Analisi Tecnica di Oro e Argento: Struttura Rialzista in Costruzione Prima dei Verbali FOMC

Oro (XAU) continua a fare fatica a riprendersi dal supporto intorno a $4.850. Il mercato guarda al livello chiave di $5.000 mentre i mercati attendono i verbali della Fed. Le aspettative di tagli dei tassi mantengono un tono di supporto per l’oro. Di conseguenza, i ribassi del prezzo dell’oro sono limitati e attirano nuovo interesse d’acquisto.

Commenti accomodanti da parte di funzionari della Federal Reserve aggiungono supporto al recupero dei metalli preziosi. Se l’inflazione dovesse continuare a raffreddarsi, il caso per tagli dei tassi diventerebbe più solido. Allo stesso tempo, l’incertezza sui negoziati USA-Iran contribuisce a una domanda moderata da beni rifugio. Questo rischio geopolitico sostiene l’oro quando la liquidità è scarsa.

D’altra parte, l’argento (XAG) è soggetto a una maggiore volatilità poiché è sensibile sia alla politica monetaria sia alla domanda industriale. Tuttavia, fintanto che i mercati si aspettano un allentamento della politica entro l’anno, il quadro di insieme per oro e argento rimane positivo.

Analisi Tecnica Oro

Oro Giornaliero – Cuneo Allargante Ascendente

Il grafico giornaliero dello spot oro mostra una forte fase di consolidamento al di sotto di $5.090. Questa fase indica un’azione di prezzo positiva per l’oro, dato che il prezzo si sta consolidando al di sopra della SMA a 50 giorni e all’interno del pattern a cuneo allargante ascendente.

Aumenta la probabilità di una rottura al rialzo oltre $5.090. Tuttavia, una rottura al di sotto di $4.670 indicherà un’ulteriore discesa verso $4.400. Finché il prezzo rimane al di sopra di $4.670, la possibilità di una rottura al rialzo resta probabile.

Oro 4 Ore – Consolidamento

Questi consolidamenti si osservano anche sul grafico a 4 ore, che mostra i livelli chiave di $5.100 e $4.770. La forte inversione da $4.400, al di sopra dell’area evidenziata in rosso, e la successiva compressione in un range ristretto indicano che il prezzo si sta preparando per la prossima mossa.

Una rottura confermata sotto $4.670 indicherà un’ulteriore discesa verso $4.400. Al contrario, una violazione sopra $5.100 indicherà un’ulteriore salita verso $5.600. La struttura complessiva dei prezzi rimane rialzista nel breve termine. Inoltre, l’RSI è rimbalzato dai livelli più bassi, aumentando la probabilità di una rottura al rialzo.

Analisi Tecnica Argento

Argento Giornaliero – Rimbalzo da Supporto Chiave

La correzione dell’argento di martedì ha nuovamente toccato il supporto minore a $72,50, da cui il prezzo ha iniziato un rimbalzo. Il prezzo si sta consolidando al di sopra di questi livelli per formare un pattern di base. Queste basi potrebbero avviare un nuovo rally per l’argento nel 2026. Finché il prezzo rimane al di sopra della zona di supporto principale a $50, il mercato dell’argento continuerà a salire nel 2026.

Il forte trend rialzista dell’argento è inoltre evidente nella trendline ascendente tracciata dai minimi di luglio 2025 e in progressiva salita. Il supporto principale di questa trendline si trova intorno a $60–$64, livello già testato, e il prezzo si sta preparando per la prossima mossa.

Argento 4 Ore – Cuneo Allargante Ascendente

Il grafico a 4 ore per l’argento mostra un forte consolidamento all’interno del pattern a cuneo allargante ascendente. La recente correzione da $120 ha raggiunto $64, che è vicino al supporto a $60 del pattern a cuneo allargante ascendente.

Finché $60 regge, la prossima mossa dell’argento sarà probabilmente al rialzo. A causa della struttura del pattern a cuneo allargante ascendente, il mercato accumula volatilità crescente in vista della fase successiva di crescita.

Analisi Tecnica Dollaro USA

Dollaro USA Giornaliero – Consolidamento

Il grafico giornaliero dell’Indice del Dollaro USA mostra un consolidamento tra 96,50 e 100,50. Tuttavia, il prezzo è debole e l’indice si sta consolidando al di sotto delle SMA a 50 e 200 giorni a livelli inferiori. Questo consolidamento all’interno di una tendenza negativa aumenta la probabilità di una rottura ribassista sotto 96.

Una rottura sotto 96 indicherebbe un forte calo dell’Indice del Dollaro USA verso 90. Tuttavia, un recupero sopra 98,50 indicherebbe un’ulteriore salita verso 100,50. Finché l’Indice del Dollaro USA rimane sotto 100,50, la prossima mossa dell’indice sarà probabilmente verso il basso.

Dollaro USA 4 Ore – Consolidamento

Il grafico a 4 ore dell’Indice USD mostra anch’esso debolezza del prezzo, con una consolidazione all’interno del range di supporto inferiore. Una rottura sotto il livello 96 farebbe uscire l’indice dal consolidamento di 9 mesi.

Considerazioni Finali

L’oro rimane solido al di sopra dei livelli di supporto chiave e suscita interesse d’acquisto in vista dei verbali FOMC. L’aspettativa di tassi d’interesse più bassi mantiene un tono rialzista per oro e argento. Dal punto di vista tecnico, il consolidamento dell’oro al di sotto di $5.100 aumenta la probabilità di una rottura al rialzo.

D’altra parte, il consolidamento dell’argento nella fascia $60–$70 supporta la tendenza rialzista. Finché $4.670 per l’oro e $50 per l’argento tengono, entrambi i metalli manterranno probabilmente il trend rialzista. Un dollaro USA più debole sarà un ulteriore impulso per i metalli nelle prossime sedute. Complessivamente, la struttura rimane costruttiva con probabilità di prezzi più alti che forniranno supporto chiave.

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