Nasdaq 100 e S&P500: Possono i Futures Reggere Mentre Aumentano i Rischi di Petrolio e Chip?

I Futures Avanzano Dopo la Sell-off Asiatica

La domanda europea ha fermato l’emorragia mercoledì mattina dopo che l’Asia ha registrato una delle peggiori sedute dei chip dell’anno, ma il recupero è esiguo e il pomeriggio è denso di eventi. Il petrolio è tornato sopra i $80 dopo un titolo sui missili dall’Iran, il presidente Kevin Warsh annuncia la decisione sui tassi della Fed e terrà una conferenza stampa questo pomeriggio, e i titoli dei semiconduttori che hanno guidato il Nasdaq per tutto l’anno continuano a indebolirsi.

I futures S&P 500 sono in rialzo dello 0,16%. I futures Nasdaq-100 hanno guadagnato quasi lo 0,1%. I futures Dow sono appena positivi, in rialzo di 6 punti.

Analisi Tecnica Giornaliera Dei Futures E-mini S&P 500 Index Di Settembre

I futures E-mini S&P 500 Index di settembre stanno salendo marginalmente nella sessione pre-market. I trader hanno ignorato la debolezza iniziale e ora stanno testando una zona chiave di ritracciamento a breve termine tra 7.493,00 e 7.540,50. All’interno di questa zona si trova la media mobile a 50 giorni a 7.531,35.

Data la concentrazione di resistenze, penso che la reazione dei trader alla media mobile a 50 giorni determinerà la direzione dell’indice di riferimento mercoledì.

Prestare molta attenzione al momentum se i venditori decidono di difendere la zona di ritracciamento e la media mobile a 50 giorni. Un forte momentum ribassista potrebbe portare a violare il recente minimo secondario a 7.411,75 e innescare una rottura netta verso i principali minimi a 7.357,25 e 7.292,25.

Un’accelerazione rialzista potrebbe spingere l’indice oltre 7.540,50, mettendo nel mirino i massimi principali a 7.632,00 e 7.648,75, seguiti dal massimo storico a 7.693,75.

Analisi Tecnica Giornaliera Dei Futures E-mini Nasdaq-100 Di Settembre

I futures E-mini Nasdaq-100 di settembre sono quasi piatti in avvio di mercoledì dopo essersi ripresi da una perdita della prima parte di sessione che aveva portato l’indice fino a 27.640,00. La vendita si è fermata appena sopra il minimo di ieri a 27.603,50.

Una chiusura al di sotto di 27.603,50 estenderebbe il pattern di minimi decrescenti per la quinta seduta consecutiva. Metterebbe inoltre l’indice in condizione di sfidare il livello di lungo termine del 50% a 27.142,25 e la media mobile a 200 giorni a 26.981,28. Potremmo assistere a un rimbalzo tecnico al primo test di quest’area, ma se questo dovesse fallire, le vendite potrebbero estendersi fino al livello del 61,8% a 26.208,25.

Sul fronte rialzista, la resistenza più vicina è il vecchio minimo a 28.512,00. Una volta stabilito un supporto, l’obiettivo diventerebbe il 50%–61,8% del movimento di rottura da 29.364,75.

Analisi Tecnica Giornaliera Dei Futures E-mini Dow Jones Industrial Average Di Settembre

I futures E-mini Dow Jones Industrial Average di settembre, che sembrano essere immuni dalla volatilità del settore tecnologico, sono in lieve rialzo mercoledì. Stanno testando un livello del 50% a 53.000 e il massimo di ieri a 53.105,00. Una chiusura oltre quest’ultimo estenderebbe il rally in corso di tre giorni, portando in primo piano il top secondario a 53.113 e il massimo storico a 53.656.

Un ritracciamento sotto il livello del 50% a 52.674 potrebbe creare il momentum necessario per sfidare la media mobile a 50 giorni a 51.965. Questo indicatore ha controllato la direzione del mercato dalla rottura sopra di esso il 14 aprile.

