Inizio del Rimbalzo di Maggio per l’ASX 200, Ma la Resistenza a 9.000 Resta un Ostacolo

Il primo giorno di contrattazione del mese l’ASX 200 è salito di circa lo 0,74%, ma nelle ultime cinque sessioni la variazione resta negativa a -0,72%. Questo sembra più un tentativo di recupero che una confermata inversione di tendenza. Il rimbalzo è stato favorito dagli acquisti a sconto, da una più solida attività manifatturiera in Cina e dalla revisione al rialzo del PMI manifatturiero australiano.

I tre migliori performer sono stati NexGen Energy (6,31%), Mineral Resources Ltd (4,69%) e Coles Group Ltd (3,66%). BHP e Rio Tinto hanno registrato anch’esse solidi guadagni, intorno al 2% per entrambe.

Gli operatori guardano alla riunione della RBA della prossima settimana, dove potremmo vedere un possibile aumento dei tassi di 25 punti base fino al 4,35%, dato che l’inflazione resta ostinatamente elevata.

ASX 200 Rimbalza dello 0,74% in 1 Giorno Ma Resta in Calo su 5 Giorni

Grafico a linee dell’ASX 200 che mostra un guadagno in 1 giorno dello 0,74% e un calo in 5 giorni dello 0,72%

Fonte: TradingView

La Stagionalità di Maggio per l’ASX 200 Indica un Potenziale Recupero Rialzista

Maggio è stato piuttosto favorevole per l’ASX 200. Negli ultimi 10 anni, l’indice ha registrato 6 risultati positivi a maggio, con un rendimento medio dello 0,97%. Questo mi porta a pensare che anche maggio 2026 sarà positivo. Quindi sì, i rialzisti possono contare su un aiuto stagionale, ma il grafico deve comunque fare il lavoro vero.

La Stagionalità dell’ASX 200 Mostra che Maggio ha Fornito un Guadagno Medio dello 0,97%

Mappa di calore delle performance mensili dell’ASX 200 dal 2016 al 2026 che mostra i rendimenti percentuali storici per mese

Fonte: TradingView

L’ASX 200 Riconquista la 500-SMA mentre il Recupero di Maggio Affronta una Prova di Resistenza

L’ASX 200 è tornato sopra la 500-SMA di lungo periodo dopo il forte scivolone dal 17 aprile fino alla fine di aprile. È un sollievo vedere questo movimento per l’indice. Il Supertrend è passato a positivo, quindi è un avvio relativamente buono per il mese, durante il quale l’ASX 200 dovrà ora superare vari livelli di resistenza per tornare ai massimi storici. L’RSI è sopra 50, ma la Z-Score SMA è ancora in calo. Questo suggerisce che per l’indice è probabile una fase di consolidamento.

Renko a 15 Mattoni dell’ASX 200 Tiene Sopra la 500-SMA

Renko a 15 mattoni dell’ASX 200

Fonte: TradingView

Il Verdetto

Direzione della Tendenza Attuale: Neutrale

Bias: Positivo

Livelli di Supporto: 8.255

Livelli di Resistenza: 9.230

Percorso a Medio Termine: Ritengo che l’ASX 200 sia in una condizione molto migliore ora rispetto a fine aprile. Il ritorno sopra la 500-SMA vicino a 8.688 e il passaggio positivo del Supertrend sono buoni inizi: un avvio pulito per maggio.

Tuttavia l’indice deve ancora dimostrare di poter mantenere la zona di supporto 8.688–8.700 e poi superare la resistenza intorno a 8.826–8.847.

Questa è la prima vera prova.

Se gli acquirenti superano quella fascia, la successiva spinta verso 8.990–9.050 diventa più realistica, soprattutto con la stagionalità di maggio che fornisce un sostegno ai rialzisti.

Tuttavia, non mi aspetterei una corsa diretta ai massimi storici. La Z-Score SMA si sta ancora raffreddando, il che indica che l’indice potrebbe oscillare, fare una pausa e consolidarsi prima di un nuovo serio tentativo al rialzo.

Il mio scenario base è un percorso di recupero graduale: mantenere la 500-SMA, ritestare la zona 8.826–8.847, quindi procedere gradualmente verso 9.000+ se la RBA non sorprende il mercato in modo troppo aggressivo. Perdere 8.688, però, farebbe sembrare il rimbalzo nuovamente affaticato, con 8.598 nuovamente in gioco.