung Electronics sono state fortemente in calo in Corea del Sud. ASML, Infineon, Siemens Energy e Schneider Electric hanno subito pressioni in Europa. Le vendite hanno attraversato memoria, apparecchiature per chip e infrastrutture energetiche su tre continenti prima ancora dell’apertura del mercato azionario USA.

Il Petrolio Aggiunge Pressione sui Tassi

Il greggio è sopra $100 dopo che l’Arabia Saudita ha chiuso il gasdotto che bypassa lo Stretto di Hormuz. Il WTI era in rialzo di oltre il 2% lunedì mattina mentre i futures azionari cadevano. Il petrolio non è la ragione per cui il Nasdaq è sotto dell’1,5% prima dell’apertura: è l’IA. Ma il greggio sopra $100 mantiene viva la pressione inflazionistica in vista della riunione della Fed di questa settimana. I futures sui Fed funds prezzano circa l’86% di probabilità di un rialzo. La tecnologia è il peso; il petrolio è la pressione extra sui tassi.

Cosa Monitorare

L’apertura del mercato sarà il test. Nvidia, Micron, Marvell e il comparto dei semiconduttori racconteranno la storia per primi. Se i chip si stabilizzano mentre il Dow tiene, lunedì è stato un reset di un trade affollato e nient’altro. I rialzisti dell’IA hanno ancora domanda, carenze di inferenza e piani di spesa. I ribassisti hanno finalmente i leader del settore che mettono in discussione la velocità. Questo è nuovo e il Nasdaq lo sta prezzando prima dell’apertura.

Il bias è ribassista su tutti e tre. Il Nasdaq-100 è sotto la sua media mobile a 50 giorni a 29.601,35 con la tendenza confermata al ribasso dopo aver infranto 29.219,75. La zona di ritracciamento a 29.060,50–28.690,75 è l’obiettivo immediato con la media mobile a 200 giorni a 27.793,00 più in basso.

L’ETF dei semiconduttori si avvicina al suo minimo principale a $489,21 con $464,08 come prossimo target. NVIDIA apre sotto il suo minimo relativo a $215,10 con la 50 giorni a $212,58 e il minimo del 24 agosto a $207,25 sotto di esso. La 200 giorni a $197,47 è il livello dove i danni si aggravano.

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