Le Vendite di Chip Continuano dall’Asia

Il Kospi è crollato di oltre l’8% prima che le contrattazioni venissero sospese, per poi chiudere in calo del 6% a 5.663,24. SK Hynix è scesa di quasi il 10%, Samsung Electronics ha perso oltre il 5% e il Nikkei giapponese ha chiuso in calo dell’1,49% con SoftBank Group in perdita del 7%. L’ETF VanEck Semiconductor è sceso del 3,5% martedì ed è ora in calo di oltre il 9% nell’ultima settimana.

Il Dow è salito di oltre 500 punti lo stesso giorno in cui il Nasdaq ha chiuso in calo per la quinta seduta consecutiva. I settori finanziario, sanitario e industriale hanno beneficiato della domanda, mentre il comparto growth ha continuato a perdere terreno. La rotazione sta sostenendo il Dow; non sta facendo lo stesso per il Nasdaq, e il divario tra i due indici si sta allargando di seduta in seduta.

Microsoft, Meta e Qualcomm riportano dopo la chiusura di mercoledì. I loro numeri devono fare più che battere le stime: il mercato vuole prove che la spesa per l’AI stia producendo rendimenti, e finché il settore dei semiconduttori non trova un supporto, il Nasdaq resterà sulla difensiva.

Il Petrolio Sale Dopo un Attacco Missilistico Prima della Fed

Le forze della Guardia Rivoluzionaria iraniana hanno lanciato mercoledì molteplici missili balistici contro le forze statunitensi in Medio Oriente, secondo l’U.S. Central Command, che ha riferito che i missili sono stati intercettati. Il WTI è salito di circa il 3,5% fino a circa $82, annullando in un solo titolo due giorni di progressi verso una situazione energetica più calma. Il tempismo non poteva essere peggiore per il mercato azionario: Warsh dovrà affrontare la stampa questo pomeriggio con i costi energetici che si muovono nuovamente nella direzione sbagliata.

Il Dow è salito di oltre 500 punti martedì perché la discesa dei prezzi energetici aveva dato respiro ai settori sensibili ai tassi. Quel trade presupponeva che la situazione iraniana si stesse raffreddando. L’attacco di mercoledì mostra il contrario, e ogni dollaro in più del greggio da qui stringe la conversazione che Warsh dovrà avere sull’inflazione questo pomeriggio. I futures sui Fed funds continuano a porre la probabilità di un mantenimento vicino al 70%, con una probabilità significativa di un rialzo di un quarto di punto. Il mantenimento è atteso. Quello che il mercato non sa ancora è se Warsh considererà il picco energetico un motivo per adottare un tono più restrittivo.

Titoli Sotto Osservazione

Ford è salita nel trading after-hours di martedì dopo aver alzato le sue previsioni per l’intero anno. Visa ha segnato una flessione a causa di indicazioni inferiori alle attese. Procter & Gamble e Humana riportano prima dell’apertura di mercoledì.

Cosa Monitorare

Il pomeriggio è contro il mercato. La conferenza stampa di Warsh arriva con i prezzi dell’energia nuovamente in rialzo e il gruppo dei chip ancora in caduta libera dall’Asia. Il Dow ha beneficiato della rotazione verso i settori finanziario, industriale e sanitario, ma quel trade funziona solo se il quadro sui tassi collabora. Un tono restrittivo da parte di Warsh toglierebbe il sostegno ai settori che hanno sostenuto l’indice. Microsoft, Meta e Qualcomm riportano dopo la chiusura, e il Nasdaq ha bisogno che almeno uno di questi nomi cambi la narrazione sulla spesa per l’AI prima che le vendite sui semiconduttori trascinino l’indice in guai più profondi.

Lo S&P 500 sta premendo contro la resistenza intorno alla media mobile a 50 giorni e quel livello deciderà il resto della settimana. Il Nasdaq ha registrato cinque sedute consecutive di minimi decrescenti ed è vicino alla sua media a 200 giorni. Il Dow è ancora a portata del suo massimo storico, ma anche quella forza è presa in prestito da una rotazione che dipende dal fatto che la Fed non irrigidisca la politica sui tassi questo pomeriggio.

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