Bitcoin (BTC) supera gli $110K: gli afflussi degli ETF migliorano il sentiment

Bitcoin (BTC) potrebbe interrompere una serie di due settimane di ribasso, dopo aver registrato un aumento dello 0,53% sabato 25 ottobre. Dopo un incremento dello 0,83% nella sessione precedente, BTC ha esteso la sua serie positiva a tre sessioni.

Il rilassamento delle tensioni commerciali USA-Cina e le previsioni di consecutivi tagli dei tassi della Fed per ottobre e dicembre hanno incrementato la domanda di asset rischiosi. In particolare, la domanda istituzionale ha ripreso vigore nel corso della settimana, spingendo BTC verso l’alto.

Degno di nota, i trader hanno ignorato l’attuale shutdown del governo USA, giunto al 26° giorno domenica 26 ottobre.

Dopo aver inizialmente raggiunto un massimo storico di $125.761 in seguito allo shutdown, BTC è crollato fino a un minimo del 17 ottobre di $103.587, per poi risalire oltre $110.000.

Gli afflussi degli ETF BTC-spot negli USA provocano la ripresa

Il mercato statunitense degli ETF BTC-spot ha registrato afflussi netti per $446,6 milioni nella settimana di riferimento terminata il 24 ottobre, facendo superare a BTC il livello degli $110.000. Nonostante deflussi per $1,23 miliardi nella settimana precedente, gli afflussi di ottobre hanno raggiunto i $4,22 miliardi, segnalando un potenzialmente rialzista fine mese.

Secondo Farside Investors, i flussi chiave della settimana includevano:

• BlackRock’s (BLK) iShares Bitcoin Trust (IBIT) ha registrato afflussi netti per $324,3 milioni.
• ARK 21Shares Bitcoin ETF (ARKB) ha registrato afflussi netti per $54,0 milioni.
• Fidelity Wise Origin Bitcoin Fund (FBTC) ha registrato afflussi netti per $52,3 milioni.
• Nel frattempo, il Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) ha registrato deflussi netti per $117,1 milioni.

La decisione sui tassi della Fed si avvicina

Nonostante gli afflussi degli ETF spot abbiano migliorato il sentiment, BTC ha comunque registrato un ribasso del 2,44% per ottobre. La decisione sui tassi della Fed di mercoledì e la conferenza stampa del presidente della Fed Powell potrebbero influenzare le tendenze di mercato.

Gli economisti si aspettano consecutivi tagli dei tassi della Fed per ottobre e dicembre. A meno di un taglio dei tassi più consistente durante la riunione della Fed di mercoledì 29 ottobre, la posizione di Powell riguardo a un ulteriore allentamento della politica monetaria potrebbe rivelarsi decisiva. Il sostegno a un taglio dei tassi a dicembre potrebbe aumentare la domanda per BTC, invertendo eventualmente le perdite di ottobre. Al contrario, richieste di ritardare ulteriori adeguamenti della politica monetaria potrebbero pesare sugli asset rischiosi come BTC.

Secondo lo strumento CME FedWatch, le probabilità di tagli dei tassi di 25 punti base per ottobre e dicembre sono rispettivamente del 98,3% e del 91,1%.

Nonostante la conferenza stampa del presidente Powell sarà cruciale, i trader dovrebbero monitorare attentamente le notizie relative al commercio USA-Cina.

Settimana Chiave: Vertice APEC per Mettere in Evidenza l’Incontro Trump-Xi

La settimana prossima potrebbe determinare le tendenze dei flussi degli ETF BTC-spot USA e influenzare le prospettive di prezzo di BTC.

Il presidente USA Trump e il presidente cinese Xi Jinping si incontreranno giovedì 30 ottobre. Un accordo commerciale USA-Cina che riduca i dazi sui prodotti cinesi potrebbe migliorare il sentiment. Tuttavia, colloqui stantii e un’escalation delle tensioni commerciali potrebbero innescare una fuga verso beni rifugio, pesando su BTC.

BTC è sceso del 5,82% fino a un minimo del 10 ottobre di $107.573 e ha proseguito il trend ribassista dopo che il presidente Trump ha minacciato un ulteriore dazio del 100% sulle spedizioni cinesi dirette negli USA.

