Analisi Tecnica Oro e Argento: Struttura Rialzista in Costruzione Prima dei Verbali del FOMC

Oro (XAU) continua a faticare a riprendersi dal supporto vicino a $4.850. Il mercato guarda al livello chiave di $5.000 mentre i mercati attendono i verbali del FOMC. Le aspettative di tagli dei tassi mantengono un tono di supporto per l’oro. Di conseguenza, i cali di prezzo dell’oro sono limitati e attirano nuovo interesse d’acquisto.

Commenti accomodanti da parte dei funzionari della Federal Reserve sostengono inoltre il recupero dei metalli preziosi. Se l’inflazione continua a raffreddarsi, il caso per i tagli dei tassi si rafforza. Allo stesso tempo, l’incertezza sui colloqui Usa-Iran contribuisce a una domanda moderata di beni rifugio. Questo rischio geopolitico sostiene l’oro quando la liquidità è scarsa.

D’altro canto, l’argento (XAG) è soggetto a maggiore volatilità perché è sensibile sia alla politica monetaria sia alla domanda industriale. Tuttavia, fintanto che i mercati si aspettano un allentamento della politica nel corso dell’anno, il quadro complessivo per oro e argento resta positivo.

Analisi Tecnica Oro

Oro Giornaliero – Cuneo Ascendente Allargante

Il grafico giornaliero dell’oro spot mostra una forte fase di consolidamento sotto i $5.090. Questo consolidamento indica un’azione dei prezzi positiva per l’oro, dato che il prezzo si sta consolidando al di sopra della SMA a 50 giorni e all’interno del pattern a cuneo ascendente allargante.

La probabilità di una rottura al rialzo oltre i $5.090 aumenta. Tuttavia, una rottura al di sotto dei $4.670 indicherebbe un ulteriore ribasso verso i $4.400. Finché il prezzo resta sopra i $4.670, la possibilità di una rottura al rialzo rimane probabile.

Oro 4 Ore – Consolidamento

Questi consolidamenti si osservano anche nel grafico a 4 ore, che mostra i livelli chiave di $5.100 e $4.770. La forte inversione dai $4.400 al di sopra della zona evidenziata in rosso, seguita dal consolidamento in un range ristretto, indica che il prezzo si sta preparando per la prossima mossa.

Una confermata rottura al di sotto dei $4.670 indicherebbe un ulteriore ribasso verso i $4.400. D’altro canto, una rottura sopra i $5.100 indicherebbe un proseguimento al rialzo verso i $5.600. La struttura complessiva dei prezzi rimane rialzista nel breve termine. Inoltre, l’RSI è inoltre rimbalzato dai livelli bassi, il che aumenta la probabilità di una rottura al rialzo.

Analisi Tecnica Argento

Argento Giornaliero – Rimbalzo dal Supporto Chiave

La correzione dell’argento martedì ha nuovamente toccato il supporto minore a $72,50, da cui il prezzo ha iniziato un rimbalzo. Il prezzo si sta consolidando sopra questi livelli per formare un pattern di base. Questi pattern di base potrebbero innescare un’altra spinta rialzista per l’argento nel 2026. Fintanto che il prezzo rimane sopra la zona di supporto principale a $50, il mercato dell’argento continuerà a salire nel 2026.

La forte tendenza rialzista dell’argento è evidente anche nella trendline ascendente, tracciata dai minimi di luglio 2025 e orientata al rialzo. Il supporto principale di questa trendline si trova intorno ai $60–$64, livello che è già stato toccato e dal quale il prezzo si sta preparando per la prossima mossa.

Argento 4 Ore – Cuneo Ascendente Allargante

Il grafico a 4 ore dell’argento mostra un forte consolidamento all’interno del pattern a cuneo ascendente allargante. La recente correzione dai $120 ha raggiunto i $64, che sono vicini al supporto a $60 del cuneo ascendente allargante.

Fintanto che i $60 tengono, la prossima mossa dell’argento sarà probabilmente al rialzo. A causa della struttura del pattern a cuneo ascendente allargante, il mercato accumula una volatilità crescente in vista della prossima fase di crescita.

Analisi Tecnica Dollaro USA

Dollaro USA Giornaliero – Consolidamento

Il grafico giornaliero dell’Indice del Dollaro USA mostra un consolidamento tra 96,50 e 100,50. Tuttavia, il prezzo è debole e l’indice si sta consolidando al di sotto delle SMA a 50 e 200 giorni. Questo consolidamento all’interno di un trend negativo aumenta la probabilità di una rottura al ribasso sotto i 96.

Una rottura sotto i 96 indicherebbe un forte calo dell’Indice del Dollaro USA verso i 90. Tuttavia, un recupero sopra i 98,50 indicherebbe un’ulteriore salita verso i 100,50. Finché l’Indice del Dollaro USA resta sotto i 100,50, la prossima mossa dell’indice sarà probabilmente al ribasso.

Dollaro USA 4 Ore – Consolidamento

Il grafico a 4 ore dell’Indice USD mostra anch’esso debolezza del prezzo, con il prezzo che si sta consolidando all’interno della fascia di supporto inferiore. Una rottura sotto il livello dei 96 farebbe uscire l’indice dalla consolidazione di 9 mesi.

Considerazioni Finali

L’oro rimane solido sopra i livelli di supporto chiave e attira interesse d’acquisto in vista dei verbali del FOMC. L’aspettativa di tassi più bassi mantiene un tono rialzista per oro e argento. Da un punto di vista tecnico, il consolidamento dell’oro sotto i $5.100 aumenta la probabilità di una rottura al rialzo.

D’altro canto, il consolidamento dell’argento sopra la fascia $60–$70 supporta la tendenza rialzista. Finché i $4.670 sull’oro e i $50 sull’argento tengono, entrambi i metalli manterranno probabilmente la tendenza rialzista. Un dollaro USA più debole sarà un ulteriore impulso per i metalli nelle prossime sedute. Nel complesso, la struttura resta costruttiva con prezzi più alti che dovrebbero fornire supporti chiave.

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