La ripresa del prezzo di Bitcoin ha incrementato la domanda per Ethereum (ETH).

Ethereum Punta a $4.000: La Debole Domanda degli ETF Spot ETH Limita i Guadagni

Se da un lato BTC ha aumentato la domanda per le criptovalute, gli ETF spot ETH hanno registrato un’ulteriore settimana di deflussi netti, mantenendo ETH al di sotto del livello dei $4.000.

ETH è sceso dell’1,19% questa settimana e ha registrato un calo del 5,02% in ottobre, sottolineando l’influenza dei flussi degli ETF spot sulle tendenze di prezzo.

I gestori degli ETF spot ETH USA hanno registrato deflussi netti per $243,9 milioni nella settimana di riferimento terminata il 24 ottobre, dopo aver constatato deflussi netti per $311,8 milioni nella settimana precedente. Nonostante la seconda settimana consecutiva di deflussi, i gestori degli ETF spot ETH hanno riportato afflussi netti per $553,1 milioni in ottobre, sostenendo il movimento verso il ritorno al livello dei $4.000.

Esplora il nostro approfondimento sui flussi degli ETF per scoprire quali token stanno attirando il maggior capitale.

Fattori Chiave per le Prospettive di Prezzo di BTC

Numerosi eventi chiave guideranno le prospettive a breve termine di BTC:

• Il voto del Senato USA sul disegno di legge per il finanziamento temporaneo.
• Gli indicatori economici USA.
• La decisione sui tassi della Fed e la conferenza stampa.
• L’incontro del presidente USA Trump con il presidente cinese Xi.
• Sviluppi legislativi: l’approvazione del Market Structure Bill al Capitol Hill.
• Gli afflussi degli ETF BTC-spot USA.

Scenari di Prezzo per BTC:

• Scenario Rialzista: Un prolungato shutdown del governo USA, il sostegno bipartisan al Market Structure Bill, un taglio dei tassi della Fed di stampo accomodante, un accordo commerciale USA-Cina e afflussi degli ETF. Questi fattori potrebbero spingere BTC verso i $125.000.
• Scenario Ribassista: La riapertura del governo USA, l’aumento dei rischi di stagflazione negli USA, ostacoli legislativi, colloqui USA-Cina in stallo, un taglio dei tassi della Fed di stampo aggressivo o deflussi degli ETF. Questi fattori potrebbero spingere BTC verso i $100.000.

Analisi Tecnica

Analisi Bitcoin

BTC viene scambiato al di sotto della Media Mobile Esponenziale (EMA) a 50 giorni, pur mantenendosi al di sopra della EMA a 200 giorni. Le EMA indicano un orientamento ribassista a breve termine ma rialzista nel medio-lungo periodo.

• Target Rialzista: Un breakout sopra la EMA a 50 giorni porterebbe in gioco i $115.000. Un movimento sostenuto oltre i $115.000 potrebbe consentire ai rialzisti di puntare al massimo storico di $125.671.
• Da parte ribassista, una rottura sotto la EMA a 200 giorni potrebbe attivare il minimo del 17 ottobre di $103.576. Se superato, $100.000 rappresenterebbero il successivo livello di supporto chiave.

Segui le tendenze di mercato di BTC ed ETH con i nostri dati e analisi in tempo reale qui.

Flussi degli ETF Ethereum e Livelli Chiave di Supporto e Resistenza

Passando a Ethereum, ETH viene scambiato al di sotto della EMA a 50 giorni, pur mantenendosi al di sopra della EMA a 200 giorni. Le EMA suggeriscono una prospettiva ribassista a breve termine, ma rialzista nel medio-lungo periodo.

• Target Rialzista: Una rottura sopra i $4.000 potrebbe aprire la strada verso la EMA a 50 giorni. Un movimento sostenuto oltre tale media potrebbe consentire ai rialzisti di puntare al livello di resistenza a $4.500.
• Da parte ribassista, un calo sotto i $3.750 potrebbe portare in gioco la EMA a 200 giorni. Se superato, la EMA a 200 giorni e i $3.563 rappresenterebbero i successivi livelli di supporto chiave.

Rimani informato sulle tendenze di BTC ed ETH monitorando gli sviluppi macroeconomici, i flussi degli ETF e gli indicatori tecnici qui.